En esta entrada resumimos y esquematizamos lo más esencial sobre la teoría y operativa con las Resistencias y Soportes. En próximas entradas iremos profundizando en la gran mayoría de puntos que se enumeran a continuación, pero si queréis más información al final de la entrada os dejo un par de enlaces.
Introducción:
El conocimiento sobre Resistencias y Soportes es uno de los más básicos e importantes aspectos que debemos aprender para realizar un análisis y operativa eficiente y responsable. Debemos tener en cuenta que tales zonas son las referencias principales a la hora de colocar órdenes de Compra, Venta y Stops.
Las resistencias y soportes, por lo tanto, no sólo nos ayudará a evaluar las perspectivas alcistas o bajistas de los valores, sino también nos definen nuestros puntos de entrada y salida, Objetivos de Subida y Bajada y nos servirán para establecer “metas” intermedias que al alcanzarse, deben servirnos para el seguimiento y administración de la posición.
Con los siguientes 14 puntos buscamos, de forma concreta, directa y practica, saber cómo localizar Resistencias y Soportes, cómo evaluarlas y cómo operar según sus premisas fundamentales.
Sobre la Localización y Trazado:
Identificaremos las Resistencias y/o Soportes por medio de las siguientes ideas:
1. Cuando un precio o zona de precios (de rango muy pequeño) ha provocado en el pasado y de forma reiterada un frenazo creando máximos (o mínimos sí Soporte) de un recorrido alcista (o bajista si soporte) previo, y éstos máximos pueden unirse (aproximadamente) trazando una línea horizontal, definiremos una Resistencia (o soporte)
2. Cuando un precio o zona de precios resiste (o soporta), de forma reiterada, al ataque insistente de las velas. Es decir, varias velas que “chocan” de forma repetida.
3. Cuando, en base a lo anterior, vemos que las luchas por superación (resistencia) o pérdida (soporte) se resuelven, normalmente, con un movimiento brusco (velas grandes) ya sea de rebote o de cruce.
4. También podremos encontrar huecos (gaps) alcistas o bajistas. Estos huecos se tomarán como resistencias/soportes por sí solas, pero también podremos usarlas para localizar Soportes/Resistencias.
5. El Intervalo más adecuado para localizar Resistencias y Soportes de Largo, Medio y Corto Plazo será el Intervalo (velas) de 1 día. Todas aquellas Res/Sop que localicemos nos afectarán en cualquier plazo de Inversión (intradía también)
6. A la hora de localizar o definir Res/Sop no deberíamos obsesionarnos con Cifras concretas o exactas, busquemos zonas. También debemos saber que las Res/Sop más importantes y sólidas suelen coincidir con Cifras redondas y Psicológicas (los 10.000, los 11.000, los 10€, los 5€…
Aplicación operativa:
7. Los Máximos y Mínimos Absolutos de Sesión, al igual que los Máximos y Mínimos Relativos (de recorridos destacados, aunque no marquen Máx/Mín de Sesión) ejercerán cierta Presión, deberemos tratarlos como Res/Sop débiles.
7.1: Esto será útil para Cerrar posiciones si vemos alguna amenaza en estas zonas. Pero no deberíamos abrir Posiciones sólo en base a los Máx/Min, aunque si pueden reforzar alguna señal.
8. Las Cifras Redondas suelen provocar alguna presión cuando el precio está en sus inmediaciones. Lo trataremos de la misma forma que los Max/Min. Este comportamiento se debe a que, de forma errónea, se colocan muchas órdenes en estas cifras.
9. A la hora de Trabajar el Intradía será imprescindible tener visible en el Gráfico de Trabajo las principales Res/Sop del Valor. Sobretodo aquellas que entren en el Rango de precios del Mercado en ése día. Eso sí, tampoco conviene trazar todas las Res/Sop, necesitamos claridad, de ahí que hablamos de las Principales.
10. En las Res/Sop no se Opera, no se Abren ni cierran Posiciones. Estas deben abrirse o cerrarse dejando un margen (debido al Efecto Imán) de error. Es decir:
10.1 Abrimos Largos o colocamos Stop de Cortos unos puntos por encima de una Resistencia, dejando al mercado que supere y se confirme, evitando Roturas Falsas.
10.2 Del mismo modo, Abrimos Cortos o colocamos Stop de Largos unos puntos por debajo de un Soporte, dejando al mercado que pierda y se confirme, evitando Roturas Falsas.
* La utilidad de esto será enorme. Profundizaremos en el manual del Efecto Imán, pero cuidar este aspecto nos evitará entradas precipitadas o saltos de stop indeseados.
11. La Tendencia del mercado sumará o restará fortaleza a la Res/Sop, de tal forma que:
11.1 En tendencias Alcistas las Resistencias se debilitan y los Soportes se fortalecen. Y cuanto más fuerte es la tendencia, más evidente será este comportamiento.
11.2 En tendencias Bajistas, los Soportes se debilitan y las Resistencias se fortalecen. Y cuanto más fuerte es la tendencia, más evidente será este comportamiento.
12. La Influencia de las Res/Sop, definido como el Efecto Imán, se podrán sentir mucho antes de llegar a la Res/Sop. Como hemos visto en el punto 10, esto dependerá de la tendencia del Mercado.
12.1: Si la tendencia es fuerte, los efectos se notarán más tarde, es decir, más cerca de la Res/Sop.
12.2: Si la tendencia es Débil, los efectos se notarán antes, pudiendo desviar, de forma imprevista, al mercado.
* Este comportamiento nos será útil para anticipar un cierre de posiciones. Si nuestra tendencia de ataque a la Res/Sop es fuerte, podremos exigirle más al recorrido. Si la tendencia es Débil, seremos más conservadores.
13. Tras la Superación o Pérdida de una Res/Sop el mercado suele realizar una Prueba de Solidez, regresando a las inmediaciones de la Res/Sop y verificando que la Superación o Pérdida es Fiable.
13.1: Este comportamiento nos será útil porque podremos aprovechar ése recorrido (si nos deja margen operativo), también porque nos puede brindar una 2ª oportunidad para abrir posiciones y también para estar sobre aviso por si la sentimos como una amenaza cuando en realidad no lo es.
14. Las Res/Sop es una de las dos formas más acertadas (junto con las Medias) para definir Objetivos de Subida o Bajada, sabiendo que tras la superación o pérdida de una Res/Sop el siguiente objetivo teórico estará en la Siguiente Res/Sop.
* Esto será imprescindible. Uno de los factores más importantes a la hora de operar es definir los objetivos de beneficio.
Ponemos un Gráfico de Ejemplo donde podemos ver la gran mayoría de estos puntos. Se trata del IBEX intervalo 5 minutos.
Para más información podéis visitar también:
Teoría: http://ibolutionman.blogspot.com/p/soportes-y-resistencias.html
Aplicación Operativa: http://ibolutionstr.blogspot.com/p/soportes-y-resistencias.html
______________________________________________
Jose Ignacio Ros
Expt. Un. Mercados Financieros.
ibolution.blogspot.com
[email protected]
