El análisis técnico analiza y estudia las cotizaciones observando su histórico para identificar tendencias, patrones de comportamiento y puntos significativos para intentar predecir actuaciones futuras. Por ello se dice que el análisis técnico nos indica el timing de las operaciones.
Las formas más utilizadas para dibujar e interpretar un gráfico suelen ser mediante el gráfico de líneas, gráfico de barras o de velas. Todos pueden realizar el estudio en diferentes medidas temporales, por defecto utilizamos la diaria como en los siguientes ejemplos.
Gráfico de líneas
El precio de cotización al final de cada sesión es trazado con una línea uniendo los cierres de cada sesión.
Fuente: Bloomberg
Gráfico de barras
Nos informa del precio de cierre de la sesión, de la apertura, del máximo y del mínimo intradia.
Fuente: Bloomberg
Gráfico de velas
Nos da la misma información que el grafico de barras pero de un modo mucho más visual.
Las velas Japonesas o “Japanese candlestick”es una técnica que surge en Japón en el siglo XVIII, en el mercado del arroz. Actualmente las utilizamos en el análisis técnico para analizar los gráficos de las cotizaciones.
En este caso la vela alcista tiene el color verde y la bajista el rojo, esto depende del programa que utilices. En las siguientes imágenes aparece representado como azul las bajistas y transparentes las alcistas. En una vela alcista la apertura es la base del cuerpo de la vela, por el contrario en una vela bajista el techo del cuerpo de la vela es la apertura.
Fuente: Bloomberg
La gran mayoría de profesionales utilizan este método, la razón primordial es que son más visuales, su lectura es más rápida y la forma de la vela nos proporciona información adicional. Es una herramienta muy utilizada debido a que nos proporciona mucha información del mercado y observando varias velas podemos llegar a ver cambios de tendencia, indecisión, continuación y confirmación.
Podríamos decir que existen una serie de “figuras” que cuando suceden pueden darnos señales como las nombradas anteriormente, aunque también las podríamos catalogar con grados de fiabilidad.
A continuación voy a nombrar alguna de las velas más conocidas y su forma de interpretación.
Vela de onda alta, esta nos muestra indecisión ya que el precio ha variado considerablemente para finalmente quedarseprácticamente como en la apertura. Se caracterizan por tener sombras alargadas y un cuerpo pequeño.
Esta vela puede ser tanto bajista como alcista y nos proporcionara más información con la vela siguiente, de esta forma podremos saber la nueva tendencia.
Fuente: Bloomberg
Doji, la anterior vela mostraba indecisión pero esta lo es en su estado puro. Hay igualdad entre bajistas y alcistas. Tiene más importancia encontrar estas figuras cuando aparecen en la parte baja o alta del canal.
En este caso también son fundamentales las velas que la prosiguen para poder apreciar si hay cambio de tendencia.
Hay muchos diferentes tipos de doji según la longitud de su sombra.
Fuente: Bloomberg
Gran vela alcista o bajista. En este caso, de ser alcista el mercado nos muestra que está dominado por ellos (los alcistas) y actúa como confirmación a figuran anteriores.
Está en ocasiones puede actuar como soporte, en concreto hasta la mitad del cuerpo. Lo mismo sucede en el caso contrario con una gran vela bajista.
Fuente: Bloomberg
Martillo, la tercera vela siendo alcista o bajista suele ser una señal moderada de cambio de tendencia en este caso hacia una dirección alcista.
La sesión empieza con una fuerte venta, pero esta presión se va perdiendo. Cobra más importancia siempre que suceda en soportes o cuando exista sobreventa.
Fuente: Bloomberg
Estos son algunos ejemplos de “figuras”, hay muchísimos más pero hemos de recordar que pueden ser patrones de conducta por lo que en ciertas ocasiones no funcionaran y en otras sí.
Ningún estudio por bueno que sea puede llegar a confirmar en un 100% la efectividad de su método, pero tenemos muchas más posibilidades de reducir perdidas si evaluamos y analizamos el mercado.
