Rankia España Rankia Argentina Rankia Argentina Rankia Chile Rankia Chile Rankia Colombia Rankia Colombia Rankia México Rankia México Rankia Perú Rankia Perú Rankia Portugal Rankia Portugal Rankia USA Rankia USA
Acceder

Participaciones del usuario Louen

12/04/19 18:25
Ha respondido al tema Talgo (TLGO): Seguimiento y noticias
Buenas.  Creo que estás dándole mucha importancia a como va la cotización por unos contratos que tampoco son tan importantes (el beneficio conjunto puede estar en los 30 millones de €, sin contar mantenimientos, y eso a cobrar dentro de varios años... y Talgo capitaliza 800). Lleva una subida de casi un 40% en 6 meses  y ha habido una venta de un paquete accionarial muy importante de por medio. De momento las noticias a nivel fundamental no son malas, pero creo que hasta que no empiece a entrar el contrato de renfe por P&G (a lo largo de este año) es difícil que se vea una subida fuerte. Al fin y al cabo, si nos fijamos en las cuentas del año pasado, Talgo cotiza ahora a qué... ¿más de 30 veces EV/EBIT?.  Que a mi también me gustaría que subiera más rápido, claro. Pero hay que darle tiempo a que se ajuste y a que no parezca tan cara.  Un saludo.   
Ir a respuesta
13/03/19 22:49
Ha respondido al tema Talgo (TLGO): Seguimiento y noticias
Interesante. Contradice lo que había leído por otro sitio (http://www.baltic-course.com/eng/legislation/?doc=147688), pero parece mucho más fiable lo que posteas.  Muchas gracias. 
Ir a respuesta
10/03/19 18:32
Ha respondido al tema Talgo (TLGO): Seguimiento y noticias
@Marketinverter Por desgracia, ya salió la resolución sobre las reclamaciones en el concurso de Letonia y fueron desestimadas.  @Mohican gracias por compartir el enlace. Creo que no he sido demasiado optimista (y si te fijas hay cosas que no me parecen tan positivas, como la bajada de margen en el contrato de Renfe frente a contratos previos), pero si le encontráis fallos o puntos negros a los resultados, encantado de discutirlos.  Un saludo
Ir a respuesta
01/03/19 14:49
Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
Lo del beneficio neto, en términos trimestrales, está muy alterado por cuando se han ido reconociendo los activos fiscales por PPE/I+D y es normal. La carga impositiva que se estaba reconociendo no era realista en trimestres anteriores. Pero es muy importante fijarse en cómo está cambiando la estacionalidad del EBIT/EBITDA, en buena medida por las licencias japonesas ;). Está feo autocitarse, pero el tema de los impuestos ya lo comenté hace tiempo, por aquí: https://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/1916508-voy-cargado-faes-farma-fae-trancas-acertare?page=179#respuesta_3913162 Un saludo
Ir a respuesta
02/09/18 09:33
Ha comentado en el artículo Cannae Holdings Inc, “Investing in long-lasting value for our stakeholders”
Hola, Richard. La tesis es interesante, pero me llama la atención que no apliques descuento por impuestos en ella ni en la realización de ganancias para la empresa ni en su distribución a los accionistas, cuando hablas de que ha habido impuestos relevantes (~20% de la venta) en casos previos que mencionas. ¿Hay alguna razón para ello? Un saludo
ir al comentario
24/05/18 11:25
Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
Creo que no me he explicado bien. No me refería a que vaya a dejar de haber inversión en I+D (y por tanto reconocimiento de créditos fiscales), sino al volumen visto en este trimestre. Considerando tipos impositivos habituales para FAES, hay que considerar que ha reconocido aproximádamente 2,2 M € de créditos fiscales, frente a 4,8 en el total del año anterior.  Y el año anterior ya hubo una subida de casi el 50% en los créditos fiscales reconocidos (es decir, aumento en el gasto de I+D reconocido). Creo que esperar una subida adicional del 100% este año en la inversión en I+D de FAES (la parte deducible de la misma) no es realista, así que creo que la carga impositiva, en términos porcentuales, subirá en los próximos meses.  Un saludo
Ir a respuesta
23/05/18 20:46
Ha respondido al tema Cotización de Ercros (ECR): Seguimiento del valor
Hola @Irrintzi Pues te honra la mención al debate, hombre :). Yo la verdad es que pienso que ya está en precio, y vendí a 4,05, porque como comenté de aquella pienso que vienen buenos 2-3 años, pero no más.  Yo ando atento también, y si baja bastante, pues a lo mejor vuelvo, pero a estos precios no.  Un saludo
Ir a respuesta
23/05/18 20:41
Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
Ya veis que últimamente no me paso mucho por el foro, pero no he podido aguantarme viendo el panorama: Ahora ya no está manipulada, ¿no? En cuanto a fundamentales, la veo estupendamente y superando las previsiones que tenía en mente en Japón (vistos los resultados de Taiho (Otsuka) y Meiji), y los propios trimestrales de FAES son muy buenos. Eso sí, yo no pensaría en 60 M € este año, como ya he leído a gente por ahí. Creo que buena parte viene del reconocimiento de créditos fiscales por inversión en inmovilizado en la nueva fábrica y en I+D y no creo que eso sea sostenible.  También sería interesante ver dónde están registrando esos activos fiscales, ya que el único ensayo clínico (que suele ser la parte más cara) que tienen abierto, hasta donde yo sé, es en Estados Unidos. Pero para eso habrá que esperar a la memoria de 2018.  En fin, desvarío: que parece que todo va bien de momento, y si es así, creo que todavía le queda a la empresa.  Un saludo a todos :)
Ir a respuesta
09/04/18 23:21
Ha comentado en el artículo azValor se equivoca con la demanda esperada sobre el uranio (I)
Es verdad, dicen que esperan un aumento de la demanda. Pero sobre todo se centran en el análisis del suministro y los precios de producción. Lo de que la producción está por debajo de la demanda creo que también lo comentaban ellos, lo de las fuentes secundarias creo que ya lo he pillado de otro sitio. Ahí ya entramos en impresiones. La mía es que van mucho más por el lado de carencias de suministro que de aumento de demanda a largo plazo. Pero como tú dices, la mencionan. Otra cosa es que yo piense que entran en Cameco con vocación de permanencia a 10 años. Y la verdad es que no. Y añado: como te decía antes, no veo la tesis nada clara yo tampoco, pero por razones distintas. Pienso que la expiración de contratos a LP estos años va a hacer bastante daño a las mineras y me extrañaría que muchas no se fueran al agujero antes de que mejorara el tema (que tampoco va a desaparecer la nuclear en 3-4 años, así que sí me creo que vaya a remontar). Pero bueno, ya veremos. Un saludo
ir al comentario

Este sitio web usa cookies para analizar la navegación del usuario. Política de cookies.
Cerrar