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Venta de Opciones GLD, USO

Oro:

Otra semana sin mucho movimiento, esperamos que el oro se mantenga en el rango 1.300-1.500. La volatilidad ha aumentado un poco que hemos aprovechado para vender opciones de Diciembre:

Sell 10 PUT´s 120 DEC @ 2,83

Sell 10 CALL´s 165 DEC @ 2,91

 

 

Así las garantías nos han aumento a 38.237, si la volatilidad sube más venderemos más opciones.

Resultado anterior: +13.875,29

Resultado actual: +14.002,50

El gráfico queda así:

Petroleo:

La volatilidad se mantiene en niveles altos, esta semana nos hemos recuperado un poco del palo de la anterior, de momento veo al USO lateral alcista, aunque no me gusta mucho la PUT 42 que tengo ITM, es posible que me quite 1 o 2 si el petróleo sube algo; aunque también aprovecharía para vender más PUT OTM o recomprar las CALL, ya que con las condiciones actuales (Japón y Libia) no veo al petróleo muy bajista.

Resultado anterior:     + 257,53

Resultado actual    :  + 597,59

El gráfico queda así:

 

Saludos

Nebe

Gracias a ti Nebe,

Greg

Responsable del curso "Spreads con Materias Primas" de Trader Profesional.

www.traderprofesional.com

Recordar, el que quiere el soft de SCARR Visual Trading mandándome un mail tiene el 10 % de descuento es realmente barato..

 

Todo lo que aparece en www.callyput.es, es meramente educativo nunca es una recomendación para los lectores, cada uno toma su decisión, y mas importante de todo, en los spreads como en todo se puede perder dinero...!!!!) Tradear con futuros es muy arriesgado y se necesita conocimiento del producto y del mercado.

Ps: Si alguien se decide contratar los datos de MRCI, por favor que me mande un correo a [email protected]

65
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  1. #65
    28/03/11 11:31

    Como podéis ver en el gráfico de arriba, la volatilidad de las opciones hace una semana era:

    PUT 42 ABR : 47%
    CALL 45 ABR: 41%

    Las volatilidades a día de hoy han bajado una barbaridad siendo:

    PUT 42 ABR : 30%
    CALL 45 ABR: 37%

    En el día de hoy voy a quitarme todas las PUT 42 y CALL 45, con esto se me va a quedar una Delta muy negativa (-82) y la theta se me va a redudir mucho, de 29 a 6. Me he aprovechado bastante de la volatilidad de los últimos días y no se si el petróleo subirá mucho más, pero el ETF USO no tiene pinta de superar los máximos.

    2011-03-28-Analyze_USO

    Esperaremos a ver si sube la volatilidad para vender más posiciones, y si no sube, pues buscaremos otras cosas en las que invertir.

    Saludos

    Nebe

  2. en respuesta a David v.
    -
    #64
    27/03/11 20:30

    Hola David,

    Eso que tu llamas se puede llamar calendars, comprar una CALL lejana e ir vendiendo CALL´s cercanas en el plazo, es una estrategia que te bneficia con el paso del tiempo, pero que como la tengas que ajustar te va comiendo los benefios.

    Yo de hacerlas las haría con el mismo subyacente, por ejemplo el USO ya que es más facil de seguir y ajustar que con 2 subyacentes.

    Saludos

    Nebe

  3. en respuesta a Optiongreg
    -
    #63
    24/03/11 23:28

    Ya me parecía a mí que no podía ser tan sencillo... pero había que comentarlo.
    Nos quedamos entonces con venta de calls o compra de puts, o ambas al mismo tiempo (jeje).

    Saludos.

  4. en respuesta a David v.
    -
    Gregory Placsintar
    #62
    24/03/11 22:54

    No es tan facil ajustar las paras para que se compensen... al 100 % y luego entre los ajustes, divergencias de mercado, comisiones, lo poco que puede salir.. no se si compensa.

    Es mejor operar con la desventaja de estos ETF a favor que intentar buscar un arbitraje sin riesgo, si lo hay tranquilo que lo están haciendo...

    greg

  5. en respuesta a Nebe
    -
    #61
    24/03/11 21:40

    Hola Nebe,

    Con esto que veo aquí y tus comentarios se me ocurre comprar una call de CL y vender las calls necesarias de USO para que el precio total de CL menos precio total de USO sea cero. No sé si me explico; sería un spread entre calls de estos dos productos, que las vendidas paguen las compradas y, tras un período de tiempo de uno o dos años, poner el cazo.
    Igual puedes hacer una simulación con TOS o las herramientas que manejes y ponernos una foto de lo que habría pasado.

    Saludos.

    PD. ¿y 3 call CL menos una(s) call de un ETF de CL x3? (ajustado en precio para que las variaciones porcentuales sean proporcionales como en el caso anterior)

    PD2. Las opciones podrían ser dentro, fuera, o en el dinero, habría que verlo.