Participaciones del usuario Carlos Perez Montiel

Carlos Perez Montiel 16/02/21 08:00
Ha respondido al tema Momentum... ¿Cómo ganar al mercado con 5 minutos al mes?
El momentum y la inversión tendencial funciona muy bien como un seguro frente a las grandes y prolongadas caídas (como las de 2000/2002 y 2008). Sin embargo en las caídas bruscas (los llamados flash crash, como en 1987, 2015 y marzo 2020) y en los movimientos laterales, lo hace peor que el mercado.Yo lo veo como un seguro frente a un posible crash bursátil, cuya prima del seguro es que en las subidas posteriores, tardará en volver a la bolsa, perdiéndose parte de la recuperación.A largo plazo, una estrategia de comprar y mantener en bolsa probablemente lo haga mejor que el dual momentum pero dependerá del periodo histórico. Por ejemplo, de 2000 a 2010 -debido a los dos crash del 2002 y 2008- el dual momentum lo hizo mejor que el comprar y mantener pero en la última década (2010-2020), fue al revés.Yo lo veo muy bien para los que que no aguanten ver caídas del 50%. en bolsa. Es una estrategia para proteger el capital a cambio de renunciar a una pequeña parte de rentabilidad.
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Carlos Perez Montiel 12/02/21 08:15
Ha respondido al tema Herramienta generación escenarios fondos de inversión
https://www.portfoliovisualizer.com/ Aunque es americana y según el tipo de backtest que quieras hacer, las simulaciones las hace con etfs americanos (https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio) o con clase de activos (https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-asset-class-allocation). Con fondos de inversión, puedes ir a https://www.morningstar.es/
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Carlos Perez Montiel 31/01/21 12:04
Ha respondido al tema Inversión tendencial
No se si la gente se ha dado cuenta de que el Esfera Global Gradient solo tiene (a 31 de diciembre del 2020) 28 partícipes y 807.000 de patrimonio y un partícipe tiene un 27,82% del fondo. 
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Carlos Perez Montiel 18/09/20 08:11
Ha respondido al tema ¿Conocéis el Acatis - Gané Value Event Fonds?
Es lo que tiene este fondo, pues concentra toda la parte de renta variable en solo 15 posiciones y cuando las apuestas les salen bien, va como un tiro pero cuando vienen mal dadas, sufre con la parte de renta variable. En las últimas semanas no le ha ido bien precisamente por eso, por las caídas de Apple (ha bajado de 134 a 110) y de  Wix.com (ha bajado de 290 a 253 dólares), sus 2 principales posiciones, y por las bajadas de Amazon, Microsoft, Alphabet... 
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Carlos Perez Montiel 11/08/20 08:05
Ha respondido al tema Roboadvisors: ¿Por qué todos siguen una estrategia Boglehead?
Recientemente se han creado un par de fondos que replican la cartera permanente y con comisiones bajas- Los dos en Esfera Capital:1) https://icariacapital.es/actualizacion-icaria-cartera-permanente/ (se puede ver su cartera en tiempo real en  https://icariacapital.es/icaria-cartera-permanente-en-tiempo-real/ )2) Kronos cartera permanente: https://www.riverpatrimonio.com/post/dudas-frecuentes-acerca-de-kronos-la-cartera-permanente-river  Se puede ver su cartera en tiempo real en https://www.riverpatrimonio.com/carteras-en-tiempo-real 
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Carlos Perez Montiel 08/08/20 12:36
Ha respondido al tema Invertir sensatamente, ¿sirven para algo los asesores especializados de bancos?
Pues siempre se dice que a mayor riesgo mayor rentabilidad pero desde el año 1994 hasta hoy, no ha sido así. He hecho unos backtests en  https://www.portfoliovisualizer.com/ (escojo desde el año 1994 hasta hoy porque portfolio visualizer solo tiene datos desde 1994 respecto a los REITS (sector inmobiliario)Los resultados son los siguientes:1) cartera 100 % bolsa (60 USA% y 40 % otras bolsas)rentabilidad anualizada: 7,77%mayor caída anual: - 39,86%mayor caída: -54,03%2) cartera 60 bolsa / 40% renta fija (bono americano a 10 años) rentabilidad anualizada: 7,61%mayor caída anual: - 15,70%mayor caída: -28,76% 3) cartera 25% bolsa / 25% renta fija / 25% oro / 25 % REITS (inmobiliario)rentabilidad anualizada: 7,94%mayor caída anual: - 12,86%mayor caída: -26,79% 4) cartera tipo Harry Browne, la famosa cartera permanente25% bolsa / 25 % renta fija bono americano a 30 años / 25% oro / 25 % liquidez rentabilidad anualizada: 6,60%mayor caída anual: - 3,82%mayor caída: -17,74% Como ves, una cartera 100% bolsa no siempre es más rentable que una cartera diversificada.Pero eso es la historia. Lo que vaya a suceder en el futuro NADIE lo sabe. Igual se repite, igual la bolsa barre en rentabilidad en los próximos 25 años a las carteras diversificadas.Eso si, se duerme mucho mejor con una cartera diversificada que con una cartera 100 % de renta variableSaludos
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Carlos Perez Montiel 08/08/20 08:12
Ha respondido al tema Invertir sensatamente, ¿sirven para algo los asesores especializados de bancos?
Por muy buen asesor que sea, NADIE puede adivinar el futuro. Y lo único cierto en este mundillo es que a más comisiones (del asesor, del banco, de la gestora del fondo, del broker), menor rentabilidad vas a obtener.Así que cuando dices " Debería en mi caso dejarme de historias e ir directamente a fondos indexados o ETFs? ", mi respuesta es SI.Lo único determinante es que nivel de pérdidas estás dispuesto a aceptar. En los últimos 20 años ha habido caídas de bolsa cercanas al 40/50 % en 3 ocasiones y si estás dispuesto a soportarlas (cosa que ningún humano creo que puede aguantar), ponlo todo en renta variable. En caso contrario, diversifica en diversos activos: renta variable, renta fija, inmuebles, oro etc. La diversificación es la única manera de protegerte. Y yo lo haría siempre con fondos indexados y ETFs.Saludos
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Carlos Perez Montiel 24/07/20 07:41
Ha respondido al tema Evolucuión renta fija
Hay 3 escenarios posibles:1) si los tipos suben: el fondo se comportaría muy muy mal, con riesgo de elevadas pérdidas2) si los tipos se mantienen: rentabilidad de los cupones, Creo que en torno al 2%.3) si los tipos bajan: el fondo se comportará bien (pero es muy improbable que los tipos bajen.)Y como fondo refugio, si las bolsas bajan mucho, el fondo lo hará igual de bien que este año.
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