Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

 

Estimad@s rankianos, 

Hace ya unos cuantos años que no escribía por aquí. En este tiempo he estado entretenido gestionando —de forma totalmente altruista— un pequeño ramillete de carteras de familiares y amigos. Más que nada para evitar el típico “no, si a mí me ha llamado el director de la sucursal y me ha preparado una cartera especial …” y sus ya conocidas consecuencias. 

El caso es que, revisando algunos enlaces básicos para pasarle información a una persona que empieza ahora con fondos, me he topado de nuevo con este hilo. Y aprovechando que alguien preguntaba por el tema, os dejo por aquí los fondos que conforman mi base operativa en renta fija, junto con una breve explicación de cómo los utilizo. 

Es una cartera más bien prudente, pero con gestores que, en mi opinión, hacen las cosas con bastante rigor y mimo. 

 

La base principal son los dos primeros fondos: en carteras “normales” suelo mantener un 50% en cada uno (combinando renta fija gubernamental y corporativa).
A veces añado un tercer fondo para darle un poco de chispa, normalmente en torno al 10%, reduciendo un 5% de cada uno de los anteriores.
Si quiero tener liquidez para aprovechar las típicas “V” de la renta variable y entrar cerca del vértice, utilizo el cuarto fondo, que suelo mover también alrededor del 10%.
Y si toca pagar alguna comisión de custodia y no quiero andar traspasando dinero externo, tiro del quinto, que es de distribución, y ajusto el porcentaje según necesidad. 

Desde los tiempos gloriosos del NB Euro Bond de Vasco Teles —cuando llegó a superar a prácticamente todos incluso en la famosa deuda griega— la renta fija ya no es lo que era.
Aun así, esta sigue siendo la base que utilizo en todas las carteras, y creo que se defiende muy dignamente. 

Ciao, 

Si lo tienes en EBN, por experiencia, jamás van a admitir que han cometido un error. Siempre muy amablemente te dirán que la causa es otra... Si es el caso, esto que comentas ya es una alerta roja muy seria.

A mi me crearon infinidad de problemas serios con dos carteras superiores a 100.000. Hablo de ver fondos que se mostraban en mi cartera pero ese dinero no existía, órdenes y saldos que se multiplicaban por 6, sin ser real, y entradas de un traspaso donde el importe que entraba era muy inferior al que salía del otro fondo y la diferencia se perdía por el camino. Esto último es lo peor, porque si no estás encima con la calculadora, las participaciones y el precio de salida y entrada, no te enteras.

Lo de órdenes que se quedaban colgadas (como entiendo que es tu caso), de esas ya perdí la cuenta. Seguro que eso que comentas me pasó en más de 20 ocasiones. Y si no avisas así se queda, y a ver por qué no ha pasado. En mi caso, alguna vez no pasó porque el saldo que ellos mostraban no era real, y me decían que ese fondo no lo tenía en cartera y lo borraban. Preguntas, por ejemplo por qué no se han pasado los 5000 euros, y te dicen que ese fondo con 5000 euros ya no lo tienes, que se mostraba por error, y lo borran.

Cuando pasa algo así con EBN y te dicen algo como eso de que no ha pasado porque es festivo en Ch8na, entras en una cadena de errores que ellos encantados van a ocultar con escusas como puedan.

Saludos

Buenas, pues sí llevas razón. A ver, no estoy tan preocupado por el riesgo porque mi idea es ir a largo plazo (10 años o más) y confío en que si pierdo ahora, a la larga recuperaré. Pero sí que es verdad que debería de ser comedido y no hacer una aportación inicial tan alta de golpe, porque si tengo la mala suerte de que haya una corrección a corto plazo por mucha o poca tolerancia al riesgo que uno tenga, gracia no hace.

En cuanto a los depósitos a plazo los he utilizado porque me resultaban cómodos y me daban algo de rendimiento, pero quiero dar un paso más.

Hola, gracias por responder y por el consejo. Pues sí, ese es el problema que pienso que voy a entrar en mal momento porque los mercados están en máximos. Seré prudente y no haré una aportación alta de inicio.

También me estoy planteando meter parte en RF e ir haciendo aportaciones mensuales en RV, y en cuanto haya una corrección traspasar participaciones de uno a otro fondo.

Yo empecé hace dos años.
Lo que tenía ahorrado hasta ese momento lo metí al 50% en un ultra corto plazo y un monetario.
A partir de ese momento todo el ahorro va en DCA a Vanguard Global Stock y a Horos International. Ahora he empezado un DCA muy pequeño a Bitcoin.
Por si te sirve.
Saludos

Estadísticamente lo mejor es invertir de golpe todo, pero para estar psicológicamente mas tranquilo sobre todo si es inversor nobel mejor hacer dca

Alguien ha estudiado la bonificación del 2% por traspasar fondos a BBVA? Seguro q no es la mejor gestora de fondos, pero un 2% de entrada no me parece mal. Mi idea es traspasar un monetario o RF a corto a un equivalente de BBVA, tipo Bonos intl flexible ES0179396009 o bons corporativos a corto. La 'trampa' es que hay una permanencia de 3 años, pero para una inversión a LP no me importaría. Alguien ha echado un vistazo a los fondos traspasables? Alguna opinión o idea? 

https://www.bbva.es/personas/productos/fondos/traspaso-de-fondos/listado-de-fondos-bonificados.html

Buenas, 

en este tipo de promociones suelen ofrecer al cliente a elegir entre los fondos que más comisión llevan. La elección no se basa en lo mejor para el momento ni en lo mejor para el cliente. Un monetario lleva poca comisión, no te dejarían traspasar. Ese 2% que ofrecen tiene que recuperarse con la comisión en 3 años.

Si bonos y bolsa se deterioran la inversión quedaría atrapada sin posibilidad de refugiarte en un monetario o similar.

Entiendo por eso que los bancos que hacen este tipo de promociones (todos) son un mal gestor, al ofrecer lo que a ellos mejor les conviene dejando fuera productos como indexados o imprescindibles como los monetarios.

Saludos

Buenas, depende del momento, si entras en una bolsa alcista habrías ganado más entrando de golpe. Pero si entras antes de una corrección no sería el caso. Si hubieses entrado en el 2000 estarías perdiendo durante más de una década, si aguantas dentro, antes de comenzar a ganar. 

Las estadísticas tienen más de 100 años de paciencia, 10 años no es nada, pero para nosotros 10 años en pérdidas es mucho. No se puede asumir ese riesgo, en mi opinión.

Saludos

Estadísticamente mejor lump sum, si miramos fríamente varias gráficas a 30 años.
Pero después de 3 años seguidos de subidas de ciertos índices de un 20-30%, en mi opinión hacerlo ahora sería una locura. Entrar haciendo un DCA prudente ahora podría entenderlo, guardando liquidez para cuando haya una corrección hacer una aportación fuerte.
Pero vamos el que no se haya subido al carro en estos 3 últimos años casi mejor que se espere con una cuenta remunerada o depósito al 2-3% y que cuando llegue la ansiada caída, corrección, entre con todo. 
Porque entrar ahora como un elefante en la cacharrería para comerte tarde o temprano alguna caída fuerte que habrá, sin haber disfrutado de las subidas de los 3 años precedentes me parece un suicidio financiero, y a ver quién es el bueno que tiene la cabeza fría para recuperarse de algo así nada mas empezar.

Gracias por la explicación. Sí q la lista descarta monetarios e indexados, está claro q el banco quiere hacer negocio y que su misión es exprimir al cliente. 
Pero mi calculo era que escogiendo un fondo RF con comision de 0,9% descontandole 0,66% de bonificacion/año al final saldria por unos 0,3% de gestion anual. Los diferenciales entre fondos de RF de bonos gobierno o corporativos a corto plazo entre gestoras muchas veces depende de esos costes de gestión. De ahí q un 0,3 anual a priori me parece decente. También los diferenciales en la revalorización no suelen ser tan altos como lo serian en fondos con RV. Por último, la permanencia a 3 años es sin penalización, si uno sale antes devuelve la parte proporcional de la bonificación según el periodo q ha permanecido dentro del fondo. 
Seguiré dandole vueltas...

Buenos días.

Gracias por la respuesta. Cuando dices "si se desea" te refieres a si se desea por parte de la EAFi ? O a si se desea por parte del tutor ? Al fin y al cabo, lo que quiero es tener claro que puede y que no puede decidir el tutor.

Muchas gracias de nuevo.
Saludos

¿ Cuál es ? Gracias!

El iShares Developed World index fund clase S

Buenas,

entiendo que ellos se reservan el derecho de terminar el contrato en caso de quedar incapacitado el titular. De todos modos contacta con ellos.

Saludos