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frp78

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frp78 24/07/15 08:40
Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)
Por sí sirve de ayuda a alguién que tenga dudas de la operación de Lingotes de aumento y reducción de capital, se lo he explicado a un compañero Vamos a pensar que tu eres accionista de LGT con 8.628.572 acc y el caja duero es accionista con 971.428 acciones = 9.600.000 acciones, la todalidad del capital. Caja duero se sale por impedimento de Bruselas, y LGT les compra las 971.428 acciones como autocartera. Por tanto, sigues teniendo 8.628.572 acciones y el resto las 971.428 acciones la propietaria es la propia empresa que las tiene como autocartera. LGT hace una ampliación de capital totalmente liberada, es decir, gratuita, se hace contra reservas, en proporción de 7x1. Por tanto 9.600.000 acc/7 = 1.371.428. Tu eres socio, por tanto esas 1.371.428 acciones te corresponde a ti como socio en una determinada fecha que se toma como referencia para atribuir las acciones. pero te corresponden todas, porque las acciones en autocartera no tienen derecho a percibir acciones, ya que es una retribución en especie, la compañía te está dando de manera gratuita acciones. ( un pedazo de dividendo vamos) Por tanto tus 8.628.572 acc que tenías +1.371.428 acc = 10.000.000 acciones, esto es lo que tienes ahora. A esto le sumas las 971.428 acc de la autocartera = 10.971.428 acciones en circulación después de la ampliación. Ahora la compañía amortiza la autocartera, pero a ti no te afecta, porque la autocartera sigue siendo propiedad de la empresa no tuya, por tanto amortiza 971.428 acciones mediante una reducción de capital, por tanto 10.971.428 acciones - 971.428 de la amortización = 10.000.000 capital, que es la totalidad de la participación tuya,fijate, has pasdo de tener 8.628.572 de acciones a 10.000.000 acc. Ahora piensa que LGT va a ganar 6 mill en 2015, antes de la operación ( 6.000.000/9.600.000 acc en circulación = beneficio de 0,625 euros por acción) Tu tenías 8.628.572 acciones sí pensamos que se valora a un multiplo de 15 veces beneficio, tu podrías vender tu participación antes de la operación = 8.628.572 acc x 0,625 eur/ acc x 15 veces = 81 millones de euros (cada acción vale 9,37 euros). Después de la operación tienes 10.000.000 acciones, fijate que apenas se han incrementado la circulación de acciones ( se pasa de 9,6 mill a 10 mill), por tanto hacemos lo mismo 10.000.000 x 0,60 euros/acc ( fijate que el beneficio por acción ha bajado algo porque existen 400.000 acciones más con derecho a repartir, pero apenas ha bajado 2,5 centimos) x 15 veces = 90 mill. Es decir que con la ampliación y reducción tu valor de la participación serían 90 mill y antes de la operación 80 mill, estas ganando Porque? Porque la compañía te ha entregado acciones a ti, y a cambio ella ha perdido su autocartera porque la ha amortizado, se esta dando de manera indirecta sus participaciones a ti porque te aumenta tu número de acciones y ella se queda sin ninguna. Es una retribución en especie en toda regla. Por eso apenas existe dilucción porque por una lado amplía y por otros disminuye. Esto no es un santander que emite el dividendo en especie, y cada vez existen más acciones que diluye el beneficio por acción, aque no pasa eso, porque se aumenta en 1,371 mill y se disminuye simultáneamente en 0,971 acciones, vamos que el efecto apenas se nota. Es un pedazo de dividendo en especie.
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frp78 23/07/15 23:59
Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)
Quiero empezar este post con lo que a mi juicio considero la declaración más importante del presidente de Lingotes en mucho tiempo y que expresó en su memoria anual de 2.014: ” …Estamos haciendo ensayos con nuevas composiciones de materiales que den mayores prestaciones, demandadas hoy por los diversos sectores; también estamos diversificando para llegar a otros consumidores que no sean solo automoción, como línea blanca, agricultura, construcción y otra industria..” hace muchos años la automoción representaba el 50% de la cifra de negocio de LGT, ahora más del 90%. Sí según la VDA alemana en 2020 se fabricarán en el mundo 100 mill de vehículos de los que 89 mill serán turismos ( por el auge de la clase media), y conseguimos aunar este crecimiento en automoción con el crecimiento en otros sectores como antaño que estoy convencido así será, porque ahora por fin los veo decididos a crecer de manera importante en otras áreas de la industria, cual es el potencial de Lingotes?? sí todo sale como está planeado, teniendo en cuenta que el área de mayor crecimiento será india donde estaremos a finales de 2017 – principio 2018 con una capacidad de producción que podría llegar hasta incluso 80.000 tn anuales , la cosa pinta muy pero que muy bien. Entrar ahora?, sí compro 1.000 acciones x 8,15 eur/acc = 8.150 euros. A final de año voy a recibir 143 acciones por la ampliación liberada ( 1 x 7antiguas), aunque no es cierto, es un reparto indirecto de la autocartera, porque? Porque por un lado amplían capital, y por otro amortizan la autocartera lo que supone que apenas exista dilucción y un mero traspaso de acciones de la empresa a los socios, lo normal es que la cotización no descuente apenas nada, porque por un lado meten 1,371 mill acciones y por otro lado restan 0,971 mill ( dilucción 0,4 mill acc) Para mi absolutamente brillante lo que han hecho, esto supone que reciba acciones por valor de ( 143 acc x 8,15 = 1.165 euros) o una rentabilidad del 14% ,menos lo que se diluye apenas un 4% ( se pasa de 9,6 mill acc a 10 mill) y me encuentro que 8.150 euros / 1.143 acc = 7,13 euros por acc mi precio de entrada sobre un beneficio neto de unos 0,60 estimado para 2015 = 11,8 PER. Esto para 2015, no es que deba mantener el beneficio es que debería incrementarle progresivamente en próximos años y de una forma moderada cada año. Hay que recordar que 2015 en teoría es nuestro año más flojo, 2016 y 2017 entran los nuevos lanzamientos ganados porque se han firmado contratos importantes con VW, Renault y Grupo Fiat, y la cartera de pedidos es robusta hasta incluso 2.020, la previsión es crecer entre un 10%-15% en cifra de ventas en 2016 sobre 2015, sólo en automoción, por lo que quedaría el resto de sectores sí conseguimos incrementar peso y aquí existe mucho recorrido como demuestra que estamos vendiendo hasta Dubai algunas piezas. A esto la producción en la india debe estar a tope, y en teoría está toda la producción vendida al socio. Estamos en una situación idílica: -Tipos de interés bajo, facilitan la financiación en compras de coches, y creo que LGT sufrirá un fuerte impulso por el dinero que entre a bolsa y venga de depósitos buscando empresas con buena rentabilidad por dividendo. -Precio del crudo bajo durante un buen tiempo. -Euro devaluado, lo que supone facilidad para exportar (en UE se exportan 6 mill coches año) -Tratado de libre comercio con Usa estará en 2016, lo que supone según la VDA alemana que este país exporte un 20% más a EEUU, y nosotros vendemos mucho a las fábricas de Alemania ( Grupo VW principal cliente). -Medidas anticontaminantes en ciudades en próximos años, están prohibiendo circular a vehículos anteriores a determinado año y están dando ayudas para cambiarlo, supondrá mayor rotación en parque. - Están trayendo producción desde china a Europa del este (nosotros estamos incrementado la exportación a esos países) por el continuo incremento del coste laboral en china, rutas logísticas caras e industria auxiliar no competitiva en calidad – precio. Sobre los resultados, decir que el 2t2015 estanco es el mejor trimestre en términos de rentabilidad operativa desde que yo tengo registros de esta empresa. Tiene mucho mérito: 1) en Alemania la producción ha sido la misma que en 2014, en Francia y UK +/- ha sido similar, en Turquía ha crecido pero menos de los esperado, porque en mayo hubo una huelga de 15 días en las fábricas de Ford y Renault y se paró la producción y esto se ha tenido que notar porque en automoción se trabaja “JUST IN TIME”, y España que sí que ha crecido pero , por tanto, hemos crecido bastante más que el sector y lo hacemos además en productos de más valor añadido, que son los mecanizados. Para quién no lo sepa está es la importantísima diferencia entre vender un producto bruto o mecanizado, el primer caso sale de la fundición y se vende tal cual sin más, en el segundo caso, se manda desde la función a la frenos y conjuntos, filiar de Lingotes, se mete en cadena y se quita volumen hasta el 25% del peso, es decir el disco pesa entre 8-10 kg, más o menos y se quitan 2 kilos de material, con ello pesa menos y el coche consume menos y contamina menos, pero lo mejor es que esos 2 kilos que se quita se recogen y se vuelven a mandar a la fundición que lo aprovecha para hacer nuevos discos, sí mecanizas 3-4 mill de discos/año x 2-2,5 kg/disco que retorna = 7,5 mill -10 mill de KG de materia prima que recuperamos. Posteriormente se pintan con aluminio mezclado con agua y se monta el rodamiento que necesite al cliente, y por este proceso lingote cobra más lógicamente, y a nosotros nos sirve para disminuir el coste fijo unitario. El segundo semestre será más favorable en la comparativa, el Kadjar empezó a fabricarse en marzo con 43 uds diarias, posteriormente en mayo paso a 250 y en junio va a velocidad de crucero a 450 uds diarias, pero lo mejor no es esto. Debido a la fuerte demanda de este vehículo, Renfe ha tenido que meter trenes diarios desde Palencia al Puerto de Santander de 600 mts, incrementando en 20 uds más de lo que transportaban y en Octubre duplican el servicio con otro tren porque según han dicho va a existir un fuerte incremento de producción, justo me cuadra con el tercer turno, y con lo que han dicho varios periodistas, que el kadjar se va a vender en países como mexico que inicialmente no estaban contemplados. Por tanto, si en Octubre se empiezan a fabricar entre 650-700 kadjar/día podríamos vender más de 3.000 piezas/día solo de este modelo en esta fábrica, y si finalmente como parece nos adjudican la producción a final de año en china estaríamos hablando de unas 350.000 piezas anuales más. Vamos a ver.. la cosa no puede pintar mejor, pero ya sabéis que esto es bolsa y existen muchos riesgos geopolíticos pero si las cosas van como tienen que ir vamos a ver una interesante andadura.
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frp78 23/07/15 23:59
Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)
Quiero empezar este post con lo que a mi juicio considero la declaración más importante del presidente de Lingotes en mucho tiempo y que expresó en su memoria anual de 2.014: ” …Estamos haciendo ensayos con nuevas composiciones de materiales que den mayores prestaciones, demandadas hoy por los diversos sectores; también estamos diversificando para llegar a otros consumidores que no sean solo automoción, como línea blanca, agricultura, construcción y otra industria..” hace muchos años la automoción representaba el 50% de la cifra de negocio de LGT, ahora más del 90%. Sí según la VDA alemana en 2020 se fabricarán en el mundo 100 mill de vehículos de los que 89 mill serán turismos ( por el auge de la clase media), y conseguimos aunar este crecimiento en automoción con el crecimiento en otros sectores como antaño que estoy convencido así será, porque ahora por fin los veo decididos a crecer de manera importante en otras áreas de la industria, cual es el potencial de Lingotes?? sí todo sale como está planeado, teniendo en cuenta que el área de mayor crecimiento será india donde estaremos a finales de 2017 – principio 2018 con una capacidad de producción que podría llegar hasta incluso 80.000 tn anuales , la cosa pinta muy pero que muy bien. Entrar ahora?, sí compro 1.000 acciones x 8,15 eur/acc = 8.150 euros. A final de año voy a recibir 143 acciones por la ampliación liberada ( 1 x 7antiguas), aunque no es cierto, es un reparto indirecto de la autocartera, porque? Porque por un lado amplían capital, y por otro amortizan la autocartera lo que supone que apenas exista dilucción y un mero traspaso de acciones de la empresa a los socios, lo normal es que la cotización no descuente apenas nada, porque por un lado meten 1,371 mill acciones y por otro lado restan 0,971 mill ( dilucción 0,4 mill acc) Para mi absolutamente brillante lo que han hecho, esto supone que reciba acciones por valor de ( 143 acc x 8,15 = 1.165 euros) o una rentabilidad del 14% ,menos lo que se diluye apenas un 4% ( se pasa de 9,6 mill acc a 10 mill) y me encuentro que 8.150 euros / 1.143 acc = 7,13 euros por acc mi precio de entrada sobre un beneficio neto de unos 0,60 estimado para 2015 = 11,8 PER. Esto para 2015, no es que deba mantener el beneficio es que debería incrementarle progresivamente en próximos años y de una forma moderada cada año. Hay que recordar que 2015 en teoría es nuestro año más flojo, 2016 y 2017 entran los nuevos lanzamientos ganados porque se han firmado contratos importantes con VW, Renault y Grupo Fiat, y la cartera de pedidos es robusta hasta incluso 2.020, la previsión es crecer entre un 10%-15% en cifra de ventas en 2016 sobre 2015, sólo en automoción, por lo que quedaría el resto de sectores sí conseguimos incrementar peso y aquí existe mucho recorrido como demuestra que estamos vendiendo hasta Dubai algunas piezas. A esto la producción en la india debe estar a tope, y en teoría está toda la producción vendida al socio. Estamos en una situación idílica: -Tipos de interés bajo, facilitan la financiación en compras de coches, y creo que LGT sufrirá un fuerte impulso por el dinero que entre a bolsa y venga de depósitos buscando empresas con buena rentabilidad por dividendo. -Precio del crudo bajo durante un buen tiempo. -Euro devaluado, lo que supone facilidad para exportar (en UE se exportan 6 mill coches año) -Tratado de libre comercio con Usa estará en 2016, lo que supone según la VDA alemana que este país exporte un 20% más a EEUU, y nosotros vendemos mucho a las fábricas de Alemania ( Grupo VW principal cliente). -Medidas anticontaminantes en ciudades en próximos años, están prohibiendo circular a vehículos anteriores a determinado año y están dando ayudas para cambiarlo, supondrá mayor rotación en parque. - Están trayendo producción desde china a Europa del este (nosotros estamos incrementado la exportación a esos países) por el continuo incremento del coste laboral en china, rutas logísticas caras e industria auxiliar no competitiva en calidad – precio. Sobre los resultados, decir que el 2t2015 estanco es el mejor trimestre en términos de rentabilidad operativa desde que yo tengo registros de esta empresa. Tiene mucho mérito: 1) en Alemania la producción ha sido la misma que en 2014, en Francia y UK +/- ha sido similar, en Turquía ha crecido pero menos de los esperado, porque en mayo hubo una huelga de 15 días en las fábricas de Ford y Renault y se paró la producción y esto se ha tenido que notar porque en automoción se trabaja “JUST IN TIME”, y España que sí que ha crecido pero , por tanto, hemos crecido bastante más que el sector y lo hacemos además en productos de más valor añadido, que son los mecanizados. Para quién no lo sepa está es la importantísima diferencia entre vender un producto bruto o mecanizado, el primer caso sale de la fundición y se vende tal cual sin más, en el segundo caso, se manda desde la función a la frenos y conjuntos, filiar de Lingotes, se mete en cadena y se quita volumen hasta el 25% del peso, es decir el disco pesa entre 8-10 kg, más o menos y se quitan 2 kilos de material, con ello pesa menos y el coche consume menos y contamina menos, pero lo mejor es que esos 2 kilos que se quita se recogen y se vuelven a mandar a la fundición que lo aprovecha para hacer nuevos discos, sí mecanizas 3-4 mill de discos/año x 2-2,5 kg/disco que retorna = 7,5 mill -10 mill de KG de materia prima que recuperamos. Posteriormente se pintan con aluminio mezclado con agua y se monta el rodamiento que necesite al cliente, y por este proceso lingote cobra más lógicamente, y a nosotros nos sirve para disminuir el coste fijo unitario. El segundo semestre será más favorable en la comparativa, el Kadjar empezó a fabricarse en marzo con 43 uds diarias, posteriormente en mayo paso a 250 y en junio va a velocidad de crucero a 450 uds diarias, pero lo mejor no es esto. Debido a la fuerte demanda de este vehículo, Renfe ha tenido que meter trenes diarios desde Palencia al Puerto de Santander de 600 mts, incrementando en 20 uds más de lo que transportaban y en Octubre duplican el servicio con otro tren porque según han dicho va a existir un fuerte incremento de producción, justo me cuadra con el tercer turno, y con lo que han dicho varios periodistas, que el kadjar se va a vender en países como mexico que inicialmente no estaban contemplados. Por tanto, si en Octubre se empiezan a fabricar entre 650-700 kadjar/día podríamos vender más de 3.000 piezas/día solo de este modelo en esta fábrica, y si finalmente como parece nos adjudican la producción a final de año en china estaríamos hablando de unas 350.000 piezas anuales más. Vamos a ver.. la cosa no puede pintar mejor, pero ya sabéis que esto es bolsa y existen muchos riesgos geopolíticos pero si las cosas van como tienen que ir vamos a ver una interesante andadura.
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frp78 17/07/15 12:25
Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)
Es increíble a lo que cotiza, el valor de la autocartera es 7,2 mill ( 942.275 acc x 7,62 euro), lo que supone sí lo repartiera como dividendo en especie un valor de 0,83 euros por título ( 11% de rentabilidad a estos precios) ¡¡¡ Para mi vale más de 13 euros, pero que cotice por debajo de 10 al menos es una absoluta aberración.
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frp78 17/07/15 12:19
Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)
Con el incremento de la cotización que ha sufrido la compañía, el valor de la autocartera sería aprox el mismo que la totalidad de la deuda bruta estimada al 31.12.2015, es decir, que vendiendo la autocartera a estos precios pagaría toda la deuda del balance. Tremendo...
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frp78 16/07/15 17:50
Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)
"El mercado de automóviles de turismos y vehículos todoterreno en la Unión Europea cerró el primer semestre de 2015 con un incremento del 8,2%, y un registro de 7.169.984 nuevas matriculaciones. Según los datos facilitados hoy por la Asociación de Constructores Europea de Automóviles (Acea), en junio el crecimiento fue del 14,6% y 1.364.009 unidades registradas, con lo que siguió la tendencia al alza que se había iniciado hace 22 meses, y que marcó el mayor incremento mensual desde diciembre de 2009. Los principales mercados ayudaron significativamente a la expansión global, con crecimientos de dos dígitos en España (23,5%), Francia (15,0%), Italia (14,4%), Alemania (12,9%) y Reino Unido (12,9%). En toda la región, las matriculaciones de automóviles ascendieron a 1.364.009 unidades. Además, en el conjunto de los seis primeros meses del año también los principales mercados registraron avances. Así, los registros en los mercados de mayor volumen fueron del 22% en España; del 15,2% en Italia; del 7% en el Reino Unido; del 6,1% en Francia, y del 5,2% en Alemania
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frp78 15/07/15 18:44
Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)
El resumen es el siguiente: Sigue trabajando para electrodomésticos, gama blanca, hace soportes para cables submarinos, agrícola,.. pero esto representa apenas un 5%. Hace muchos años trabajaba para diversos sectores que representaban un 50% de la cifra de negocio, entre ellos el ferroviario, pero que ocurrió? que la automoción creció muchísimo, estos tienen piezas de automoción con tecnología puntera en el mundo que para que te hagas una idea cumplen unos requisitos más exigentes que la propia aeronáutica, estamos hablando de un % de rechazo de un dígito por millón, es decir sí en una serie de 1 mill de piezas sale una sola mal, el fabricante de coches te la tira entera , osea que imagínate los procesos de producción que tiene y las barreras de entrada. Por eso se centraron en automoción y fuera, y así vivieron muy bien con suculentos dividendos muchos años, hasta la crisis de 2009. Esto fue lo mejor que les pudo pasar, se pusieron las pilas, en 2012 aumentaron la gama de productos y diversificaron en gama y clientes y se centraron en productos de mayor valor añadido, patentaron diversos discos aligerados que están siendo un éxito viendo los contratos que han ganado y ahora la mayor parte de lo que venden son piezas mecanizadas (más caras) y antes lo que más vendían eran piezas brutas ( te aconsejo ver los vídeos que existen, son increíbles y entenderás porque digo que esta empresa es la mayor oportunidad de europa, trabaja con la materia prima más barata, tiene los sistemas de producción mas modernos del mundo y encima la mayor parte de la inversión que fue un pastizal se acabo de realizar hace unos 5 años, y para colmo tiene posición de caja negativa y una base muy fuerte de pedidos para próximos años, y expansión en el mercado que más va a crecer que es India). Pues bien, lo importante es que ahora de verdad se han puesto a trabajar para vender productos a otros sectores, ahora por fin, y eso no lo digo yo lo dice su presidente en la memoria anual, y lo mejor es que puede producir para la mayor parte de la industria manufacturera, es decir, construcción, maquinaria diversa, soportes, electrodomésticos, gama blanca en general, agrícola,... tiene un potencial enorme que espero vaya surgiendo y se vea reflejado en la cotización, la gente cree que ha subido mucho y no ha subido nada en función de su valor real, espero que la semana que viene lo siga demostrando. Supongo que acabaremos el año con un beneficio neto de más de 0,60 euros por acción y 0,69 euros ajustado por la autocartera, lo que a mi juicio supone que esté muy barata viendo los comparables y los años que deberían venir, porque en teoría estamos al inicio del ciclo en europa...
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frp78 15/07/15 16:50
Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)
Es imposible saberlo, porque además LGT repercute la oscilación del precio de su materia prima en los mercados financieros a sus clientes. para que te hagas una idea, hace un par de años ganó un concurso para producir los sistemas de frenos en exclusiva para la Iveco Dailly, eran como 160.000 piezas y +/- creo que eran unos 2 - 2,5 mill de facturación año, Sí aquí va a producir entre 700.000 piezas - 1.049.000 ( si se produce el incremento en la producción) podríamos estar hablando de entre unos 10 mill - 15 mill +/- calculo yo en función de la producción. Pero vamos tiene ya contratos firmados hasta 2.020 según dijo su presidente en una entrevista, lo importante es que los lanzamientos de los coches se vayan produciendo en fecha como el Kadjar y no existan retrasos, porque tiene una buena cartera para los próximos años. Ten en cuenta que trabaja con la materia prima más barata que es la chatarra o desperdicios y produce por lo visto de las mejores piezas del mercado en cuanta a calidad, porque además creo que en Europa solo existen otros 4 manufactureros que trabajan sus productos. La cuota de mercado la está subiendo, desde un 12% a un 15% en la Unión Europea. Para entrar desde luego, tienes que estar convencido , sí no lo estás quizás deberías replanteártelo..
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frp78 15/07/15 14:11
Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)
Pues ya digo yo que salvo catástrofe, se aumentará la producción y con ella nuestas ventas. El lanzamiento está siendo muy bueno en algunos países, y según Renault en Francia, se han recibido 14.000 pedidos en las tres primeras semanas de junio, y eso que en algunos países como Uk los pedidos no se podían hacer hasta Julio. Así que haciendo una simple división estamos hablando de unas 700 ordenes de encargo diarias y está produciendo 450 diarios, lo que se supone que debe implicar aumento de producción. Veremos la tendencia. Tanto hablar del kadjar al final me lo voy a tener que comprar no me fastidies..
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frp78 14/07/15 18:42
Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)
Es cierto que se ha revisado a la baja las estimaciones de ventas de automóviles en china, de hecho se ha pasado de un +7% a un +3% para 2015, pero considero que las cosas se deben ver con perspectiva, fíjate sobre 24 mill de automóviles que se comercializaron en 2014, una subida de un 3% supone un incremento de 720.000 autos, que son los autos que se vendieron en un país como España en años de crisis. Pero lo importante no es esto, yo creo que tiene muchísimo potencial a futuro, por cada 1.000 chinos existen 61 coches, mientras que por ejemplo en Alemania por cada 1000 alemanes existen 540 coches. Aunque es obvio que nunca llegarán a esas cifras , fíjate el potencial de mejora que tiene el mercado, aunque sufra oscilaciones. Según las estimaciones que se manejan por diversas asociaciones y analistas especializados, el mercado mundial de turismos solamente alcanzará los 89 millones en 2020 (había que añadir comerciales,industriales,autobuses,..), ahora estamos sobre 76 millones. El margen de crecimiento es importante, y además el área de mayor crecimiento será india que allí estamos con una fábrica en 2 fases, la primera que se finalizará este años y en 2017 que se duplicará la capacidad. Además Lingotes, estoy convencido a raíz de lo que he leído en la memoria anual, veremos en los próximos tiempos incremento de cifra de negocio en otros sectores de la industria y sino al tiempo, recomiendo leerse la carta del presidente de la memoria es alentadora e ilusionante. Lo dijo la persona por la que conocí esta empresa (análisis de IV 1980), el potencial increíble de esta empresa será cuando se lo proponga realmente y ahora están haciendo pruebas con nuevos materiales lo dice su presidente, la penetración que tiene en la mayor parte de la industria, construcción, agrícola, soporte para comunicaciones marinas, gama blanca, electrodoméstico, ferroviario, auxiliar en general, y otras industrias diversas como piezas para diversa maquinaría industrial. Y que no sé nos olvide que existe un terrible déficit de rotación de los años de la crisis, que debería aflorar cuando mejore la economía y que la cartera de lingotes se componen de los modelos que más se vende, los de gama baja - media y eso es importante, que tenga kadjar en cartera y no maseratis porque donde ganamos es con las economías de escala El potencial es enorme y lo va a demostrar, tengo toda la confianza en esta empresa, para mi la de mayor potencial en europa, lo dije y lo sigo diciendo y lo mejor de todo que solamente existe 9,6 mill de acciones en circulación, y en este caso 8,64 mill ajustada por la autocartera que por cierto ya vale una pasta.
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frp78 09/07/15 17:57
Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)
Impresionante primer mes de comercialización en francia de nuestro kadjar ( 5 piezas por coche). En el primer mes de comercialización, es el SUV más vendido de toda francia por delante del poderoso Qashqai, increible pero cierto, 3.484 uds matriculadas del kadjar contra 3.306 udds del QQ. Pero ahí no queda la cosa, el 15º modelo más vendido de todas las categorías de francia en su primer mes, lo que hace suponer que podría meterse en el top ten según los analistas. Por cierto, ya hay números de producción en china, 75.000 kadjar al año, y parece ser que existe muchas papeletas para que sea Lingotes también el que suministre las mismas piezas , será desde la india??? Bueno, esto va viento en popa, y lo mejor que no está ni de lejos recogido en precio. Otro dato, las ventas de Junio en Europa van a ser brutales, han salido datos de Polonia, Suecia, Bélgica y Portugal, todos los países por encima del doble dígito en crecimiento de ventas y para colmo sale la ACEA subiendo el presupuesto de ventas de coches para europa, doblando el crecimiento. Ojalá no pase nada raro, porque LGT debe petarlo, y se supone que 2016 y 2017 van a ser moderadamente mejores por la cartera de pedidos. Vamos a oir hablar mucho de lingotes a partir del 22 de julio, estoy deseando ver los resultados, porque Junio ha tenido que ser muy bueno..
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frp78 09/07/15 17:57
Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)
Impresionante primer mes de comercialización en francia de nuestro kadjar ( 5 piezas por coche). En el primer mes de comercialización, es el SUV más vendido de toda francia por delante del poderoso Qashqai, increible pero cierto, 3.484 uds matriculadas del kadjar contra 3.306 udds del QQ. Pero ahí no queda la cosa, el 15º modelo más vendido de todas las categorías de francia en su primer mes, lo que hace suponer que podría meterse en el top ten según los analistas. Por cierto, ya hay números de producción en china, 75.000 kadjar al año, y parece ser que existe muchas papeletas para que sea Lingotes también el que suministre las mismas piezas , será desde la india??? Bueno, esto va viento en popa, y lo mejor que no está ni de lejos recogido en precio. Otro dato, las ventas de Junio en Europa van a ser brutales, han salido datos de Polonia, Suecia, Bélgica y Portugal, todos los países por encima del doble dígito en crecimiento de ventas y para colmo sale la ACEA subiendo el presupuesto de ventas de coches para europa, doblando el crecimiento. Ojalá no pase nada raro, porque LGT debe petarlo, y se supone que 2016 y 2017 van a ser moderadamente mejores por la cartera de pedidos. Vamos a oir hablar mucho de lingotes a partir del 22 de julio, estoy deseando ver los resultados, porque Junio ha tenido que ser muy bueno..
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frp78 09/07/15 17:57
Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)
Impresionante primer mes de comercialización en francia de nuestro kadjar ( 5 piezas por coche). En el primer mes de comercialización, es el SUV más vendido de toda francia por delante del poderoso Qashqai, increible pero cierto, 3.484 uds matriculadas del kadjar contra 3.306 udds del QQ. Pero ahí no queda la cosa, el 15º modelo más vendido de todas las categorías de francia en su primer mes, lo que hace suponer que podría meterse en el top ten según los analistas. Por cierto, ya hay números de producción en china, 75.000 kadjar al año, y parece ser que existe muchas papeletas para que sea Lingotes también el que suministre las mismas piezas , será desde la india??? Bueno, esto va viento en popa, y lo mejor que no está ni de lejos recogido en precio. Otro dato, las ventas de Junio en Europa van a ser brutales, han salido datos de Polonia, Suecia, Bélgica y Portugal, todos los países por encima del doble dígito en crecimiento de ventas y para colmo sale la ACEA subiendo el presupuesto de ventas de coches para europa, doblando el crecimiento. Ojalá no pase nada raro, porque LGT debe petarlo, y se supone que 2016 y 2017 van a ser moderadamente mejores por la cartera de pedidos. Vamos a oir hablar mucho de lingotes a partir del 22 de julio, estoy deseando ver los resultados, porque Junio ha tenido que ser muy bueno..
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frp78 02/07/15 12:03
Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)
Ventas italia junio +14% Ventas España junio +24% Ventas Francia junio +14% Ventas Alemania junio +13% Increibles cifras, pero lo mejor no es eso, es que en Alemania se ha producido un incremento de la producción en junio +12% en automoviles, y la entrada de pedidos tanto nacionales como internaciones han crecido de manera relevante hasta un 7% aprox. No hace falta recordar, que LGT vende mucho a las fabricas alemanas, especialmetne VW. Creo que en el segundo trimestre de 2015 podemos superar la barrera psicológica de los 3 millones de ebitda.
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frp78 02/07/15 12:03
Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)
Ventas italia junio +14% Ventas España junio +24% Ventas Francia junio +14% Ventas Alemania junio +13% Increibles cifras, pero lo mejor no es eso, es que en Alemania se ha producido un incremento de la producción en junio +12% en automoviles, y la entrada de pedidos tanto nacionales como internaciones han crecido de manera relevante hasta un 7% aprox. No hace falta recordar, que LGT vende mucho a las fabricas alemanas, especialmetne VW. Creo que en el segundo trimestre de 2015 podemos superar la barrera psicológica de los 3 millones de ebitda.
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frp78 01/07/15 18:21
Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)
Lo bueno que tienen las correcciones a diestro y siniestro es que parece que no distinguen el oro de la chatarra, como no podía ser de otra forma buen palo a la cotización de LGT por el tema de Grecia y hoy apenas hemos recuperado a diferencia del resto del mercado. Y otra vez tenemos divergencias entre la cotización y el valor fundamental de la compañía que no para de recibir buenas noticias e incrementar su valor, sí como espero, lo de Grecia es agua de borraja prepararos porque alomejor nos llevamos una alegría enorme en los próximos meses, mayor a lo esperado. - Nuestro modelo estrella “Kadjar” del que vendemos 5 piezas por unidad, está arrasando en su primer mes en España, pongo textualmente: “El director de Comunicación de Renault España, Jesús Presa, destacó ayer que existe «muchísima demanda de información» en los concesionarios de la marca del rombo, sobre el nuevo modelo Kadjar, que se fabrica en la factoría de Villamuriel de Cerrato, y afirmó que la cartera de pedidos del nuevo modelo está «por encima de lo que teníamos previsto en España». Presa sustanció que existen «muchísimas más ganas en el arranque comercial de Kadjar», por encima de lo que ocurrió con el Captur cuando este ya ha sido un éxito y está entre el puesto 1 o 2 de su segmento en ventas en el país, afirmó.” Para hacernos una idea, de cada 10 pedidos recibidos 3 son de nuestro kadjar. Ojo porque podría haber un nuevo incremento de producción para después de verano. - Los datos de Junio sacados en Francia y España han brutales, se han vendido +15% y +23%, cifras brutales. - Están empezando a existir movimientos corporativos y se están comprando empresa dentro del sector, Grupo Antolín compro por 490 euros a magna interiores, y un grupo chino está intentando comparar pininfarina. Ojo al dato. - El otro día escuché con mucho agrado lo que un responsable dijo en una entrevista. Están trayendo producción de china a Europa, sobre todo del este (nosotros vendemos allí), principalmente por incremento costes laborales, logísticos y por baja competitividad de los productores de piezas, esto clave para nosotros. Esto es genial para LGT. - Se empieza a ver África como un mercado de gran potencial por las tasas de crecimiento en algunos países y ahí las factorías de España tienen mucho que decir, y este es nuestro principal mercado geográfico. - A principio de mayo, según declaraciones del consejero delegado de LGt, la empresa estaría a un 80% de capacidad de producción ( otros años ha estado entre del 60%-65%) lo cual quiere decir, que están bien de producción, y lo mejor es que junio debe ser un mes mucho mejor porque el Kadjar se ha empezado a producir a toda maquina. - Se está aumentado el techo de producción en varias plantas españolas por gran demanda de vehículos: en Ford almussafes un turno extra por la noche el viernes, en wv navarra han aprobado el quinto aumento de producción con 8.500 coches más, y PSA Vigo saturara sus líneas de producción hasta agosto por un pedido a mayores de otros 15.000 cactus. - Lo mejor de todo, y esto para que lo veais os aconsejo entrevista del presidente CIE AUTOMOTIVE en el foro medcap en mayo de 2015 (está en youtube) no tiene desperdicio de lo que espera para europa en próximos 2-3 años.
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frp78 01/07/15 18:21
Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)
Lo bueno que tienen las correcciones a diestro y siniestro es que parece que no distinguen el oro de la chatarra, como no podía ser de otra forma buen palo a la cotización de LGT por el tema de Grecia y hoy apenas hemos recuperado a diferencia del resto del mercado. Y otra vez tenemos divergencias entre la cotización y el valor fundamental de la compañía que no para de recibir buenas noticias e incrementar su valor, sí como espero, lo de Grecia es agua de borraja prepararos porque alomejor nos llevamos una alegría enorme en los próximos meses, mayor a lo esperado. - Nuestro modelo estrella “Kadjar” del que vendemos 5 piezas por unidad, está arrasando en su primer mes en España, pongo textualmente: “El director de Comunicación de Renault España, Jesús Presa, destacó ayer que existe «muchísima demanda de información» en los concesionarios de la marca del rombo, sobre el nuevo modelo Kadjar, que se fabrica en la factoría de Villamuriel de Cerrato, y afirmó que la cartera de pedidos del nuevo modelo está «por encima de lo que teníamos previsto en España». Presa sustanció que existen «muchísimas más ganas en el arranque comercial de Kadjar», por encima de lo que ocurrió con el Captur cuando este ya ha sido un éxito y está entre el puesto 1 o 2 de su segmento en ventas en el país, afirmó.” Para hacernos una idea, de cada 10 pedidos recibidos 3 son de nuestro kadjar. Ojo porque podría haber un nuevo incremento de producción para después de verano. - Los datos de Junio sacados en Francia y España han brutales, se han vendido +15% y +23%, cifras brutales. - Están empezando a existir movimientos corporativos y se están comprando empresa dentro del sector, Grupo Antolín compro por 490 euros a magna interiores, y un grupo chino está intentando comparar pininfarina. Ojo al dato. - El otro día escuché con mucho agrado lo que un responsable dijo en una entrevista. Están trayendo producción de china a Europa, sobre todo del este (nosotros vendemos allí), principalmente por incremento costes laborales, logísticos y por baja competitividad de los productores de piezas, esto clave para nosotros. Esto es genial para LGT. - Se empieza a ver África como un mercado de gran potencial por las tasas de crecimiento en algunos países y ahí las factorías de España tienen mucho que decir, y este es nuestro principal mercado geográfico. - A principio de mayo, según declaraciones del consejero delegado de LGt, la empresa estaría a un 80% de capacidad de producción ( otros años ha estado entre del 60%-65%) lo cual quiere decir, que están bien de producción, y lo mejor es que junio debe ser un mes mucho mejor porque el Kadjar se ha empezado a producir a toda maquina. - Se está aumentado el techo de producción en varias plantas españolas por gran demanda de vehículos: en Ford almussafes un turno extra por la noche el viernes, en wv navarra han aprobado el quinto aumento de producción con 8.500 coches más, y PSA Vigo saturara sus líneas de producción hasta agosto por un pedido a mayores de otros 15.000 cactus. - Lo mejor de todo, y esto para que lo veais os aconsejo entrevista del presidente CIE AUTOMOTIVE en el foro medcap en mayo de 2015 (está en youtube) no tiene desperdicio de lo que espera para europa en próximos 2-3 años.
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frp78 27/05/15 13:40
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Esta gente es de lo mejorcito en cuanto al management que existe en las empresas cotizadas.Los dos que tienen cargo ejecutivo Felix Cano y Vicente garrido cobran un 8% sobre el beneficio como retribución variable, y ya algún año de crisis como medida ejemplarizante renunciaron a la parte variable de sus salario (a la totalidad del variable), eso dice mucho. El dividendo es cierto que cobran como otro accionista más, pero al final no tienen participaciones relevantes, es una cuestión de principios y ver al accionista como un proveedor, porque donde ganan la pasta es con la mejora del resultado de la Sociedad y las inversiones solo afectan vía amortizaciones, las tangibles claro, las inversiones financieras, u otro tipo no le afecta salvo deterioros o pérdidas atribuibles. Sí analizas las operaciones y porque las hacen tan lentas y se toman su tiempo, salvo un contratiempo que tuvieron con Alcoa, la cosa es clara, son increíblemente eficientes en asignar capital, lo de la india es un ejemplo, empezamos tu (setco automotive) con un 80% y yo (LGT) con un 20%, si la cosa va bien en 2017 meto 10-15 mill a la Sociedad y ampliamos capacidad y producción y vamos totalmente en serio ( de paso me aseguro que las reformas de India van viento en popa y el mercado tira) y me quedo con el 50% de la Sociedad, si la cosa no va bien según el acuerdo firmado me salgo de la Joint Venture y te las apañas tú solito y el acuerdo se rompe. Ese es el acuerdo que han firmado, no sé, para mi mejor no puede hacerse porque en el caso de que salga mal la pérdida es mínima, y en caso de que salga bien habrá una buena ganancia, porque lo de la india es pequeño en la primera fase cuidao, pero en la segunda nanai, y sino busca entrevistas del presidente de setco y verás que la previsión es un 20% de Ebitda sobre una facturación que ahora no recuerdo que para el nivelde LGT es curiosa, estamos hablando que podría aportar más de 0,25 euros de beneficio por acción a la Sociedad a partir de la ampliación de capacidad, siempre y cuando vaya bien y se haga. Con USA, está claro quieren asegurarse contratos con los clientes, es decir, yo monto una planta de mecanizado pero me garantizas que te vengo 8 millones de piezas para rentabilizar la inversión, y eso es probablemente lo que pase, y sino al tiempo, pero tarde o temprano allí estaremos.
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frp78 22/05/15 15:05
Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)
ener la producción de varias piezas de un modelo que se fabrica solamente en un centro en todo el mundo, cuando veamos en algún pais que estemos un Kadjar sabremos que lleva nuestras piezas, al menos hasta 2016 que también estará en China y serán 2 centros única y exclusivamente en todo el mundo, y parece ser que no está claro sí también venderemos a esta fábrica de china, y lo mejor en el segmento del que se espera gran crecimiento, el segmento SUV, yo al menos no sé cuanta pasta puede aportar, un compañero lo calculó en 20 millones, lo cierto es que si se venden 120.000 al año en todos los mercados, puede ser que 2016 sino pasa nada raro sea una bomba de ejercicio. El segundo trimestre debe empezar a notarse el fuerte incremento en el mercado nacional. Si no pasa nada geopoliticamente hablando, yh la economia re recupera como hasta ahora deberíamos tener los mejores años en la historia de lingotes con mucho, y alomejor los que le dicen chicharro le dicen lingote de oro
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frp78 22/05/15 13:50
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Hace unos días se aprobó el Plan Pive 8, ahora la ANFAC se fija como objetivo claro vender 1 millón de coches en 2015
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frp78 22/05/15 13:48
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La demanda de los turismos nuevos en la UE aumentó por vigésimo mes consecutivo (+ 6,9%), por un total de 1.166.482 unidades y registrar el mejor resultado en términos de volumen durante el mes de abril desde 2009. Todos los principales mercados contribuido positivamente a la expansión global, especialmente en Italia (+ 24,2%), que registró un crecimiento de dos dígitos, seguido de Alemania (+ 6,3%), el Reino Unido (+ 5,1%), España (+ 3,2%) y Francia (+ 2,3%) que También obtenido mejores resultados que en abril de 2014. Cuatro meses en el año , las matriculaciones de automóviles se incrementaron en un 8,2%, totalizando 4.695.058 unidades. Todos los principales mercados registraron un crecimiento, contribuyendo a la mejora general del mercado de la UE. Inscripciones en España (+ 23,9%), Italia (+ 16,2%), el Reino Unido (+ 6,4%), Alemania (+ 6,4%) y Francia (+ 5,6%) aumentaron durante este periodo.
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frp78 22/05/15 13:44
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Más allá de las caídas de toma de beneficios, correcciones o salida de la gente de trading o lo que sea os diré que tengo un cierto entusiasmo en las declaraciones que ha hecho el presidente en su carta correspondiente a la memoria anual. Sí sí ….que la sigan llamando chicharro o como quieran pero siempre me he dicho, que LGT puede ser esa inversión que cambie mi vida, y en mi caso espero que sea la mejor que he hecho en mi vida. Porque? Porque prácticamente puede fabricar para todos los sectores manufactureros o industriales. Alguien se imagina si la importancia que tiene en el sector de la automoción la tuviera como antaño en otros?. LGT trabaja con una de las materias primas más baratas que existen, por eso son tan competitivos, que es la chatarra ferrosa, ellos compran los desperdicios de otros. Porque digo esto, porque siempre me he dicho que es clave que empiecen a apostar por otros sectores, pero apostar de verdad, ya en 2013 empezaron a fabricar soportes para cables submarinos que se venden a Oriente Medio, siguen con ellos y ahora están haciendo ensayos con nuevas composiciones de materiales que den mayores prestaciones demandadas hoy por diversos sectores, y están tratando de diversificar para llegar a otro tipo de consumidores que no sean solo automoción, como línea blanca, agricultura, construcción y otra industria. Esto va a ser clave y sino al tiempo, somos tremendamente competitivos y espero que durante los próximos trimestres todos estos ensayos se vayan concretando en resultados y al final en contratos. Tiempo al tiempo, ahora sí lo veo apostando fuerte por diversificar y crecer en otros sectores, esto es lo que importa de verdad.
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frp78 22/05/15 13:21
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a fecha actual tienen varias opciones, pero son muy optimistas de cara al futuro. La idea, o compartir planta de mecanizado con su socio setco en tenessie, o bien abrir una planta de mecanizado propia en la costa este de estados unidos. Tienen varias opciones, pero
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frp78 15/05/15 14:15
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En teoría para cobrar el dividendo, tienes que tener las acciones al cierre del día anterior al pago, lo que se dijo es que el beneficio por acción se calcularía tomando como referencia las magnitudes de las acciones propias a la fecha de la aprobación, es decir, como el dividendo excluye las acciones en autocartera, en función de las acciones propias del día 8 de mayo se establecería el dividendo por acción definitvo, que asciende a 0,4375 bruto Te pego el párrafo "Repartibles a las acciones en circulación, es decir exceptuando las acciones en autocartera en la fecha de toma del acuerdo, y que se pagarían a partir del 20 de mayo de 2015 a través de las entidades participantes en la “Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S.A. Unipersonal” (IBERCLEAR), facultándose al Consejo para que designe a la entidad que deba actuar como agente de pagos"
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