Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Una reflexión. 

 

En estos momentos en el SP500 (formado por 500 valores), solo 5 valores ya capitalizan el 22% del índice. Si aumentamos la horquilla a 10 valores, se alcanza una capitalización del 28% en el índice. 

 

Amazon capitaliza más que todo el DAX30 junto!!!!.  Ahí es nada!!!. 

El Dax no está formado por valores chichinabos (Sap, Bayer, Siemens, Basf, Bmw, ...) 

 

Si entramos a indexarnos en el SP500 o en un MSCI WORLD. ¿Somos conscientes que el porcentaje de acciones a las que estamos indexándonos es algo reducida, por la ponderación de los FANGMAN (*) en el SP500? 

 

 (*) FANGMAN: Facebook, Amazon, Netflix, Google, Microsoft, Apple y Nvidia. 

 

Y aquí vienen mis dudas. 

Si a dos de estos valores les diese "un costipado". 
Según mi análisis, el tinglado de la indexación se podría ir a tomar viento. 

 

¿Habéis valorado esta sobreponderación en el índice más importante del mundo de este grupo de acciones? 

(He descubierto hace poco el tema de la indexación. Voy leyendo y aprendiendo. Le veo grandes ventajas. Pero como todo en la vida, también tiene sus inconvenientes. Y creo que lo he expuesto es un gran hándicap en el momento actual)

Saludos

En este gráfico del SP500 ( Value Line Geometric Index) (*) [el de abajo]
 https://twitter.com/WillieDelwiche/status/1263850805603512321
el índice está en un mercado bajista desde mediados de 2018.
La sobreponderación de los FANGMAN nos permite tener otra visión del SP500 (el de arriba)

(*) Value Line Geometric Index:  es un índice original publicado y lanzado el 30 de junio de 1961. Es un índice igualmente ponderado que usa un promedio geométrico. Debido a que se basa en un promedio geométrico, el cambio diario es más cercano al cambio medio del precio de las acciones. 

Un mercado bajista que a lo mejor ya ha terminado en el segundo caso, casi se aprecia mejor que en el SP500 ;)

Valorar posibles sobreponderaciones es labor de los inversores activos. Tal como seguro que han visto la oportunidad de comprar FANGs cuando estaban baratas, porque saben mucho, ahora que están sobrevaloradas tienen la oportunidad de venderlas, porque saben mucho.
Los inversores pasivos se conformarán con tener acciones infravaloradas y sobrevaloradas por igual, ya que no saben tanto, y dejarán a los activos que hagan su trabajo.

Lo que se va a ir a tomar viento es el tinglado de la bolsa y bonos, como los bancos centrales dejen de comprar deuda a empresas y estados insolventes. Esa es la luna que hay que mirar, y no el dedo de la inversión indexada, que solo se limita a indicar lo mismo que los inversores activos.

Disculpad si ya lo habeis comentado, con el tema de las fusiones de fondos Vanguard -que desaparecen los fondos investor para ser absorbidos por los institucionales- ¿Que pensais hacer? Tenéis algun detalle con alternativas dentro o fuera de vanguard?

A mi en concreto me afecta en el  IE00BGCZ0933  VANGUARD GB BD IDX "INV" (EURHDG), lo pasan a institucional, con lo cual entiendo que no podré seguir aportando. 

Saludos

Lo q tienes q hacer es un traspaso a su Fondo institucional equivalente