Primera Parte: Corto Plazo. 

      En los dos anteriores post hemos asentado una base fundamental para operar en bolsa. La primera, más conocida, sobre Resistencias y Soportes, donde definíamos 14 puntos para localizarlas y Operar. En el último post planteamos una visión muy especial de Tres Tipos de Velas que nos ayudarán mucho para tomar decisiones. Pero tanto uno como otro son Conceptos perfectamente complementarios.

            En este post veremos como podemos tomar decisiones, buenas decisiones, al encontrar los patrones de velas mencionados en las inmediaciones de resistencias y soportes. Según el pequeño “Sistema” que exponemos a continuación, encontramos unos resultados bastante buenos, obteniendo que en el valor estudiado (ACX noviembre 2008 a marzo 2011), busacando esta combinación, en el 74% de las operaciones Señaladas se alcanzó, al menos, el primer objetivo de beneficio.

       Evidentemente no pretendo mostrar un Sistema de Trading así que no ahondaré en los resultados, invito al lector a realizar su propio estudio de fiabilidad con ACX o con cualquier otro valor.
     Vaya por delante que es un ejemplo Práctico y aunque tenga cierta visión de Sistema de Trading, sus pretensiones son generar confianza en ambos aspectos técnicos y servir de Complemento o Base a Análisis más profundos.

            Enfocaremos la Operativa de ejemplo a dos plazos muy concretos que serán mostrados en dos post diferentes:

• Primera Parte: Corto Plazo: Donde  veremos que tendremos operaciones de duraciones entre 2-3 días hasta 2-3 semanas.
• Segunda Parte: Intradía: Y veremos que la idea será interesante usando gráficos de Intervalos diarios, dejándonos operaciones de un día para otro; o en gráficos de Intervalos pequeños, dejando recorridos proporcionales al intervalo.

Comentar que, aunque el ejemplo usamos un valor del IBEX (Acerinox), es bien válido para Índices. Por otro lado, el producto más adecuado podrían ser los CFDs.

Reglas Operativas.

Leyenda:
SIA = Vela de Sombra Inferior Alargada (ver post anterior)
SSA = Vela de Sombra Superior Alargada (ver post anterior)

            Las reglas serán muy básicas.

            * La Señal de Compra (Abrir Largos) será cuando se forme una SIA justo por encima de un Soporte. La SIA debe cruzar el Soporte (o al menos, tocarlo). Si se formara justo por debajo, deberíamos esperar a la superación de la Res/sop para entrar. Lo ideal es que la SIA se forme tras un recorrido bajista o al menos, marcando mínimos, de esta forma será más fiable.
            Si la SIA se forma en una tendencia alcista existente, será señal de Continuidad Alcista. Si la SIA se forma en una tendencia Bajista sin tener cerca Res/Sop será aviso para recolocar Stops de Posiciones Cortas.

            * La Señal de Venta (Abrir Cortos) será cuando se forme una SSA justo por debajo de una Resistencia. La SSA debe cruzar la Resistencia (o al menos, tocarla). Si se formara justo por encima, deberíamos esperar a la perdida de la Res/sop para entrar. Lo ideal es que la SSA se forme tras un recorrido alcista o al menos, marcando máximos, de esta forma será más fiable.
            Si la SSA se forma en una tendencia bajista existente, será señal de Continuidad Alcista. Si la SSA se forma en una tendencia alcista sin tener cerca Res/Sop será aviso para recolocar Stops de Posiciones Largas.

            * Stops y Cierre de Posiciones:

            - Cerramos al llegar a objetivos (la siguiente res/sop) si vemos una Señal Inversa o amenazas claras.
            - Los stops, de forma ideal estarán por debajo de los Soportes superados (para largos) o por encima de las Resistencias Perdidas (si cortos). Dependerá del perfil de riesgo el margen de error que dejemos. Puede ser una buena referencia los Máximos de la SSA para Cortos o los Mínimos de la SIA para Largos.
         - Si encontramos un patrón contrario a nuestra dirección, podemos usarlo como argumento para recolocar stops. Ver dos o más velas con Sombras contrarias a nuestra dirección es un argumento bueno para cerrar.

APLICACIÓN OPERATIVA: CASO:  LARGO PLAZO.

ESPACIO DE TRABAJO

            En este caso el espacio de trabajo será sencillo, consiste en una sólo un gráfico de periodo de al menos 1-2 años, intervalo diario y en el estudio exhaustivo de sus Resistencias y Soportes. No debe preocuparnos el dibujar todas aquellas res/sop que encontremos (siempre con lógica y basándonos en la teoría (LINK)) Las Resistencias y Soportes que definamos no sólo servirán para las Señales de Compra o Venta, sino para la Declaración de Objetivos tanto de subida como de bajada, un punto esencial en cualquier operación bursátil.
            Para el Ejemplo he usado un valor con cierta complicación técnica, con volumen moderado y que presenta numerosas zonas de resistencias. Es Acerinox. Veamos el Mapa:

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            Vemos que ACX presenta numerosas Resistencias y Soportes, algunas más sólidas que otras y en algunos casos, en franjas de precios muy cercanas. Tal ocurre en zona de máximos, donde encontramos la Resistencia de los 15,27€ que parece bastante más sólida, pero que en los casos que se consiguió superar, se marcó máximos frenándose en la misma zona: los 15,50€. En próximos manuales veremos que éste comportamiento lo llamaremos Efecto Imán y aprenderemos a trabajarlo. Del mismo modo, en el gráfico hemos marcado dos puntos donde éste Efecto Imán se reproduce de forma especial. Pero por ahora, lo dejamos al margen.

            Otra zona de precios donde coinciden varias Resistencias/Soportes es la zona comprendida entre los 13,31 y los 13,76.€. Dependerá de nuestras expectativas de Beneficio y Plazo de Inversión el Unificar tal franja y trabajarla como si se tratara de una única franja de Res/Sop.

Ejemplos Operativos:

            Según lo expuesto en las Reglas Operativas y teniendo nuestro mapa preparado, veámos cómo habría salido tal Sistema.
            Acerinox presenta Numerosos patrones SIA/SSA y por falta de espacio y tiempo no mostraremos todos. Sin llegar a ser exhaustivo ni perfeccionista, desde Noviembre de 2008 hasta 3 de Marzo de 2011 he encontrado un total de 27 señales (sin contar señales duplicadas y pudiendo haberme dejado alguna en el tintero), de éstas, 20 señales acertaron llegando al menos al primer objetivo de Beneficio. Os invito a estudiar el gráfico (de ACX o de cualquier otro valor) y evaluar su eficacia o ineficacia.
            Marcamos con recuadros azules las Zonas que estudiaremos y que presentan operaciones en escenarios normales (no ideales) y detallaremos la idea de inversión.

   En Diciembre de 2008 encontramos ésta secuencia de Velas diarias. A principios de Diciembre vemos que se formó una vela de Sombra Superior muy destacada, que toca la resistencia roja y cruza hasta casi llegar a los 11€. Podríamos considerarla como Señal (y lo hicimos para efectos contables) pero en este caso debe hacernos desconfiar la sombra inferior, también destacada.

      Pero a mediados, marcada con recuadro verde, vemos una secuencia clara de velas con sombras superiores destacadas (en la contabilidad, aún habiendo dos SSA contamos 1 señal). La primera, de gran cuerpo, no la consideramos vela SSA, pero nos ayuda a prevenirnos. Poco después se forman dos Velas SSA consecutivas. Como definimos en la Reglas, al estar justo por encima de un soporte, debemos esperar a que el Soporte se pierda.

    Evidentemente, cada uno tendrá su regla de entrada y tomará su decisión, pero en cualquier caso el patrón se confirma y alcanzamos el Objetivo de Bajada (línea Marrón) donde las velas de indecisión nos ponen en alerta.

Los recuadros 1 y 2 se contabilizan como 1 sola señal. La 4, al carecer de Soporte, no se considera Señal. Y en el recuadro 5, dependiendo de nuestros stops, la primera SIA hubiera acertado o hubiera saltado el stop. Por otro lado, al formarse en 5 el patrón inverso nada más abrir posiciones alcistas, de nuevo, será la política y formación de cada uno lo que invite a cambiar de dirección o mantener posiciones. En este tipo de escenarios es donde se hace patente la necesidad de estudios complementarios.

            Y por último, en el Recuadro 6 tenemos argumentos para cerrar posiciones alcistas, pero las señales de Venta no son del todo claras (velas muy pequeñas) y no llegan a tener una continuidad. De nuevo los conocimientos y las decisiones personales decidirán.

En este periodo encontramos que el recuadro 1 marca señal de compra, perdemos fiabilidad al no definir mínimos ni formarse la SIA al final de ningún recorrido bajista (por pequeño que sea ganamos fiabilidad). Aún así, dependerá de nuestra zona de stops el resultado de la operación ya que en el recuadro 2, donde se forma otra señal de compra, esta vez perfecta, las velas SIA pudieron hacer saltar el stop del recuadro 1.

      Dejaremos para futuros post un estudio más exhaustivo, pero los 5 casos expuestos son bastante representativos de lo que la combinación de estos dos sencillos conceptos pueden ofrecernos, no ya como Sistema, sino como refuerzo o base de análisis.

            Cabría definir otras reglas, como el tiempo de espera hasta que se confirme, el punto de entrada más concreto, etc. Tales puntos, Reglas de Ataque y de Defensa, Objetivos y Escenarios están completamente desarrollados en el Sistema de Sombras e Indecisiones y en el Sistema Combinado. Por motivos evidentes no los desarrollaremos, pero no dudéis en contactar si precisáis alguna aclaración o ayuda.

            En la próxima entrega, la 2ª Parte, veremos como podemos usar esta idea en operaciones tanto Intradía como de Muy corto Plazo.

Enlaces Relacionados o de Interés.

            - Sistema de Trading Sombras e Indecisiones.
            - Sistema de Trading Combinado M3 + Sombras e Indecisiones.
            - Tres tipos de velas muy útiles: Información explicita o interpretación de velas.
            - 14 puntos para la Localizar y Operar con Resistencias y Soportes.
            - Estrategia con Soportes y Resistencias
            - Interpretación de Gráficos e Información Explicita de Velas.
            - Ibolution.blogspot.com