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Participaciones del usuario Piterloskot - Contenidos recomendados

22/03/20 16:14
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Buenas tardes a todosTras hablar en privado con unopoleco decir que por mi parte es muy posible que haya actuado de manera injusta. Cada uno tiene su propia opinion sobre los demas, tal como yo tengo la mia, y debi respetarlo sin acusarlo de acusar. Es por ello que, tal como lo que escribi fue de forma publica, tambien pido disculpas publicas por ello a unopoleco. Muchos animos a los enfermos y a todos los demas para la cuarentenaPD. Seguro que este malentendido jamas se hubiera dado tomando un cafe o una cerveza, es la pega de los foros o wh
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22/03/20 10:50
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Hola unopolecoPrimero de todo me alegro de volver a leerte. Respecto a la pagina de Rankia ha sido extraño que me llegara tu mail privado (ya contestado) pero no este colgado en el foro, acaba de llegarme justo ahora el aviso.Segundo, ni soy juez ni pretendo ni quiero serlo. Al mensaje al que me refiero es el siguiente " Yo también podría atacar mensajes cargárdome al mensajero, especialmente a los que os gusta gente como Rallo y cía que reniegan del estado salvo para trincar dinero público y blanquear a beneficiarios de crímenes y violaciones sistemáticas de derechos humanos."Independientemente de que tenga empatia o no sobre la ideologia de Rallo creo que meterlo en un grupo donde se trinca dinero y se blanquea a la peor calaña del mundo esta de sobra. Vuelvo a repetir que yo tambien cometo errores, al fin y al cabo solo somos humanos.Todo esto te lo digo desde el mas sincero de los aprecios, mas de una vez he leido autenticas bestialidades y he pasado, tal vez por ese aprecio es por lo que te lo he comentado.Un saludo y gracias por volver
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21/03/20 19:58
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Muy buenas a todosEsta semana Uranium One (subsidiaria de Rosatom y la gran mayoria de sus minas en Kazakhstan) ha presentado resultados anuales. Ha producido un total de 12Mlb y vendido 14,2Mlb. Dice que ha tenido un cash cost de 9$/lb pero eso es a nivel de mina, la compañia tiene muchisimos mas gastos. Ha vendido a 28$ de media y logrado 49,5M$ de flujo de caja libre (ha destinado muy poco a inversiones y ya sabemos que es lo que pasa a medio plazo). Tras repartir su respectivo dividendo ha quemado caja y aumnetado deuda. Desde que produjo su primera libra alla por el 2007 su AISC real de las 124,1Mlb producidas es de 39,25$/lb. El precio actual spot (el que maneja el mercado) es de 24$. Esto no es sostenible aunque reconozco que por ahora el mercado esta diciendo que el equivocado soy yo. Atentos tambien a los posibles parones de produccion tanto en Canada, Kazakhstan, Australia,... Una central nuclear no se para asi como asi, si estas cierran por el Coronavirus significara que estamos muy muy muy mal y diria que casi a oscuras en casa.Por otra parte, el tiempo que me ha llevado leer los mensajes, estaria bien que se pudiera uno conectar al ultimo mensaje leido ya que sino, como ha sido esta vez, es una locura. Seguramente el estar en casa encerrados no ha ayudado a evitar estas discusiones que no llevan a ningun lado. Yo tengo mi opinion de las cosas, como todo el mundo, y puedo estar equivocado. Primero de todo decir que tengo un gran aprecio a unopoleco, siempre ha aportado mucho y siempre dudando de todo (eso me parece genial, hay que dudar de todo y cada cual que saque sus propias concusiones). Pero creo que en su ultimo mensaje se ha equivocado de lleno al hacer unas graves acusaciones sobre una persona en concreto. Yo tambien me equivoco muchas veces y no queda otra que aprender e intentar mejorar.Sobre izquierda y derecha, hace tiempo que deje de creer en eso. Muestrame tus hechos y olvidate de las palabras. Sobre la solidaridad para con los demas y los alardes sobre ello, muestrame los extractos de tu cuenta bancaria (borrando las cantidades claro esta) y vere que haces por los mas desfavorecidos, sean de la llamada derecha o la llamada izquierda. Decir, y no lo digo como algo que sea mejor, que jamas en mi vida he votado en ningunas elecciones y me atrevo a decir que jamas lo hare. Mi simpatia por los colores azules, verdes, rojos, morados o naranjas es igual a la que tengo por el futbol, nula y a partes iguales por los cinco colores. La vida me ha dado la gran suerte de, por distintos motivos, conocer muy profundamente un pais tan pobre e intervenido como es Togo. La intervencion y el mercantilismo van en contra de la humanidad. Por ultimo y para acabar, y solo es mi opinion, no se porque nos obcecamos en que en Europa tenemos un sistema capitalista cuando es muy obvio el mercantilismo reinante en nuestro continente.SaludosPD. Road, siames y Gonvair, espero que vayais mejorando y mucha fuerzaPD2. Unopoleco, estoy muy seguro que volveremos a coincidir en el foro, es muy normal y gratificante la diversidad de ideas, es lo que nos hace mejorarPD3. De nosotros depende que este foro siga siendo tan cojonudo como ha sido siempre, sinceramente yo aprendo mas aqui que escuchando a muchos gestores profesionales
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13/03/20 13:55
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Hola AnselmoSolo puedo mas que mandarte todos los animos posibles. Sobre el coronavirus, y solo es una opinion de alguien que no sabe nada sobre dicho virus, se podria remediar o al menos mitigar de forma considerable poniendo en cuarentena a todo el pais. China nos ha enseñado el camino a seguir, otra cosa muy distinta es lo que hagamos aqui, en esto no soy optimista pero ojala me equivoque.Sobre la bolsa que decir, estan pegando durisimo, jamas he visto esto, ni siquiera en el 2008. Por poner un ejemplo de alguien carismatico, Buffett: aunque solo tuviera una pequeñisima parte de su patrimonio en Occidental, un 50% abajo en un solo dia y eso sin ser ninguna microcap. Ya eso dice mucho de en que se ha convertido la bolsa. Los tiempos han cambiado y todo se magnifica de una manera brutal, es impresionante.A mi tambien me estan pegando durisimo, como nunca. Supongo que habreis visto la pelicula "The big short", pues es asi como me siento. Todos en la industria del uranio saben que absolutamente nadie hace dinero vendiendo a 24$/lb (tal vez los kazajos pero gracias a su moneda y para nada cubren su dividendo con ese FCF), todos en la industria saben que a dia de hoy Cameco esta negociando y firmando contratos en los 40$ altos (lo dijo Gitzel en la ultima CC) pero aun asi el mercado sigue haciendo caso al pequeño y sin sentido spot market. Ademas el spot market ni se ha movido hacia abajo pero han machacado a las mineras. De ahi la analogia con la pelicula.Por ultimo decir que si ahora no eliminamos por completo los Bancos Centrales y todos los burocratas que lo conforman, jamas lo haremos. Es mi esperanza que este coronavirus (primero de todo que haya las menos muertes poosibles) sea el causante de la abolicion total de los BC.Mucho animo Anselmo y un abrazo
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09/03/20 14:26
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Buenas a todosPor donde empezar... Los que invertimos en mmpp estamos de "enhorabuena", el aprendizaje bursátil esta siendo cum laude. Voy por partes, sobre lo que me preguntas de las offshore. Hace ya unas semanas que vendi absolutamente todo lo que no fuera uranio en la cartera de familiares. No porque no confiara en dichas inversiones sino porque estamos en un momento tan delicado a nivel geopolítico que en que o te especializas (y aun asi también) o te dan por todos lados. Vendi todo el petróleo, oro, cobre y plata. Actualmente solo tienen uranio en un 30% de la cartera y un 70% liquidez. Yo, como ya sabeis, estoy con todo dentro. Lo que si he hecho ha sido pequeños cambios vendiendo las dos explorers que tenia para concentrarlas en mis mayores convicciones (enCore y Global).Respecto al uranio: hace unos días Kazatomprom anunco sus resultados anuales. Un año mas volvieron a quemar caja aun el Capex bajando de forma alarmante para la oferta futura. Obtienen un FCF que no se corresponde en absoluto con su AISC declarado de 12$/lb. El termino AISC pierde toda credibilidad con estas actitudes. Desde el 2007 (ultimo año del que se tienen cuentas auditadas) hasta el cierre de 2019 su AISC real de cada libra vendida ha sido de 33,85$/lb. Para este año 2020 ha declarado que pagara un dividendo no inferior al del distribuido en 2019. Pues de seguir el precio del uranio a menos de 30$ otro año mas en que quemara caja. Y todo esto con la inestimable ayuda de la devaluada moneda kazaja, costes en tenges y ventas en dólares. Esta semana Nick Carter de UxC hablaba sobre como ve el mercado. En mi opinión esta totalmente equivocado (supongo que de manera intencionada sabiendo para quien trabaja su consultora). Afirma que el posible déficit que se vaya a originar sera partir del 2022  cuando ya estamos en déficit a dia de hoy. Afirma que Kazatomprom podrá aumentar su producción de tal manera que rellene ese déficit. Otra mentira. Y por ultimo afirma que la producción de las mineras de EEUU por valor de 150M$ anuales anunciado por Trump añadirá oferta al mercado. Otra mentira, esa producción no es para las utilities. Pero bueno, dime quien te da de comer y sabre de tus incentivos...Sobre lo anunciado este fin de semana por los saudíes. Desconozco por completo las dinamicas de oferta y demanda actual del petróleo. Hoy he leído una nota de algunos directivos de petroleras rusas donde mostraban (o querían dar a entender, alla cada uno con su opinión) su estupor con la estrategia de Putin. Si hay algo de lo que estoy prácticamente seguro es de que Putin es el líder mas estratega de todos. Su gran ambicion siempre ha sido lograr el final del dólar como moneda de referencia. Putin y Xi Jinping no miran a las consecuencias de corto plazo, ellos piensan a lustros vista. En Europa y EEUU seguimos mirando a días...Por ultimo, y vuelvo a recalcar que no soy participe de Cobas ni Az ni lo sere. Pero XD, una muy pequeña minoria ya cansais (seguro que me sobran dedos de una mano). Pocas cosas llevo tan mal en la vida como oir las quejas continuas de personas con poder de elección. Si a alguno Parames y AGdL le ha puesto una pistola en la sien obligándole a seguir como cliente de la gestora le animo a que lo denuncie ante la policía. DE CASA SE SALE YA LLORADO.Saludos
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01/03/20 20:50
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Muy buenas a todosEn apenas dos días ha habido dos noticias muy relevantes a destacar en el sector del uranio. El viernes al cierre del mercado Energy Fuels notifico mediante hecho relevante la actualización de la PFS de su proyecto Sheep Mountain en Wyoming. El Capex estimado no es moco de pavo, eso hay que financiarlo de alguna manera y descarto por completo que sea mediante una nueva AK (quedo a la espera de su respuesta). Su operating cost será eso, costes operativos y en donde el coste total real será muy superior a esos 36$. Los acontecimientos nunca son meras coincidencias, todo tiene un origen. Primero UUUU levanta una AK de 16M$ hace apenas dos semanas, el jueves 27 el Secretario de Energia de los EEUU afirma que habrá resolución esta semana que viene y por ultimo el viernes al cierre UUUU notifica su nueva PFS. Tampoco perdamos de vista los 150M$ asignados a la compra de uranio estadounidense por el Gobierno y para su posterior almacenamiento (la nota decía que era para dos minas, será una Sheep?)https://www.energyfuels.com/2020-02-28-Energy-Fuels-Files-Updated-Preliminary-Feasibility-Study-for-Sheep-Mountain-Uranium-ProjectLa segunda noticia y mas importante por todo lo que conllevara: Uzbekistán ha notificado que privatizara en hasta un 10% su minera Navoi Mining, empresa estatal hasta el dia de hoy y que sigue los pasos de Kazakhstan. Ahora deberán ser totalmente transparentes en cuanto a producción, costes, ventas,... Y como es lógico sus accionistas exigirán retorno a su inversión mediante un dividendo (tal como exigieron los accionistas de Kazatomprom). Se premiara el margen al volumen, todos ganamos con esta parcial privatización en este sector tan opaco.http://www.xinhuanet.com/english/2020-02/28/c_138828309.htmSaludos y estomago
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28/02/20 14:30
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Hola VenetianRespecto a Nexgen decir que posiblemente sea la mina de uranio con mas cualidades que hay a nivel mundial y con aun potencial de expansión. Es de la única mina que estoy seguro al 99,99% de que conseguirá contratos de largo plazo, financiación, construcción y entrada en producción (esta ultima fase lo calculo para el 2028 y como siempre todo dependerá del precio). PD. Ayer el Secretario de Energia de los EEUU Dan Brouillette afirmo que la resolución del NFWG se hara publico el lunes o martes de la semana que viene (ha habido otras ocasiones en las que han dado fecha concreta y vuelto a posponerlo por lo que coger con pinzas esta fecha). También dice que el objetivo de los EEUU es volver a liderar a nivel mundial el sector de la energía nuclear (en esto ultimo comentar que China y sobretodo Rusia le lleva una ventaja casi insalvable)
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27/02/20 20:19
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Hola pepeluAun no se sabe nada sobre la resolución de la NFWG, en principio Trump lo iba anunciar este lunes pasado 24 de febrero pero por ahora nada. Pero creo que el mercado sobrevalora enormemente esta decisión. En lo que debemos fijarnos es en la oferta y demanda y esta es muy clara. Hace unos días Chalmers (Energy Fuels) dijo que cualquiera que produjera en EEUU necesitaba al menos 60$/lb (entre tanta entrevista oida últimamente no recuerdo con exactitud su dato, pero estoy al 99% que era 60$ lo que dijo, lo tengo anotado pero ahora no estoy en el PC) para hecer dinero, para hacer FCF positivo. En este tema esta siendo sincero, cuando oigamos hablar a alquien decir que su AISC es de 25/30/35$ automáticamente sumarle un 70/100% (me refiero a las developers, las productoras es muy fácil de saber su coste real). Para que nos hagamos una idea, Cameco (el segundo productor mundial en caso de estar todas las minas en producción) ha originado un FCF total desde el año 1994 (año desde el que he conseguido tener datos auditados y teniendo en cuenta todas sus divisiones anteriores como el oro y la energía eléctrica además de la conversión y uranio) al 2019 de 2.408M$cad, unos bajos 92,6M$cad/anuales (digo bajos para su capitalización). A lo que voy es que hace falta mucho mayor incentivo para que la oferta pueda llegar a cubrir la demanda actual (la futura ya no digamos, pero aquí no entrare ya que corresponde al futuro y cada cual tendrá su modelización sobre la O/D). Saludos
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27/02/20 19:18
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Muy buenas pirate!Aquí sigo al pie del cañon viendo la carnicería que hay montada en las mmpp. Como sigan apretando mas apenas quedara nadie produciendo petróleo, cobre, gas, uranio,... Nunca vi nada tan salvaje, los están masacrando literalmente.Respecto a mi cartera sigo en las mismas desde hace 18 meses y nada ha cambiado. Lo que si ha cambiado y a muy muy bien son los fundamentales del ciclo del combustible nuclear. Los datos están ahí y la convicción es mayor que nunca. El precio de las acciones ha ido en sentido opuesto, a eso no tengo respuesta. El mercado se mueve de extremo a extremo, parece que no haya termino medio. Eso no quita que haga autocritica y como ha quedado demostrado con el precio de las acciones, y al menos en el timming (en la tesis final esta por ver), me he equivocado. Respecto al coronavirus no tengo nada que decir sobre las consecuencias medicas porque no tengo absolutamente ni idea. Primero de todo una desgracia respecto a todas las muertes habidas. Segundo y mirándolo desde una perspectiva económica ha derivado en la paralisis total de la fabrica mundial (China). En todo acontecimiento siempre hay al menos una parte que sale ganando (OJO, no digo ni afirmo que este virus haya sido creado, cada uno tendrá su opinión y ahí no entro).Lo que voy a decir a continuación no será nada popular pero ya que es un foro dare mi opinión. Es normal en el ser humano quejarse siempre de los demás y no mirarse primero a uno mismo. Últimamente he estado desconectado del foro por todas las quejas habidas respecto al fondo, las comisiones,... Jamas he defendido a Parames ni a ningún fondo, siempre he dicho que creo nunca tendre un fondo, ni Cobas, ni AZ ni ninguno. Mi dinero me lo gestiono yo ya que nadie cuidara mejor que yo mi propio dinero. Yo también vi la Conferencia de Parames y me parecio bochornoso: primero por comparar TGP con BIP, sus excusas año tras año de que quiere bajar comisiones pero jamas lo hace (ni creo que lo hara), el no decir "nos hemos equivocado",.... Repito, en mi opinión fue vergonzoso. Pero de ahí a dia tras dia leer muchos mensajes sobre ello ya cansa. En este pais y en Occidente me atrevo a decir que el 99% de las personas tenemos la posibilidad de elección, otra cosa es que lo quieras o que no estes dispuesto a dar el paso. Yo si voy a tomarme un café a un bar y no me gusta no volveré. Si mi bróker me cobra muchos intereses me abrire otro,.... En mi casa siempre me enseñaron eso de que a la calle se sale ya llorado de casa. Y vuelvo a reiterar que para nada es en defensa de Cobas, en absoluto. Saludos a todos y mucho estomago 
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28/01/20 16:25
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Hola unopolecoSobre Navoi y sus contratos firmados lo que hago es usar una media de X libras por año firmado. Estos contratos son totalmente confidenciales y asi me han respondido desde Itochu. Es verdad que puede haber entregas de distinto tamaño por año y es por ello que cada uno lo modelizara como crea que es mejor. Pero generalmente estos contratos son por X libras/año.Sobre el inventario de las utilities americanas decirte que a 31/12/18 tenian un total de 111,6Mlb U308eq. Para saber el nº de años de inventario lo dividiremos entre las recargas totales habidas en sus reactores en 2018 que ha sido de 50,2Mlb U308eq y que nos da un inventario a 31/12/18 de 2,22 años. Desde el 2006 al 2018 (aun no hay datos oficiales del 2019) han tenido un minimo de 1,49 años (2006) y un maximo de 3,01 años (2016). Yo calculo que a cierre del 2019 estarán sobre los 2 años raspados por el bajo volumen de suministro habido en 2019 (116Mlb en total a nivel mundial, se debe sumar a esto el u/f y re-enrich.) para un consumo (mi estimación) de 176,5Mlb + 4,6Mlb de primeras recragas de nuevos reactores. Saludos
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