En el mercado americano cada vez son mas los etf que no solo siguen el merado sino te da la posibilidad de multiplicar el movimiento del mismo. Estos productos pueden ser directos , inversos y multiplicar incluso x3 el movimiento del mercado en otro post hablare mas sobre los ETF ahora solo quiero hablar de una curiosidad que muchos no lo conocen, o nunca se han parado a calcularlo como ahora lo haremos.
Hablamos de productos que te ofrecen la posibilidad de duplicar el movimiento del mercado y como estos productos pueden no ser rentables a largo plazo.
Vamos a considerar el movimiento de un índice en una semana teórica....
- Lunes : Baja 5%
- Martes : Sube 3%
- Miércoles : Baja 4%
- Jueves: Sube 6%
- Viernes: Baja 2%
Con estos datos hubiéramos acabado la semana con una perdida del 2,42 %
Todo en excel
| Cap Inicia | % variación | Total | |
| 100 | Lunes | -5% | 95 |
| Martes | 3% | 97,85 | |
| Miércoles | -4% | 93,94 | |
| Jueves | 6% | 99,57 | |
| Viernes | -2% | 97,58 | |
| Perdida | -2,42 |
Pero utilizando un fondo con apalancamiento en principio hubiéramos esperado que perdamos 2x -2.42 = -4.84 % , pero no es así.... (es el mismo supuesto con un etf x2 )
| Multiplicador | 2 | ||
| 100 | Lunes | -10% | 90 |
| Martes | 6% | 95,40 | |
| Miércoles | -8% | 87,77 | |
| Jueves | 12% | 98,30 | |
| Viernes | -4% | 94,37 | |
| Perdida | -5,63 |
Como podemos ver en ves de perder un 4.84% la perdida es bastante mas amplia.... un -5.63 %.... interesante no ?????? Claro y esto ahora extrapolándolo a un año, creo que os podéis imaginar la diferencia así que no lo calculo..... Pero vamos a ser positivos y analizar el mismo supuesto con un ETF inverso, es decir uno que cuando el mercado baja el gana y para que sea mas atractivo por supuesto nos devuelve el doble de todo.... aver como sale
| Multiplicador | -2 | ||
| 100 | Lunes | 10% | 110 |
| Martes | -6% | 103,40 | |
| Miércoles | 8% | 111,67 | |
| Jueves | -12% | 98,27 | |
| Viernes | 4% | 102,20 | |
| Ganancia | 2,20 |
Como podemos ver se hubiera ganado un 2.20 %, menos de la mitad de lo esperado , mercado baja 2.42 % nuestro etf es el doble a la inversa es decir la mayoría de la gente esperaba ganar un 4.84 % pero por desgracia no es así.
Yo solo os puedo decir que no utilizeis estos productos a largo plazo (hay otros mas interesantes).
Un saludo
