La ruptura de máximos históricos refleja la pérdida de cualquier referente a partir del cual apoyarse, la pérdida de todo nivel de resistencia que pare el ascenso del precio o cualquier nivel de soporte que haga exactamente lo mismo.

En el caso de la ruptura de máximos, a menudo representa, la gran expectación sobre ese activo y la gran demanda a partir de la cual el precio empezará a ascender sin ningún límite. En el caso de la ruptura de mínimos, al no existir ningún nivel de referencia máximo los participantes del mercado saldrán despavoridos del activo con el añadido de que todos aquellos que tenían posiciones abiertas y habían colocado un stop de pérdidas por debajo del mínimo histórico ahora han visto como su orden automática de venta se ha ejecutado (stop loss). Esto mismo pasará con la práctica totalidad de todos aquellos que estaban en el activo, con lo que estas órdenes de venta ocasionarán que el precio baje más rápidamente. Recordar que el precio cuando se trata de caer, lo hace mucho más violentamente que cuando se trata de subir, con lo que a la hora de adoptar posiciones bajistas con esta estrategia tendremos que actuar de una forma mucho más rápida que cuando compramos.


Patrón de compra:

Viendo las gráficas mensuales para facilitarnos la tarea, cuando observemos que un máximo histórico está a punto de ser roto, activaremos todas las alarmas.

En este sentido, jugará un papel fundamental el volumen. El cual tendrá que ser creciente a medida que se acerca al nivel del máximo.

El volumen nos ayudará a ver si esta ruptura es algo real, o por el contrario algo sin la fuerza suficiente. Como hemos visto, tiene que acompañar a la tendencia para confirmarla, si el volumen desciende a medida que se desarrolla la tendencia eso será un síntoma de debilidad y como consecuencia, un claro aviso de que puede estar cerca un cambio.

Un factor a tener en cuenta es el hecho de que la importancia de un volumen ascendente a la hora de apoyar una tendencia alcista es mucho mayor que en las tendencias bajistas, ya que el precio de un activo se puede desplomar sin la necesidad de que haya un gran volumen, aunque como hemos visto, el hecho de que lo haya, apoya esa tendencia bajista.

El tercer aspecto a tener en cuenta es la tendencia general del mercado en el que vayamos a invertir, obviamente esto sólo aplicará a las acciones o activos que tengan como subyacente alguna de ellas. Por ejemplo, si compramos una acción española nos fijaremos en el índice de referencia, el IBEX35 o si por el contrario queremos comprar un activo del SP500 tendremos que fijarnos en este índice. Este tendrá que ser alcista si lo que queremos es comprar un máximo histórico. Nos fijaremos en las medias móviles para determinar la dirección de la tendencia, ya sabemos, media de 20-40 y 200 periodos. He observado, como a menudo, se producen multitud de rupturas en falso cuando la tendencia del mercado es claramente bajista. Por lo que para poder maximizar las entradas válidas directamente descartaremos todas aquellas roturas de máximos que se produzcan en un mercado bajista o lateral.

Dejaremos un filtro de cierre de 3 días y 4%. Si el activo respeta esta regla 3 días por encima de los máximos a más de un 4% de estos máximos compraremos sin lugar a dudas. El stop lo colocaremos un 5% por debajo del máximo histórico anterior que ahora ha sido roto. Por precaución compraremos con la mitad de la posición comprando la otra mitad en el caso de que el precio vuelva a la zona de los máximos anteriores y vuelva a superar el máximo de la vela anterior.

El objetivo lo mantendremos abierto, y lo que sí haremos será ir subiendo el stop de pérdidas al nivel de la media móvil de 40 periodos. En día que cierre por debajo de esta, cerraremos la posición. Un factor importante será el hecho de cerrarla sólo si cierra por debajo de este nivel, nunca una ruptura intradía.

Patrón de venta:

En patrón de venta, al contrario que el de compra dependerá de menos factores para poder constituirse. En el caso de una rotura de mínimos será menos importante el volumen de negociación, aunque si existe, nos confirmará la ruptura.

La dirección del mercado es siempre importante, pero en este caso también lo será menos. Particularmente prefiero que el mercado acompañe aunque podrá ser un factor no determinante, use perspicacia el lector.

Aquí, al contrario que en la ruptura de máximos venderemos con el total de la posición, ya que la consabida vuelta, no tiene porqué producirse. Como he comentado, las caídas suelen ser más violentas que las subidas, con lo que sabiendo esto intentaremos aprovechar todo el recorrido.

Utilizaremos únicamente el criterio del 4%, y no el del tercer día, ya que a menudo al tercer día el precio se encuentra ya demasiado alejado de la zona de ruptura, menguando la eficiencia de nuestra entrada.

El stop, una vez más, por encima de la zona de mínimos históricos y el objetivo será también abierto, bajando el nivel de salida de la posición en la media de 42 sesiones, saliendo de la misma únicamente en un cierre por encima de esta. De nuevo, las rupturas intradía no serán válidas.