Call y Put

Estrategias con Spreads y Seasonals en los mercados de Futuros y Opciones

Jueves

Lo mas importante: Mañana Vto así que habrá movimiento.

Ayer hice el roll over para el UPRO: 

#196894453, SOLD -1 DIAGONAL UPRO 100 OCT 09/SEP 09 105/100 CALL @-3.70 ISE, UPRO MARK 133.87, UPRO IMPL VOL 67.21%, ACCOUNT 84****01

En otras palabra, he cambiado call UPRO septiembre a una  de octubre strike 105, precio 30.14, tiene una delta de 88.85 en estos momentos.... La dela es negativa en en total de la operación que seria:

Call Vendida 1 Upro: OCT 105 delta 

Call Vendica 1 SPXU: OCT 44 

Call Comradas 6 /ESM0 1350

Esta operación sera rentable si baja o sube mucho el mercado!!!!!! 

Mas cosas: Unos gráficos: SPY

Y lo que se espera del mismo: 


Es decir antes de todo creo que nos tendremos que apoyar en la zona de los 105 de SPY.

Y como estoy en busca de nuevas op y hasta ahora no puedo aportar nada nuevo os pongo un gráfico del spread /zwz0 /zcz0 es decir Trigo/Maiz dec 2010.

En la parte inferior podéis ver la evolución de la spread, parece que ha hecho un mínimo en 156 y ahora esta remontado un poco, ya veremos. 

Si queréis un libro sobre las spreads bajarlo: No parece mal, ademas nos habla de como analizar graficos de los mismos, y que si que hay que tener en cuenta el análisis técnico.  Interesante....

http://rapidshare.com/users/VDH895

Bajad el paquete 25 el libro es  Joe Ross - Trading Spreads And Seasonals.pdf

Código del zip es: static

para ver toda la colección de libros de bolsa ver: 

http://www.filedownloadfull.com/forums/f7/books-stock-market-links-fixed-apr-27-2008-a-833130/

Pues nada mas. 

Aver si baja un poco el mercado, es que estoy un pelin bajista....




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5 comentarios

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  1. Anonimo
    #1

    Anonimo

    Hola Greg,

    Yo tambien estoy un poco bajista y este subidon me esta haciendo pupa.

    Se que lees a menudo el blog de Llinares, pero te pongo un comentario que le voy a poner a el para que lo mires.


    He estado repasando una estrategia de Francisco: Venta de Volatilidad de SDS (julio) compra de PUTS y venta de titulos SDS.

    He visto como la PUT no subio todo lo que tenia que subir y por eso se perdio bastante.


    Despues de estar dandole vueltas a la estrategia me he fijado que las volatilidades de las CALL´s y PUTs de JAN11 y oct 09 estan muy descompensadas:

    SDS
    Call - PUT JAN01
    67 - 47

    Call - PUT OCT09
    60 - 26

    Me he fijado en otros ETF y no ocurre lo mismo:

    SSO
    Call - PUT OCT09
    44 - 41

    SPXU
    Call - PUT OCT09
    65 - 64

    UPRO
    Call - PUT OCT09
    60 - 62

    Las volatilidades de octubre estan muy descompensadas, seguro que podemos sacarle alguna estrategia, como vender las PUTS de SDS (VI alta) y comprar las PUTS SSO (VI baja).

    A ver si en los proximos dias lo pienso un poco mas y os comento algo, pero solo queria apuntar este hecho.

    Saludos

    Nebe

    Me gusta
  2. Anonimo
    #2

    Anonimo

    Buenas Greg.
    Te pido el favor de enseñarme como se puede graficar el spread Trigo-Maiz en TOS.
    Muchas gracias.

    Me gusta
  3. Optiongreg
    #3

    Optiongreg

    Mira hay dos formas:
    1, En graficos añades en sudies: Spreads
    2, Poner la formula
    -----------------------------------
    declare lower;
    plot median = close("/zwz0") - close("/zcz0");

    ------------------------------------

    un saludo

    greg

    Me gusta
  4. Optiongreg
    #4

    Optiongreg

    Nebe: No veo el diferencial de las volatilidades
    Las implícitas de SDS en el vencimiento de OCT están igualadas. Igual lo miro mal???? No se mandame un pantallazo para ver a que te refieres al mail....
    un saludo

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  5. Anonimo
    #5

    Anonimo

    Hola Greg,

    Tienes razon, hoy estan bien pero ayer si existia esa descorrelaccion; lo se porque vendi unas PUTS SSO y me extraño muchisimo que su valor fuera tan bajo, de hecho cuando las vendi tenian Volatilidad sobre 26% y ho ya estan en 46-46.

    Es una pena que no le hice un pantallazo.

    Saludos

    Me gusta

Autor del blog

  • Optiongreg

    Optiongreg

    Estrategias con opciones y futuros en los mercados europeos y americanos

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