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ojolince

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ojolince 17/08/23 21:23
Ha respondido al tema Entender el FOGAIN
Imagina que tienes en Indexa Capital un fondo Vanguard, que deposita sus acciones en The Bank of New York Mellon.Comercializadora: Indexa CapitalGestora: VanguardBanco custodio: The Bank of New York MellonNinguno de los 3 puede hacer uso del dinero del fondo, tampoco para pagar deudas ante una posible quiebra.Simplemente se cambiaría de actor, pero el fondo seguiría funcionando.Si quebrara Indexa, tu fondo pasaría a estar depositado en otro comercializador, que podría ser Finizens, Renta 4, Myinvestor, Bbva, etc. El mismo para todos.Si quebrara Vanguard, tu fondo pasaría a estar gestionado por otra gestora, que podría ser Fidelity, Blackrock, Amundi, Pictet, Ing direct, etc.Si quebrara The Bank of New York Mellon, los bonos y acciones de tu fondo pasarían a estar depositados en otro banco custodio, que podría ser Brown Brothers Harriman & Co., JPMorgan Chase Bank, State Street Bank and Trust Company, Banco Santander, etc.En cualquiera de los 3 casos, no podrías operar con tu fondo hasta que se solucionase el asunto.Cuando finalice ya podrás operar con él, incluso cambiar de fondo y/o comercializador si no te gusta lo nuevo.El proceso no debería ser muy largo, pero si se complica...Vamos, que quiebre lo que quiebre y tarde lo que tarde, al final el fondo seguirá siendo tuyo.
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ojolince 16/08/23 11:20
Ha respondido al tema Entender el FOGAIN
Si quiebran las entidades Y y Z, tus fondos A, B y C pasarían a otra entidad de inversión X.Seguirías teniendo los mismos fondos pero en otro sitio.No afecta a tu situación, salvo el no poder operar con tus fondos mientras dure el proceso de cambio, que en principio no debería ser muy largo.El Fogain solo entraría en caso de estafa.Si, por ejemplo, esas entidades en realidad no hubieran comprado los fondos no habría nada para pasarlo a otra entidad.En ese caso el Fogain cubriría hasta 100.000 euros por entidad y cliente.En tu ejemplo, pagaría 200.000 (opción b).
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ojolince 15/08/23 13:26
Ha respondido al tema Fondos bankinter
Las comisiones añadidas por Bankinter las puedes ver simulando la contratación del fondo.Al llegar a la pantalla de "Firma", aparecen las posibles comisiones (suscripción, reembolso y custodia).Si no tienen comisión salen con 0%.Y luego cancelas la suscripción.Salvo que lo exija la gestora del fondo, Bankinter no cobra comisiones por suscripción y reembolso.Que se exija ocurre con poquitos fondos, donde se cobrarían en todas las aportaciones, reembolsos y traspasos.Ese 5% que ves de suscripción es una comisión máxima, y Bankinter (como la mayoría de comercializadores españoles) no la cobra.Custodia creo que solo cobra por los indexados.Los de Vanguard, no sé si todos, tienen custodia de 0,05% + iva trimestral, con mínimo de 6 euros + iva trimestrales.0,05% x 4 x 1,21Eso hace 0,242% anual de custodia, suponiendo que tengas en el fondo 12.000 euros.Ese mínimo de 6 euros hace que suba el porcentaje de custodia si se tiene menos de 12.000.Los de Amundi, no sé si todos, tienen custodia de 0,04% + iva trimestral, con mínimo de 6 euros + iva trimestrales.0,04% x 4 x 1,21Eso hace 0,1936% anual de custodia, suponiendo que tengas en el fondo 15.000 euros.El resto de indexados, parecido.Bankinter no es el mejor lugar para hacerse una cartera indexada, sobre todo si comienzas desde cero con aportaciones periódicas.El Seilern World Growth no tiene ninguna de esas 3 comisiones.
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ojolince 12/08/23 12:38
Ha respondido al tema Renta Fija a MUY Largo plazo EEUU y Europa
También afecta a los fondos.Date cuenta que el VL se calcula con los actuales precios de mercado de los bonos que posea, luego al suscribir el fondo estás comprando esos bonos a su precio de mercado.Por otra parte, no hace falta que bajen los tipos para ganar dinero.El simple paso del tiempo ya va modificando el precio de los bonos.Por ejemplo, imagina que transcurridos 6 meses del ejemplo anterior los tipos no han variado y siguen al 5%, vendiéndolos en ese momento (o reembolsando el fondo).El bono al 5% que compraste por 100 euros, habrá pasado a valer 102,45 euros (por el cupón pendiente de cobrar), de forma que tú habrás ganado 2,45 euros en 6 meses, lo que supone un 5% anual (2,45% semestral). Quien te lo compre por 102,45, 6 meses después cobrará 105 (100 + 5) ganando así 2,55, lo que también le supone un 5% de ganancia anual (2,45% semestral).El bono al 0% que compraste por 95,24 euros, habrá pasado a valer 97,57 euros de forma que tú habrás ganado 2,33 euros en 6 meses, lo que supone un 5% anual. Quien te lo compre por 97,57, 6 meses después cobrará 100 (100 + 0) ganando así 2,43, lo que también le supone un 5% de ganancia anual.El bono al 10% que compraste por 104,76 euros, habrá pasado a valer 107,33 euros de forma que tú habrás ganado 2,57 euros en 6 meses, lo que supone un 5% anual. Quien te lo compre por 107,33, 6 meses después cobrará 110 (100 + 10) ganando así 2,67, lo que también le supone un 5% de ganancia anual.Suponiendo que no hayan variado los tipos, ni haya habido impagos o quitas, ni haya cambiado el riesgo de los bonos, los dos ganaréis un 5% anual, que equivale a un 2,45% semestral.De todas formas, salvo algunos muy específicos, los fondos no suelen esperar a vencimiento de los bonos y los venden antes.Si el fondo es 20+, por ejemplo, cuando un bono llega a menos de 20 años de vencimiento lo venden y compran otro de vencimiento más lejano.
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ojolince 12/08/23 03:19
Ha respondido al tema Renta Fija a MUY Largo plazo EEUU y Europa
Eso te da igual.Si tienen bonos con cupones "bajitos" los comprarás a un precio bastante inferior a su valor nominal.Y ese precio irá subiendo hasta alcanzar el valor nominal cuando lleguen a vencimiento.Y viceversa si tuvieran bonos con cupones "altitos".La rentabilidad que vas a conseguir es la misma.Imagina que el gobierno emite bonos de 100 euros a 1 año de vencimiento, con un cupón del 5%.Dentro de un año cobrarás 100 del nominal y 5 del cupón, con lo que habrás ganado un 5%.Si compras en el mercado un bono del gobierno de 100 euros con vencimiento dentro de un año, y un cupón del 0%, te lo venderán por 95,238095 euros (100 / 1,05). El precio del bono ha bajado porque han subido los tipos.Dentro de un año cobrarás 100 del nominal y 0 del cupón, con lo que habrás ganado ese mismo 5%.Si compras en el mercado un bono del gobierno de 100 euros con vencimiento dentro de un año, y un cupón del 10%, te lo venderán por 104,761905 euros (110 / 1,05). El precio del bono ha subido porque han bajado los tipos.Dentro de un año cobrarás 100 del nominal y 10 del cupón, con lo que habrás ganado igualmente el 5%.En los tres casos la rentabilidad es la misma, concretamente el tipo de interés que estaba vigente cuando los compraste.Salvo que los vendas antes de llegar a vencimiento, en cuyo caso te afectará el tipo de interés vigente en el momento de la venta, obteniendo mayor rentabilidad si los tipos han bajado y menor (o incluso negativa) si han subido.
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ojolince 07/08/23 15:26
Ha respondido al tema True Value Small Caps: dudas y opiniones
Sí, eso significa (siempre que el etf irlandés haga el papeleo necesario para recuperar ese 15%).Pero también tienes que tener en cuenta las desventajas de los etfs respecto a los fondos (gastos compra-venta, posible custodia, no posibilidad de traspasos sin pasar por Hacienda).Pero si te decides por los etfs, mejor un irlandés que un luxemburgués. Al menos si invierten en USA (si lo hacen en otro sitio habría que mirarlo).Como curiosidad, los fondos que mejor trato fiscal tienen (respecto a USA) son los domiciliados en España, pero no hay indexados decentes.Se debe a que hay algún tipo de problema con las cuentas omnibus en España, y no se pueden comercializar en Europa, por lo que las gestoras internacionales pasan de domiciliarlos aquí.
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ojolince 07/08/23 10:20
Ha respondido al tema True Value Small Caps: dudas y opiniones
En ese gráfico lo estás comparando con el SP 500 TR cuando deberías hacerlo con el NR.Recuerda que los fondos pagan un 30% por los dividendos a la Hacienda USA, y teniendo en cuenta que el SP 500 paga aproximadamente un 2% en dividendos, de ahí que haya que sumar otro 0,60% a las comisiones para explicar las diferencias con el TR.Pero eso te pasa con todos los fondos, PP y etfs, excepto los etfs domiciliados en Irlanda que solo pagan 15% en los dividendos USA.Aquí lo explican:https://bogleheads.es/foro/viewtopic.php?t=212
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ojolince 06/08/23 18:21
Ha respondido al tema True Value Small Caps: dudas y opiniones
1. Los fondos sí pagan impuestos por los dividendos. Concretamente, en las empresas USA pagan un 30% por ellos.2. Todas las rentabilidades en morningstar están pasadas a euros, también las de los índices. En dólares, su rendimiento es menor que ese 130% que aparece en el gráfico. Lo puedes ver cambiando la moneda en la que está representado el gráfico, arriba a la derecha, sustituyendo Euro por Dólar. Pero también te aparecería la rentabilidad del True Value en dólares. No tiene ningún sentido comparar en el mismo gráfico rentabilidades en distintas monedas.
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ojolince 28/07/23 15:06
Ha respondido al tema Numantia Patrimonio Global
Los fondos de inversión depositan todos sus valores en un banco custodio, que cobra una comisión por ello al fondo.Es la llamada comisión de depósito y, mayor o menor pero todos los fondos la tienen, no es exclusivo de Renta 4 como depositario.Dicha comisión se descuenta del VL del fondo, por lo que no hay que pagar nada aparte.Junto a la comisión de gestión y otros gastos, forma parte de los gastos corrientes del fondo.No es algo nuevo que se haya añadido ahora.Si quieres saber más sobre los costes de los fondos, tal vez esto pueda ayudarte:https://www.quenoteloinviertan.com/ratios-fondos-inversion/
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ojolince 23/07/23 10:26
Ha respondido al tema Primeros pasos como inversor
Da igual que exista el índice con dividendos o no.La gestora nunca se queda los dividendos cobrados por el fondo.O los reinvierte si el fondo es de acumulación, o los reparte entre los partícipes si es de distribución.Y eso hace que el rendimiento del fondo sea siempre superior al del índice sin dividendos, que solo sirve para saber los porcentajes que el fondo tiene que tener invertidos en cada empresa.
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ojolince 23/07/23 02:42
Ha respondido al tema Primeros pasos como inversor
Estás mirando el índice sin dividendos.El que siguen los fondos indexados es el IBEX 35 TR, y ese está en máximos históricos.
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ojolince 23/07/23 01:42
Ha respondido al tema Primeros pasos como inversor
Es completamente falso que el mercado español pierda dinero desde el año 2000.De hecho, ahora mismo está en máximos históricos.
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ojolince 12/07/23 19:19
Ha respondido al tema Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
Vale, ya he descubierto dónde dices que pone que hasta a un año recibirías la cantidad invertida.En el DFI pone:Hemos supuesto:- En el primer año, recibiría la cantidad invertida (0 % de rentabilidad anual). Para los demás períodos de mantenimiento hemos supuesto queel producto se comportará como se muestra en el escenario moderado.- Se han invertido 10 000 EUR.Eso es solo un ejemplo de los gastos que supondría si el VL no se moviera el primer año.No dice que el VL no se vaya a mover, solo es un ejemplo.Así lo indica claramente ese "Hemos supuesto".
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ojolince 12/07/23 18:51
Ha respondido al tema Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
Myinvestor no cobra comisión de custodia por ningún fondo. Tampoco por el Fundsmith.Y en su página no pone en ningún sitio que la cobren (indica dónde lo hacen, si no estás de acuerdo).Cobran aparte comisión de mantenimiento por el roboadvisor o por las carteras gestionadas, pero no por los fondos que contrates por tu cuenta.Tanto los gastos corrientes (1,09%), como los de transacción (0,05%), ya están descontados del VL del fondo.Te los muestran solo a título informativo, pero no tienes que pagarle nada aparte a myinvestor.No sé dónde verás que ponga que hasta un año recibirías la cantidad invertida (indica dónde, si así lo crees).La cantidad que recibas, tanto a más de un año como menos, será las participaciones de salida multiplicadas por el VL del fondo en ese momento.Y ese importe será mayor o menor que el invertido, dependiendo de la evolución que haya tenido el VL en ese periodo.Lo único que van a retener es el 19% a cuenta de Hacienda de las ganancias acumuladas, si la salida es un reembolso y las partidas tienen pluvalías.Pero eso es exactamente igual en cualquier comercializador.Un saludo.
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ojolince 12/07/23 14:04
Ha respondido al tema Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
En el DFI del fondo:https://doc.morningstar.com/document/e1ee5bb25f0897590923d26fb5625f9f.msdoc/?clientid=bankinter&key=c8853641ab29d7b5En la página 3 tienes la composición de los costes.Costes de salida: No cobramos una comisión de salida por este producto.Comisiones de gestión y otros costes de funcionamiento o administrativos (Gastos corrientes):1,09% del valor de su inversión al año. Se trata de una estimación basada en los costes reales del último año.Costes de transacción: 0,05% en el último año.Los de myinvestor son tan inútiles que en los costes sacan información que les perjudica.Lo del 1% de reembolso llevan meses poniéndolo en un montón de fondos que no lo tienen.Yo no me fiaría nada de los costes que muestra myinvestor.
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ojolince 12/07/23 12:29
Ha respondido al tema Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
Has mirado la clase "R".En myinvestor también tienen la clase "T", con gastos de 1,09%:LU0690375182 FUNDSMITH EQUITY FEEDER EUR TEdito: El 1% de reembolso es un error de myinvestor, y no se cobra.
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ojolince 11/07/23 12:06
Ha respondido al tema ¿Algún problema con web Morningstar?
A mí también me ha pasado con algún fondo, pero en unos días se han ido solucionando.Algún proceso interno deben estar haciendo que los deja inaccesibles durante un tiempo.
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ojolince 29/06/23 22:30
Ha respondido al tema Es necesario diversificar en monetarios?
En ningún momento he dicho que invertir en monetarios sea un riesgo excesivo.Pero tú, partiendo de premisas erróneas preguntabas si meterlo todo en uno era conveniente, y a eso es a lo que te he respondido que no, que es mejor diversificar en más de uno.De todas formas es tu dinero y puedes hacer con él lo que quieras.Suerte.
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ojolince 29/06/23 11:06
Ha respondido al tema Es necesario diversificar en monetarios?
En el primer documento que adjuntas, el del fondo AXA, puedes leer también lo siguiente:Política de inversiónEl OICVM está gestionado activamente para captar oportunidades en los mercados monetarios y de tipos de interés de los países miembros de la OCDE.Y por si te quedara alguna duda, en la siguiente página podrás leer que el €STR ni siquiera es un índice replicable, ya que se calcula a toro pasado:Índice de referenciaEl €STR capitalizado (Ester o Euro Short-Terme Rate). El €STR es un tipo deinterés de referencia a corto plazo en la zona euro. Lo calcula diariamente elBanco Central Europeo (BCE) sobre la base de las transacciones del día anterior.Para obtener más información, puede consultar la web: https://www.ecb.europa.eu Puesto que la gestión del OICVM no está referenciada a uníndice, su rendimiento podría diferir —aunque de forma limitada— de su índicede referencia, que solo es un indicador comparativo.La diferencia del  €STR respecto al SP500 es que este último sí es un índice replicable, ya que está calculado de antemano, sin necesidad de esperar a ver su evolución como ocurre con el primero.
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