Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Yo tengo este
Seilern World Growth 

Si alguien quiere un programa lúdico:  el lunes próximo se enfrentan Enrique Roca y Fernando Luque en el Desafío del Inversor: https://www.rankia.com/webinars/4539-concurso-online-desafio-inversor

Entre los asistentes repartiremos premios. Estoy preparando las preguntas y algún que otro fondo del que se habla mucho por aquí seguro cae

Ok.

Te recomiendo analizar el cambio de CEO y equipo directivo dela  empresa

El Seilern lo llevo también, ha funcionado muy bien.

Dos fondos muy consistentes para invertir en RV USA. 

Un poco más concentrado del Edgewood y también con un PER algo más alto.
Quizá la diferencia mayor que veo entre ambos es que AB se beneficiará de tener especialistas en la casa para las temáticas de salud y tecnología y, el mayor peso de financieros en el Edgewood. 

En función de si tienes más fondos en cartera y la exposición a esos sectores que tengan los demás, podría ser la manera de intentar decidir entre ambos. Pero ambos podrían ser buenas elecciones.

Hola,

Gracias. Tienes razón, no había contado con los especialistas en la temática salud y tecnologia de AB, porque aunque los titulares del fondo sean 3 gestores, detrás tienen equipos de analistas/especialistas.

Sin embargo, el proceso de selección de activos en cartera y sus procedimientos para decidir si aumentar o reducir peso de Edgewood me brindna confianza (reducción del peligro gestor). De hecho cuentan con un ejército entre portfolio managers y analistas, y contando que se reparten el trabajo de analisis y monitorización de las empresas y que la cartera está realmente concentrada, creo que les otorga un conocimiento sobre sus posiciones y sectores muy potente (al estilo Seilern).

Otro punto a favor de Edgewood es que es algo más "picantón" que AB. Sin abandonar la filosofía de quality growth, veo posiciones más arriesgadas.

Y como no he podido encontrar demasiada información de AB me da algo de respeto que el manager jefe, Frank Caruso, con su jubilación pueda afectar al desempeño del fondo. 

Saludos,

Son dos grandes fondos y equipos.

Si lo que te cuadra más con el resto de la cartera es ese punto "picante" creo que tienes clara tu elección.

Otra opción, si la quieres estudiar, es  Polen Capital Focus U.S. Growth Fund ( IE00B99MMG94).
Muy concentrado y con empresas de mucha calidad (24 posiciones). 

 ME puse hace unas semanas en tesorería a través de  Monetario Caixabank ES0138045002  mientras rehacía mi cartera "estructural que ha quedado asi:

19% SEILERN WORLD GROWTH  IE00B2NXKW18
14% MSS Oportunity Euro LU0552385618
13% Caixabank monetrio ES0138045002
13% THREADNEE (LUX) GL SMALL CO "AE" (EUR LU0570870567
12%  MFS MERIDIAN PRUDENT WEALTH "A1" (EUR)  LU0583242994
10% NEXT GENERATION  LU1861216510
9%  Robeco BP Gloabl PREM LU1549401203
7% INVESCO GLOBAL CONSUM "A" (EUR) LU2168317308
3% MSS GLOBAL ADVANTAGE "AH" LU0868754382

Agradecería comentarios al respecto de la misma.

Mi duda es ahora pensar ahora que hago con el fondo monetrario de Caixabank, Con la intención de no correr riesgos, pero intentar no perder poder adquisitivo. ¿Me podéis dar alguna opción?

Aparte de esta cartera dispongo de una segunda con el mismo peso que esta ( cada una unos 100.000€),  mas centrada en "sectores  o distribución geografica "  donde utilizo en norbea bond LU1694212348 con un peso del 30% 

Una tercer inversion de unos 40.000€ con cartera indexada My inversor 40Rv 60 Rf.

Mi forma de funcionar es la siguiente.

Cada una de las dos carteras funcionan independientemente con si "fondo de tesorería o salvaguarda . Con los cambio que considere oportuno,
El la primera más estructural los movimientos son menores, y reviso los fondoas al detalle cada 4 meses para pònderar o hacer algun cambio. ( ahora he pasado parte de beneficios a MFs prident.

La seguna es más dinamica y estos semi asesorado ( al final de cada año decido que parte de los activos paso a la estructural o a la indexada de My inversor

Una pregunta si eres tan amable.....¿Dónde se suelen contratar estos fondos?

Gracias!

Hola a todos.

Me uno a lo que ha dicho un usuario unos mensajes anteriores. Creo que la gente de Rankia, la buena gente de Rankia, debería mirar lo de la web porque es verdad que es muy dificil hacer busquedas y encontrar cualquier cosa en ella.

Si tuviese un fondo de empresas de EEUU en cartera, este sería un firme candidato. Eso sí, como previenes, es un fondo concentrado, de convicción y hay que tener clara la filosofía de Polen de inversión en calidad.

Salu2.

Hola, @viton

Los comentarios que te podamos hacer serán parciales porque solamente expones una parte de la misma. Tal y como entiendo yo la inversión, debería analizarse el conjunto de toda la cartera para saber si la misma está compensada y equilibrada.

Además, desconociendo tu perfil, horizonte de inversión, rentabilidad esperada, … la opinión que te podemos dar siempre estará incompleta. Aunque, por el reparto entre renta variable (85)-fija (15) y los fondos elegidos intuyo que buscas el diseño de una cartera agresiva. 

Los fondos que has elegido son muy buenos fondos, con buenos gestores y buenas rentabilidades pasadas; ahora bien, cuando los combinas en una sola cartera debes analizar si tienes una cartera diversificada y compensada.

En mi humilde opinión, si juntas todos estos fondos con los pesos expuestos, tienes una cartera descompensada. Me explico:

1.- Tu cartera tiene un estilo enfocado al crecimiento (growth) en detrimento del value. Solamente tienes un buen fondo value: Robeco BP con muy poco peso en el global de la cartera. De hecho, el conjunto de tu cartera tiene un PER +35 que, según mi punto de vista, es excesivo. Cuando terminen los estímulos y suban los tipos, veremos el comportamiento del growth. 

2.- Tienes mucho peso en tecnología (aproximadamente 30%). Es un sector que ha corrido mucho y seguramente todavía tenga recorrido pero tener una alta exposición a un sector, impide tener una cartera más equilibrada. 

El 80% de tu cartera está expuesta en el sector cíclico y en sensible al ciclo. Apenas tienes un 20% en sector defensivo (y eso que el Seilern te aporta bastante salud). Si estamos ante un nuevo ciclo económico de crecimiento mundial, tu cartera irá bien. Sin embargo, si no es así, y el crecimiento se ralentiza, tu cartera sufrirá más que la media del mercado mundial. Si estás diseñando una cartera para el largo plazo debe estar equilibrada. Habrá momentos buenos y malos y, para éstos últimos, tu cartera no tiene que caer mas que la media del mercado. En teoría, el sector defensivo no es tan sensible a los cambios de los ciclos económicos. Por ejemplo, si, como vaticinan los analistas, estamos iniciando un periodo de alta inflación de más de un año, este sector sería uno de los que podrían dar estabilidad a tu cartera ya que podrían trasladar a sus clientes una eventual subida de precios para mantener sus beneficios. 

Que les parece ese fondo?

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0000156RU

Lo cambio por otro o no, llevo casi un año y solo llevo un 1%