Participaciones del usuario Fiodoro - Contenidos recomendados

Fiodoro 04/01/18 13:21
Ha respondido al tema ¿Cuál es vuestro porcentaje de rentabilidad en los últimos 12 meses?
Globalmente ha sido algo más de un 9% si no recuerdo mal, incluyendo fondos, acciones y alguna incursión relámpago en criptos. No suelo en fijarme en las rentabilidades de otros, creo que un 8-10% compuesto  anual (en promedio, claro) es un objetivo realista con el objetivo de duplicar un capital a años vista, por lo que doy el año por bueno.
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Fiodoro 04/01/18 11:24
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2017: análisis, comparaciones, cambios, consultas...
Hola Trist, Pienso que eso de irse 100% a liquidez es arma de doble filo, especialmente considerando que (creo) queda recorrido de ciclo alcista, especialmente en USA. No sé si veremos la corrección a finales de año o ya el año que viene, nadie sabe, pero aún hay tramo de subida, estimo. Estando en el mercado ahora creo que en los próximos meses harías un colchoncito que te ayudaría a soportar las caídas cuando vengan. El market timing siempre es peligroso, salvo que tenags la paciencia de esperar a la consolidación de una caída fuerte... y ahí asumirás: 1) un coste de oportunidad relevante por tener esos fondos parados hasta que llegue "el momento"; 2) el riesgo asociado a que esa corrección no haya terminado y aún te quede soportar más caídas. Creo que si vas a largo, sí tendría RV USA/RV Global. Siempre tendría, vamos; pero ahora mismo sin dudarlo. En cuanto a fondos "famosos", no veo el problema, siempre y cuando los cojas por convicción y no atendiendo a esa fama, que suele estar basada en sentimientos de mercado, muy influidos por los resultados históricos.  Personalmente sí estoy en fondos de "moda" como Magallanes y AzValor, porque pienso que esa fama es merecida, confío en los gestores pero, sobre todo, entiendo cómo invierten y por tanto estoy psicológicamente preparado para posibles oscilaciones en el corto-medio plazo. Si alguien entra en un fondo value por moda y en menos de un año se va a asustar por ver un número rojo, mejor que no entre. La gente dice que va a largo plazo pero muchos mienten (se mienten a sí mismos, vamos), porque en realidad tienen menos tolerancia a la volatilidad de la que piensan. Creo que uno debe invertir en aquello que entiende (al menos conceptualmente), siempre y cuando esté alineado con su propia psicología como inversor (riesgo y horizonte temporal). De lo contrario no se duerme tranquilo y se hacen demasiados cambios, con los que normalmente sólo ganan los brokers. Saludos.    
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Fiodoro 19/12/17 11:10
Ha comentado en el artículo ¿Qué comisiones se pagan por contratar un fondo de inversión? Suscripción, reembolso, gestión y custodia
Cuidado también con el mantra de que la gestión activa lo hace "peor", porque los datos cantan y al final, si se investiga, se ve que depende de con qué comparemos. Igual no todos los fondos, ni la mayoría... pero eso no es mucho decir con la cantidad de fondos infames que habrá en el mercado. Si comparamos con fondos "buenos", la foto puede ser otra.
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Fiodoro 17/12/17 23:18
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2018: análisis, comparaciones, cambios, consultas...
Muchísimas gracias Witten, justo buscaba una reflexión así. Lo cierto es que la cartera es resultado de distintas decisiones personales a lo largo del tiempo, dentro de que he sido disciplinado con las aportaciones (nada de lo aportado ha salido del circuito) y no he tenido cambios de opinión en los que haya perdido dinero. Globalmente ahora mismo el rendimiento es positivo. Algunos de los infraponderados (<5%) fueron ideas de mis inicios, con entradas con poco dinero, que por unas razones u otras se han quedado atrás a pesar de acumular plusvalías espectaculares en elgún caso (por ejemplo, el Groupama, que lo cerraron)... pero definitivamente me parece buena idea "limpiar" la cartera y dejar menos fondos y con más capital. También haré una aportación adicional importante en diciembre,en la que aprovecharé para reponderar y hacer los traspasos pertinentes. Una de mis ideas era incorporar indexados -global y USA era mi idea inicial, y leyéndote quizá tire por ahí-. Si me permites, abusando de tu paciencia, me gustaría saber qué piensas de lo siguiente: 1) Veo que un comentario general es que estoy en versiones caras de los fondos. La razón obviamente no es otra que la de operar exclusivamente con Renta 4. Siempre he hecho esto, no ya por la pereza que me pueda dar el trámite de contratar directamente con la gestora, sino más bien por lo cómodo que me resulta hacer el seguimiento de toda la cartera desde una única herramienta, pudiendo hacer desde la misma las aportaciones, rebalanceos, evaluación de rendimiento, traspasos, etc. La idea de tener dinero repartido por varios sitios y hacer un seguimiento manual me desagrada bastante... el tema es, ¿me está costando esto tanto dinero como para replantearme toda la estrategia o incluso cambiar de fondos? Porque si diera el paso me abriría otras opciones como Cobas o GPM International Capital, que son fondos en los que me gustaría estar y no estoy precisamente por esa razón. 2) ¿Verías buena idea pasar todo lo de Fidelity America -más alguna otra salida y aportaciones adicionales- a un indexado al S&P 500? En el pasado he usado ETFs para estos menesteres -VOO y similares-, pero los fondos tienen una tremenda ventaja fiscal. ¿Cuál sería un indexado al S&P 500 de tu gusto? por lo demás, compro tu idea de liquidar las posiciones pequeñas por un indexado global, así que te hago la misma pregunta, ¿cuál sería uno de tu gusto? Estos dos serían posiciones muy a largo y con gran peso en la cartera. 3) Finalmente, de los fondos con poco capital (13-19)... ¿hay alguno que te agrade suficiente como para, en lugar de eliminarlo, darle más peso en la cartera? Hay algo de small caps, el de Japón, etc. Un saludo y gracias de nuevo por dedicarle tiempo a analizar la cartera.  
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Fiodoro 16/12/17 21:32
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2018: análisis, comparaciones, cambios, consultas...
Así acabo el año, pendiente de darle otra pasada a la cartera... pensando en reducir el número total de fondos y quizá añadir otro troncal o incrementar posición en small caps. Mis jugadas: - Apuestas sectoriales (healthcare y robotics). - Diversificación geográfica, con algo de España, Latinoamérica y Asia. Pendiente añadir RV USA, que está ingfraponderada teniendo en cuenta que es mi apuesta fundamental (aunque tengo valores americanos en cartera también). - Mantengo confianza en Fidelity America a pesar del año nefasto (hubiera sido mejor un indexado al S&P 500). Sin cubrir. - Mis troncales tienen bastante peso value. Estoy encantado con True Value y Magallanes. mantengo apuesta en Sextant. Agradezco cualquier comentario. Mixto       Presea Talento Seleccion, F.i. 5,17% Monetario       Renta 4 Monetario F.i. 9,82% Renta Fija       Edrf Emerging Bonds R Eur H 2,21% Renta Variable       True Value Fi 10,70%   Fidelity America A-Dis-Usd 10,68%   Magallanes V.i. Ucits European Equity R 10,65%   Sextant Pea A 10,52%   Magallanes V.i. Ucits Iberian Equity R 7,77%   Polar Capital Healthcare Opps Inc 5,32%   Renta 4 Latinoamerica F.i. 5,31%   Pictet - Robotics P Eur 5,31%   Mimosa Cap Sicav Azvalor International R 4,16%   Mfs Meridian European Smlr Coms A1 Eur 2,30%   Groupama Avenir Euro N 2,18%   Quaero Capital Smaller Eurp Coms A-Eur 2,12%   Dpam Invest B Real Estate Eurp Div B Cap 1,99%   Robeco Bp Global Premium Equities D Eur 1,86%   Fidelity Global Technology E-Acc-Eur 1,00%   Mg Japan Smaller Companies Euro A Acc 0,94%  
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Fiodoro 10/12/17 20:52
Ha comentado en el artículo ETFs: ventajas, inconvenientes y diferencias con los fondos de inversión tradicionales
Nega, es muy interesante lo que comentas. Lo cierto es que estoy valorando tener una parte de la cartera indexada a largo plazo y estoy valorando distintas opciones, una de ellas los ETFs, que en principio parece la más viable y sencilla dada la abundancia de instrumentos, la sencillez de contratación y las bajas comisiones. Sin embargo tanto su tratamiento fiscal actual como el hecho que comentas me echan un poco para atrás (lo ideal en España al menos serían fondos indexados con comisiones muy bajas, pero no hay tanta oferta). También ocurre que los gastos de los brokers, al menos el que to manejo (R4) son muy elevados... el efecto final es que cada vez que entro en uno lo hago ya palmando 30 euros. Un saludo.
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Fiodoro 10/12/17 20:46
Ha respondido al tema Buscando joyas de la gestión activa: los mejores fondos de inversión
Mainfirst Germany Fund A, casi un 32% de rentabilidad en 2017 (cierto que algo inferior a su índice, es un small cap alemán), con una alfa astronómica (casi 25) y un Sharpe por encima de 4,5. Por desgracia no lo tengo en cartera, me lo topé buscando posiciones en small caps locales. Es un fondo que lo pasó mal en 2011, como muchos, pero con rentabilidades muy altas el resto de años, salvo el pinchazo de 2016.
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Fiodoro 08/12/17 21:41
Ha comentado en el artículo Preparando la cartera de fondos para 2018. ¿Son útiles los fondos mixtos?.
Muchas gracias Enrique y Valentin por las aportaciones. Por mi parte enfoco 2018 con relativo optimismo... suelo posicionarme con la tendencia hasta que acaba, por lo que una parte de mi cartera (básicamente valores USA y ETFs de USA y Asia) sigue alcista y con stops por si la tendencia revierte... para entonces salir -con beneficio, espero-. Entonces espero tener más liquidez, aportar a fondos y, si acaso, posicionarme con algún ETF inverso. La otra parte de la cartera es a larguísimo plazo y confío plenamente en la gestión de los fondos troncales (Magallanes, Sextant, Fidelity América, True Value), a los que hago aportaciones periódicas, sobre todo en caídas. El resto son apuestas personales en sectores concretos (Robótica, small caps de distintos países, etc.). En 2015 sufrí bastante, pero con los fondos tuve aguante y creo que es el camino a seguir. Un saludo.
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