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Participaciones del usuario davidibias

03/10/18 11:29
Ha respondido al tema Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
                                    ÚLTIMA HORA (NOTIFICACIÓN IMPORTANTE): Me acaba de responder el Responsable de Ventas en España de Fundsmith (Joe Sacarello) que el FI ya tiene más de 500 partícipes, por lo que procederá a trasladar todos los detalles a AllFunds para registrar el fondo como traspasable en la CNMV. Me avisará cuando esto esté hecho. Por lo tanto, ya solo queda el trámite formal consistente en que la CNMV emita un HR y el Fundsmith Equity Fund Feeder T EUR Acc será oficialmente traspasable.   Aprovecho la ocasión para informar (por si alguien no se había dado cuenta) de que ya está disponible la nueva web del Smithson, donde podréis encontrar cuestiones muy interesantes como por ejemplo una presentación del nuevo fondo: https://smithson.co.uk/ Id a "documents"  --> "Presentations" y ahí por ejemplo podréis ver una presentación del nuevo fondo. Como ya comenté hace unas semanas, de momento no se podrá contratar este nuevo fondo, pero es muy probable que más adelante sí, mediante la creación de una clase en Luxemburgo (lo mismo que ocurrió con el Fundsmith Equity Fund).   Espero que encontréis toda esta información interesante. Como siempre, un placer aportar a la comunidad Rankiana.   Un cordial saludo. 
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12/09/18 10:02
Ha respondido al tema Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
Buenos días Zappa, R4 no tiene nada que ver con la traspasabilidad del fondo. Es un tema de la gestora Fundsmith y de Allfunds (de hecho esto me lo ha confirmado recientemente el responsable de ventas en España de Fundsmith Joe Sacarello). Cuando Allfunds lo comunique a la CNMV, esta emitirá un HR (Hecho Relevante) en su web, y el fondo ya cumplirá la normativa del IRPF y será traspasable.  Jevivi, suscribo lo dicho por  Principiante52 , a mi me han comentado lo mismo desde R4 (los inversores en el Fundsmith a través de R4 si estamos contribuyendo a incrementar el nº de partícipes a efectos de contabilizar los 500).
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10/09/18 18:01
Ha respondido al tema Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
Hola buenas tardes.   Utilizaré este mensaje para comentar las últimas novedades sobre Fundsmith LLP:   1) Sobre el Fundsmith Equity Fund Feeder T EUR Acc (LU0690375182). He estado reflexionando últimamente sobre la posibilidad de que a la gestora no le interese que el fondo sea traspasable, por aquello de darle más estabilidad (lo que sería absolutamente congruente con la filosofía buy&hold de inversión de Terry Smith). Por este motivo, hace poco he vuelto a contactar con el responsable de ventas en España de Fundsmith (Joe Sacarello) y de paso que le preguntaba por el nº actual de partícipes, le he preguntado si desde la gestora tienen interés en que el fondo sea traspasable.  Respuesta el 30/08/2018: Respecto al nº de partícipes me ha comentado que tenía que consultarlo y me lo comentaba. Y en cuanto a la segunda cuestión me ha comentado (os traduzco del inglés) --> "Creo que queremos hacerlo traspasable, pero me parece que AllFunds necesita arreglar esto. Te volveré a contactar tan pronto como pueda y te lo confirmo todo".  Por lo tanto, y a no ser que tengamos confirmación en contrario, la gestora tiene intención de hacer que el fondo sea traspasable, cosa que debería producirse muy pronto, habida cuenta del último nº de partícipes facilitado, así como del interés creciente por este fondo.   2) Sobre el nuevo fondo Smithson. Resumo a continuación lo más relevante.  -Universo de inversión: Pequeñas y medianas compañías globales (de entre 500 y 15.000 millones de libras de capitalización). -Filosofía de inversión: La misma que la del Fundsmith Equity Fund Feeder (comprar compañías de alta calidad por fundamentales, no sobrepagar, y no hacer nada).   -Comisiones: 0,9% anual sobre la capitalización de mercado, en lugar de sobre el NAV (Net Asset Value) -Equipo gestor:           Gestor Principal: Simon Barnard.           Asistente del gestor: Will Morgan.           Analista: Jonathan Imlah.           * Como Director de Inversiones de Fundsmith (gestora de este nuevo fondo), Terry Smith proporcionará consejo y apoyo al                equipo gestor. Es decir, aunque no tomará las decisiones del día a día del fondo, si estará pendiente del mismo, y aportará                sus conocimientos y experiencia para ayudar al equipo gestor. Prueba de la confianza del señor Smith en este nuevo fondo                es que invertirá en el 25 millones de libras de su propio dinero. Adicionalmente, los empleados y socios de Fundsmith                          invertirán otros 5 millones de libras.  -Tiempos. Se prevé que el fondo se lance el 17de septiembre con la publicación del prospectus, si bien no comenzaría a cotizar hasta el 19 de octubre.  -Público objetivo: Las participaciones del fondo son compatibles con MIFIDII y pueden dirigirse tanto a inversores minoristas, como profesionales y contrapartes elegibles. No obstante, he estado hablando con Daniel Clarke (responsable de relación con inversores de Smithson) y me ha confirmado que de momento este fondo solo estará disponible para inversores de Reino Unido. Pero ante mi pregunta de si podría suceder lo mismo que con el Fundsmith Equity Fund, me ha respondido que sí, y que me avisaría en caso de que se haga (El Fundsmith Equity Fund inicialmente tampoco estaba disponible en España para contratar, hasta que se habilitó una clase que si lo estaba, el Fundsmith Equity Fund Feeder T EUR Acc LU0690375182).   En suma, nos encontramos ante un fondo que podría ser el hijo del Fundsmith, pues es igual que él (misma filosofía, gestión, etc) salvo que en lugar de invertir en compañías grandes-muy grandes lo hace en las pequeñas-medianas. De ahí viene lo de SmithSON (SON = hijo   en inglés). Y aunque de momento no lo vamos a poder contratar, es un fondo muy a tener en cuenta, y para poner en el radar, seguirlo y entrar si lo hace bien cuando exista una clase disponible. De momento, el backtesting que han realizado ofrece unos números impresionantes (28,3% a 1 año, 120% a 3 años y 251,8% a 5 años    vs   por ejemplo SP&500 Index 16,1% a 1 año, 66,4% a 2 años y 107,7% a 5 años).   Espero que esta información os haya resultado interesante. Os mantendré informados de cualquier novedad importante que se produzca. Un saludo.  
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18/07/18 22:37
Ha respondido al tema Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
Lamento quitarte yo a ti el protagonismo pero lo que dices no es del todo cierto. Sin saber nada y usando la lógica...   Date cuenta de que hay muchos fondos mucho más pequeños que el Fundsmith y que sí son traspasables. Algunos incluso muy poco después de lanzarse ya son traspsables. Si la contabilidad de los 500 participes tuviese que hacerse a nivel de comercializador y no de la persona física/jurídica haría falta muchísimo más tiempo para que fondos recién lanzados ya fuesen traspasables, y tampoco tendría sentido que si al menos 500 comercializadoras han invertido en un FI este fuese muy pequeño (y hay muchos así).... Luego, ¿Cómo es esto posible?  Sin saber nada, y si seguimos usando la lógica, todo apunta a que de alguna manera (aunque no sepamos como) si se tiene en cuenta (a efectos de contabilizar los 500 part.) el número de personas que lo contratan (no el de comercializadores). De hecho fíjate como desde principios de año hasta junio el nº de partícipes ha estado aumentando (según lo que nos ha facilitado la gestora).   No obstante, como bien dices a mi también me sonaba que utilizaban cuentas omnibus, y esto en principio entraría en contradición con lo que exponía anteriormente.   Así que para aclararme he llamado a R4 y me han dicho que ambas cosas son compatibles. Y que a efectos de contabilizar los 500 partícipes si computa cada persona que lo contrate.
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18/07/18 22:00
Ha respondido al tema Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
Sí se puede hacer. La única pega es que si entras con 2.000 € que llevan plusvalía, luego al "salir" como el FI aún no es traspasable, tienes que hacerlo reembolsando, y por tanto ahí tendrías retención fiscal. 
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18/07/18 21:51
Ha respondido al tema Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
De momento no hay ninguna novedad. He vuelto a contactar recientemente (vía email) con el responsable de Fundsmith en España. Concretamente le he preguntado por qué aun no es traspasable el fondo, habida cuenta del último nº de partícipes facilitado y, teniendo en cuenta que hay varios comercializadores del mismo (según los datos de la propia CNMV) es más que probable que el fondo ya cuente con el nº requerido. También le he preguntado por el proceso de comunicación de HR a la CNMV (tiempo, etc) Si me comentase algún dato nuevo/destacable os lo haré saber.   Un saludo.
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20/06/18 15:12
Ha respondido al tema Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
-->   Actualización del nº de Partícipes del Fundsmith Equity Fund Feeder T EUR Acc (LU0690375182)  <-- Tras contactar con el Director de Ventas de Fundsmith (Conrad Rey), este me ha derivado al responsable en España (Joe Sacarello) y tras cruzar un par de mensajes con este último me ha confirmado que el número actual de partícipes es de   470. Es decir que ya estaríamos muy cerca de llegar al requisito para la traspasabilidad (500).   Dado el interés de gran parte de los foreros comparto esta actualización en los demás hilos sobre este fondo.   Un saludo.
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