ÍNDICES






Nombre Cierre % 1 día % 5 días % YTD 2009

IBEX 35 INDEX 10.570,50 -0,99 2,01 -11,2 29,8

CAC 40 INDEX 3.756,70 -0,34 3,16 -3,8 23,5

DAX INDEX 5.688,44 -0,59 2,46 -3,8 23,9

FTSE 100 INDEX 5.352,07 -0,11 2,78 -0,4 22,1

DJ EURO STOXX 50 € Pr 2.778,12 -0,55 2,86 -5,6 21,2

DOW JONES INDUS. AVG 10.383,38 -0,18 2,81 -0,4 18,8

S&P 500 INDEX 1.108,01 -0,10 3,02 -0,6 23,5

NASDAQ COMPOSITE INDEX 2.242,03 -0,08 2,68 -1,2 43,9

BRAZIL BOVESPA STOCK IDX 67.184,16 -0,61 1,60 -2,0 82,7

MEXICO BOLSA INDEX 32.034,34 -0,43 3,21 -0,3 43,5

HANG SENG INDEX 20.623,00 1,21 1,75 -5,7 51,7

NIKKEI 225 10.352,10 -0,47 3,17 -1,8 20,3



COMENTARIO BOLSAS





Jornada de descensos generalizados en los mercados, donde sólo China, cerró en positivo la sesión. Tras 5 jornadas de fuertes alzas, los inversores decidieron tomar beneficios, a la espera de los resultados macro y empresariales. En España tenemos dos compañías suspendidas de negociación, SOS, el grupo de alimentación que presentó ayer resultados, con perdidas de más de 190 millones de euros, y sobre la cual se rumorea, una operación de compra por parte del grupo Nueva Rumasa. Si esta operación llegara a realizarse, Nueva rumasa, se convertiría en el líder de alimentación en España y líder en sector de pasta y aceite europeo. Prisa está suspendida por la reorganización accionarial, donde la familia Polanco pierde el control de la compañía a favor de varios fondos de inversión norteamericanos. Desde el punto de vista macro hoy conoceremos el IFO alemán de febrero (clima de negocios 96.1 e / estimación actual 91.9 e) y en EE.UU. el índice S&P/CaseSchiller de precio de vivienda de diciembre (-3.1% e), el índice manufacturero de Richmond de febrero (2 e) y la confianza del consumidor de febrero (55 e).























BONOS





Nombre YIELD % 1 día % 5 días % YTD 2009

US TREASURY N/B 3,796 0,61 13,9 73,5

German Government Bonds 10 Yr 3,275 -0,46 2,2 -3,3 11,4

SPANISH GOVERNMENT GENERIC BON 3,985 -0,99 -0,7 0,2 3,0

Euribor 12 Month 1,228 0,08 0,3 -1,6 -59,3

Japan Govt Bond Year to maturi 1,345 0,82 1,1 3,9 7,3



DIVISAS





Nombre Cierre % 1 día % 5 días % YTD 2009

EUR-USD X-RATE 1,3596 -0,12 0,7 4,7 -2,0

GBP-EUR X-RATE 1,1388 0,16 0,9 -0,8 -6,5

USD-JPY X-RATE 91,14 -0,42 -0,8 2,3 -1,2



COMENTARIO RENTA FIJA Y DIVISAS





Repunte en el precio de los bonos alemanes y españoles, es una jornada tranquila, a la espera de nuevas noticias sobre el montante de las ayudas al estado griego. Estabilidad en el cruce dólar/euro en el entorno del 1,35$/€.





















MATERIAS PRIMAS





Nombre Cierre % 1 día % 5 días % YTD 2009

Bloomberg West Texas Intermedi 80,16 0,44 8,1 1,0 65,4

Bloomberg European Dated Brent 77,87 0,06 3,6 0,9 74,4

GOLD SPOT $/OZ 1118,38 0,37 -0,1 2,0 23,1

Futuro Trigo prox. vencimiento 500,5 -0,15 -0,9 -7,6 -14,5

Futuro Aceite Soja prox vencimiento 38,91 0,21 -0,1 -3,6 14,6



COMENTARIO MATERIAS PRIMAS











La referencia americana del crudo cerró por encima de los 80$/barril, en una sesión de transición en los mercados de materias primas.









INDICADORES MACRO ECONÓMICOS





Fecha / Hora Datos USA Esperado Anterior

02/23/2010 15:00 S&P/CaseShiller Índ prec casas 146.3 146.3

02/23/2010 16:00 Índice manufacturero Richmond 1,00 -2,00

02/24/2010 16:00 Ventas viviendas nuevas 355K 342K

02/25/2010 14:30 Peticiones iniciales de desempleo 458K 473K

02/26/2010 14:30 PIB QoQ (anualizado) 5.7% 5.7%



Fecha / Hora Datos Europa Esperado Anterior

02/16/2010 11:00 GE Encuesta ZEW (Clima económico) 41.0 47.2



NOTICIAS RELEVANTES





*RESULTADOS PARA HOY: Hoy desvelarán sus resultados en EE.UU. Autodesk, Expeditors Intl, Home Depot, Macy's, Medtronic, Office Depot, Sears Holdings, Target Corp, Tenet Healthcare, Vornado Realty Trust, Watson Pharma.

*MORGAN STANLEY: Según Financial Times, el banco norteamericano ha vendido su participación del 10.7% en el mayor banco de inversión chino, China International Capital Corp (CICC). La operación podría cerrarse en más de 1 bn$.

*BANK OF AMERICA: El banco estadounidense anunció ayer la aprobación de su pacto con la máxima autoridad bursátil norteamericana, SEC, para saldar el caso de pago de primas de Merrill Lynch. El banco tendrá que pagar 150 M$.

*AIG: La aseguradora norteamericana anunció ayer que está teniendo una mayor estabilidad en sus ingresos gracias al crecimiento en el 2S09 de su negocio de seguros de hogar, vida y pensiones. Por ello, la compañía informó que ha mejorado su capacidad para devolver las ayudas del estado.

*MERCK: Ha anunciado unos resultados 4T09 inferiores a lo esperado a nivel operativo. Ventas de 2.03 bnE (vs 2 bnE e cons). Resultado operativo de 44.1 ME (vs 172 ME e cons). Bº neto de 56.7 ME. BPA ajustado de 0.95 $ (vs 1.03 $ e cons). Dividendo de 1 EUR (vs 1.5 EUR yoy). Para el 2010 esperan ventas +3/7% y resultado operativo +20/30%.

*COMMERZBANK: Anuncia anticipadamente resultados 4T09 en pérdidas impactados por activos tóxicos y monoline, aunque ven signos de mejora para 2010. Pérdidas netas 4T09 de -1.857 ME vs -1.214 ME consenso. Las pérdidas anuales rondan los -4.5 bnE. Las provisiones ascienden a 1,32 bnE vs 638 ME yoy.

*BME / SANTANDER: El banco español ha reducido del 5% al 2.5% su participación en BME. Para Santander dicha operación supondrá unos ingresos de 42 ME.

*FERROVIAL: Acaba de publicar sus resultados 2009. Ventas de 12.095 ME -2.1% a TCC (vs 12.42 bnE e cons). Ebit de 1.531 ME +10.4% (vs 1.42 bnE e cons). Bº ex desinversiones de 246 ME. Incluyendo desinversiones la pérdida neta es de -92.4 ME (vs -148 ME e cons). Por otro lado, su filial BAA informó ayer de las pérdidas por la venta del aeropuerto de Gatwick, Londres. Finalmente, las minusvalías fueron de 277 ML (+52 ML de lo anunciado previamente).