¿Cómo afecta la inflación a una cartera conservadora?

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Tras un buen inicio de año con rentabilidades positivas para los índices bursátiles, y con la crisis financiera del COVID-19 prácticamente olvidada, ahorradores e inversores vuelven a mirar con optimismo los mercados financieros a la búsqueda de ideas de inversión conservadoras que permitan que sus ahorros se aprecien y al menos generen rentabilidades superiores a la inflación

La inflación es la principal causa de pérdida de poder adquisitivo para los ahorradores, por lo que el objetivo de los bancos centrales es de un máximo del 2%, este nivel supone una erosión muy importante de la renta disponible. Este año 2021, la tasa de inflación anual de la zona euro se ha acelerado hasta el 2% en mayo, desde el 1,6% de abril, y por encima de las previsiones de consenso del 1,9%.

El principal riesgo en el actual escenario de mercado es que el repunte de la inflación sea persistente y se quede en niveles del 3%, ya que los bancos centrales deberán tomar decisiones respecto a sus actuales políticas monetarias y, por ejemplo, subir los tipos de interés, lo que a corto plazo pueden provocar movimientos correctivos para la bolsa, especialmente si la subida es más rápida de lo esperado. 

¿Cómo reducir el efecto de la inflación en una cartera?


Con el objetivo de evitar este silencioso riesgo es necesario tomar decisiones de inversión. En un entorno como el actual con bajas (e incluso nulas) rentabilidades en el mercado de la renta fija el principal afectado es el inversor más conservador ya que la solución pasa por asumir riesgo en los mercados de renta variable o invertir en fondos mixtos que realicen una asignación de activos dinámica según el momento de mercado. 

Creemos que en este escenario, Welzia Ahorro 5 es la solución para el inversor conservador ya que le permite tener una aproximación a la renta variable con prudencia ya que es un fondo de inversión para perfiles conservadores que invierte como máximo el 30% en renta variable. En esta coyuntura, el fondo invierte bonos ligados a la inflación, un activo que en un escenario de reputen de inflación debería tener un comportamiento positivo. El peso a cada clase de activos se asigna siguiendo las señales de su modelo cuantitativo, tal como indica el gestor Iván Mayo:

Se trata de una cartera global y dinámica que controla el riesgo de cada clase de activos, por compartimentos. 

A continuación, podemos ver como se realiza una gestión activa para conseguir rentabilidades positivas con un perfil muy ajustado de volatilidad; además en diferentes rankings se posiciona como el primer fondo de su categoría. Y es que para los gestores de Welzia la gestión del riesgo es el mantra en su toma de decisiones de inversión. 
 
 
     YTD
      1 año
       3 años (ann)
RENTABILIDAD
2,66%
7,18%
0,41%
VOLATILIDAD
2,4%
2,5%
3,5%

 
  1. #1
    14/06/21 09:12
    Cuando hay inflacion, los activos se valoran amigo. (activos= cosas que producen ingresos)


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