Acciones IBEX 35, Mercado Continuo, BME Growth (MAB): actualidad, opiniones y oportunidades de inversión

 

El Ibex 35 ha cerrado este jueves con una caída del 1,16%, hasta situarse en los 10.649,8 puntos, tras la decisión del Banco Central Eurpeo (BCE) de volver a pausar los tipos de interés, lo que ha motivado el quinto cierre consecutivo en negativo del índice, la peor racha desde el pasado octubre.

En concreto, el selectivo ha arrancado la sesión a la baja, pero con pérdidas estabilizadas en torno al 1% y haciendo equilibrios en los 10.700 puntos, cota que parecía aguantar tras la decisión del BCE pero que finalmente ha perdido por la influencia de la presión bajista que afectaba a los índices neoyorquinos por la tarde.

El Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) ha cumplido el guion esta jornada al mantener sin cambios los tipos de interés, de forma que la tasa de referencia para sus operaciones de refinanciación seguirá en el 4,50%, mientras que la tasa de depósito permanecerá en el 4% y la de facilidad de préstamo en el 4,75%.

De esta forma, el instituto emisor deja los tipos intactos por quinta reunión consecutiva desde que pisase el freno en su cita de octubre, tras acometer diez subidas consecutivas del precio del dinero, que lo situaron en su nivel más alto en más de 20 años.

El BCE ha afirmado que los tipos de interés "se encuentran en niveles que están contribuyendo de forma significativa al proceso de desinflación en curso", si bien ha indicado que las presiones inflacionistas internas son "intensas" y mantienen los precios de los servicios "elevados".

De su lado, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE) ha dejado abierta la puerta a que organismo acometa en su reunión del próximo mes de junio una bajada de los tipos de interés si la evaluación de las perspectivas y los datos refuerzan "aún más" la confianza en que la inflación se está acercando a la meta del 2% de manera sostenida, aunque ha subrayado que la entidad seguirá tomando sus decisiones reunión a reunión y sin comprometerse de antemano a ninguna senda de ajuste, limitándose a advertir de que "habrá obstáculos en el camino".

Asimismo, después de conocerse ayer un dato de inflación de Estados Unidos en marzo más elevado de lo esperado y que podría demorar el comienzo de las bajadas de tipos de la Reserva Federal (Fed), Lagarde ha subrayado que el BCE es "dependiente de los datos, no dependiente de la Fed".

Precisamente ayer, con el mercado ya cerrado, se conocían las actas de la última reunión de la Fed, en la que algunos miembros del órgano rector recelaban de la alta inflación y alertaban de su enquistamiento, lo que daría pie a una política monetaria más agresiva para atajar la inflación.

El mercado ha reaccionado asumiendo que el BCE se desmarcará de la Fed con un primer recorte de tipos en junio, según ha extraído Europa Press de las declaraciones recogidas de analistas y ejecutivos de entidades como Tikehau capital, Pimco o Columbia Threadneedle Investments.

También en clave internacional, el índice de precios de consumo (IPC) de China registró el pasado mes de marzo una subida interanual del 0,1%, en contraste con el repunte del 0,7% del mes anterior, según los datos publicados este jueves por la Oficina Nacional de Estadística (ONE). La debilidad de la inflación registrada en marzo en China obedece en gran medida a la caída del 1,4% observada en el precio de los alimentos, que en febrero habían bajado un 0,1% anual.

De vuelta a Estados Unidos, esta jornada ha destacado en la agenda 'macro' de ese país que el índice de precios de producción (IPP) registró el pasado mes de marzo una subida del 0,2%, lo que implica una moderación desde el alza del 0,6% del mes previo y del 0,4% de enero.

Por otro lado, el presidente del Gobierno, Pedro Sánchez, se ha reunido hoy con representantes del sector inmobiliario y bancario en la Moncloa para analizar los problemas de la vivienda y las últimas medidas que el Ejecutivo ha aprobado, como la tramitación para eliminar las 'Golden Visa' para extranjeros a cambio de comprar viviendas o los avales para financiar el pago de la entrada de la compra de un inmueble para jóvenes.

Así, Grifols ha presidido las pérdidas con una caída del 4,28%, seguida de IAG (-3,85%); Banco Sabadell (-3,13%); Caixabank (-3,11%); BBVA (-2,93%); Unicaja (-2,91%); Aena (2,81%); Banco Santander (-2,63%); Repsol (-1,92%) y Bankinter (-1,88%).

Del lado contrario, se han situado al frente de las ganancias Acciona Energía (+2,43%); Solaria (+2,33%); Mélia Hotels (+2,27%); Colonial (+1,59%) e Iberdrola (+1,04%).

Los descensos han sido el denominador común en las plazas bursátiles de Europa: París ha restado un 0,27%; Londres un 0,47%; Fráncfort un 0,79% y Milán un 0,96%.

A la hora de cierre en Europa, en el mercado de materias primas, el petróleo Brent, de referencia en el Viejo Continente, se abarataba un 0,62% y perdía la cota de los 90 dólares por barril, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) caía un 1%, hasta los 85,4 dólares.

A la misma hora, en el mercado de divisas, el euro se depreciaba un 0,25% frente al dólar, hasta negociarse a un tipo de cambio de 1,0717 'billetes verdes' por cada euro.

En el mercado de deuda, el rendimiento del bono español con vencimiento a diez años ha cerrado en el 3,278% tras sumar cuatro puntos básicos. De esta forma, la prima de riesgo frente a la deuda alemana se situaba al filo de los 82 puntos 

 

El Ibex 35 ha perdido un 2,1% en la semana por el temor de los inversores de que la inflación permanezca por encima del objetivo de los bancos centrales y de que, por tanto, estos organismos no apliquen bajadas de tipos de interés.

De esta forma, el selectivo se ha situado al cierre de este viernes en los 10.686,0 enteros. Con respecto a la sesión de ayer, ha conseguido, no obstante, avanzar un 0,34%.

Entre las referencias de esta semana, el analista de XTB, Joaquín Robles, destaca el dato de IPC de marzo en Estados Unidos, que ha superado las expectativas por tercer mes consecutivo, lo que pone de manifiesto la "dificultad" para reducir la inflación.

"Después de ver una caída de la inflación del 3% a lo largo de 2023, la Fed creyó que las lecturas de IPC más altas en enero y febrero de 2024 representaban un contratiempo en una trayectoria descendente. Sin embargo, dado que la lectura de marzo también ha sido más alta de lo previsto, los analistas creen que esto es más que una casualidad, lo que significa que las esperanzas de un recorte de las tasas de interés en junio se desvanecen", sostiene el analista de XTB.

En Europa, el Banco Central Europeo (BCE) ha decidido mantener los tipos sin cambios en su reunión, y ha vuelto a condicionar sus decisiones a conocer más datos, por lo que las publicaciones de abril y mayo "serán determinantes" para aplicar un posible recorte en junio.

"Mientras que en EEUU las expectativas sobre un primer recorte se desplazan hasta septiembre, en Europa se espera que comiencen en junio", especifica Robles.

En el plano empresarial, el experto señala que las compañías más penalizadas por el actual entorno de tipos altos han liderado las subidas ante la posibilidad de un primer recorte en junio. De esta forma, Colonial, Merlin Properties, Acciona Renovables, Solaria o Cellnex han terminado con subidas cercanas al 3%.

Por el lado contrario, el sector bancario ha sufrido las caídas más destacadas, ya que podrían ver como el margen de intereses comienza a reducirse. Grifols también ha sufrido un nuevo recorte en una semana en la que ha anunciado su intención de emitir deuda para cubrir los vencimientos de 2025.

En EEUU hoy ha comenzado la temporada de resultados del primer trimestre con la publicación de las cuentas de JP Morgan, que ha ganado un 6,3% más, hasta los 12.594 millones de euros; Wells Fargo, que obtuvo un beneficio de 4.045 millones de euros, un 8,5% menos; Citigroup, que ha registrado una caída del 27% en su beneficio, hasta los 3.166 millones de euros; y BlackRock, que ganó un 36% más, hasta los 1.479 millones de euros.

Entre los datos más importantes que se conocerán la semana que viene, Robles destaca el dato definitivo de inflación de marzo en la zona euro. Además, continuará la presentación de resultados en EEUU con compañías como Goldman Sacsh, ASML y Netflix. En España, Bankinter, como viene siendo habitual, dará el pistoletazo de salida para el resto de compañías del Ibex 35.

Teniendo en cuenta solo la sesión de hoy, las mayores subidas se las han anotado Repsol (+3,35%), Acciona (+2,32%), Endesa (+2,16%), Solaria (+2,07%), Cellnex (+1,81%) y Naturgy (+1,76%). Por el otro lado, los descensos más pronunciados han sido los de IAG (-3,65%), Meliá (-2,49%), Banco Sabadell (-2,01%), Grifols (-1,58%) y Amadeus (-1,42%).

En Europa, las principales bolsas han cerrado con un comportamiento mixto, con subidas del 0,91% en Londres y del 0,15% en Milán, pero cañidas del 0,16% en París y del 0,13% en Fráncfort.

A la misma hora, el precio del barril de petróleo de calidad Brent, referencia para el Viejo Continente, subía un 1,48%, hasta los 91,06 dólares, al tiempo que el de Texas se situaba en 86,48 dólares, un 1,69% más.

En el mercado de divisas, la cotización del euro se depreciaba un 0,75% frente al dólar, hasta los 1,0646 'billetes verdes', en tanto que en el mercado de deuda el interés exigido al bono español a diez años se situaba en el 3,186% tras restar casi una décima, con la prima de riesgo (el diferencial con el bono alemán) en los 81 puntos 

 

El Ibex 35 ha retomado este martes los descensos con una caída del 1,5%, hasta situarse en los 10.526,9 puntos -mínimos de hace un mes-, en una jornada de retrocesos generalizados en los mercados bursátiles por el contexto de acumulación de riesgos e incertidumbres y en la que el indicador español se ha visto presionado a la baja por los valores bancarios (su índice sectorial ha caído más de un 2%).

El principal índice del mercado español ha concluido así la sesión con su segundo peor resultado en lo que va de año tras el obtenido el pasado 5 de abril, fecha en la que se dejó un 1,58%.

El selectivo español ha arrancado a la baja, siguiendo la estela de las caídas de Wall Street en la víspera y de Asia en la madrugada, y aunque después ha conseguido moderar el signo negativo al recuperar los 10.600 enteros, se ha visto de nuevo presionado por la tarde tras la apertura de los índices neoyorquinos.

Aunque el ataque de Irán a Israel como respuesta a las hostilidades contra su embajada en Damasco no se dejó sentir este lunes, el aumento de las tensiones con una posible escalada terminó ayer afectando por la noche a los mencionados índices estadounidenses, una coyuntura que se ha traslado hoy a todas las plazas bursátiles.

Durante esta madrugada también se han registrado caídas del entorno del 2% en los índices asiáticos. En la jornada de hoy se ha conocido que el PIB de China registró una expansión del 1,6% en los tres primeros meses de 2024, aunque los analistas prevén una corrección a la baja en el futuro por la incertidumbre de la demanda externa y la crisis del 'ladrillo'.

El economista jefe para China de Oxford Economics, Louise Loo, ha avanzado que si bien el PIB real se aceleró de manera secuencial en el primer trimestre, respaldado por el excelente desempeño del sector manufacturero y el gasto de los hogares, los datos de actividad de marzo "sugieren que el impulso se está desvaneciendo" y, dado que la acumulación de inventarios probablemente sea considerable, la normalización de las ventas minoristas después de las festividades, la debilidad e imprevisibilidad de la demanda externa y un estímulo aún cauteloso, hace esperar que el crecimiento "se desacelere en el segundo trimestre".

De su lado, el crecimiento de la economía mundial será ligeramente más fuerte de lo esperado anteriormente, según el Fondo Monetario Internacional (FMI), que ha elevado una décima su anterior pronóstico para 2024, hasta el 3,2%, mientras que mantiene sin cambios también en el 3,2% el de 2025, como consecuencia de un mayor impulso de Estados Unidos, en contraste con la recuperación más débil prevista ahora para la eurozona, dónde únicamente España ve mejorada su expectativa de crecimiento entre las grandes economías del bloque.

Al hilo de esto, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, ha asegurado este martes que la institución que dirige sigue manteniendo su hoja de ruta de recortar los tipos de interés a corto plazo a menos que se produzca algún tipo de perturbación de relevancia.

"Estamos observando un proceso desinflacionista que avanza según nuestras expectativas", ha manifestado Lagarde en declaraciones a la CNBC al margen de las Reuniones de Primavera del Fondo Monetario Internacional (FMI) y que han sido recogidas por Europa Press.

Por la tarde, se ha conocido que la producción industrial de los Estados Unidos se amplió en marzo un 0,4%, lo que iguala el avance registrado en el segundo mes de 2024, lo que supone sumar dos meses consecutivos al alza y romper con el ciclo anterior que alternaba subidas y bajadas, según ha informado este martes la Reserva Federal de los Estados Unidos (Fed).

En el ámbito empresarial, ha destacado Naturgy ante la posible entrada de nuevos inversores, algo confirmado por CriteriaCaixa, accionista de referencia con un 26,7% del capital.

En concreto, Natrugy ha firmado este martes el mejor resultado del Ibex con un alza del 3,36% -si bien ha llegado a subir más de un 8% durante la sesión- después de que CriteriaCaixa confirmase que mantiene conversaciones "preliminares" con un potencial grupo inversor que está "en contacto con algunos de los accionistas de referencia de Naturgy e interesado en alcanzar un potencial acuerdo de socios con Criteria".

Uno de los posibles inversores sería un grupo privado de Emiratos Árabes Unidos (EUA), concretamente de Abu Dhabi, que se quedaría con todo o parte del capital que actualmente está en manos de los fondos CVC y GIP --que controlan el 41,3% del total--.

En lo que va de año, la energética, primera gasista y tercera eléctrica de España, acumula una depreciación en Bolsa de un 20,3%, y la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) avisó a principios de abril sobre el escaso capital flotante de la compañía.

En la jornada de este martes, solamente otras siete empresas han logrado escapar de las pérdidas y anotarse avances: Aena (+0,23%); Merlín Properties (+0,3%); Endesa (+0,47%); ACS (+1,33%); Grifols (+1,38%); Acciona Energía (+1,99%); Solaria (+2,79%).

Del lado contrario, las empresas con peor desempeño han sido ArcelorMittal (-6,94%), Acerinox (-6,05%), Banco Sabadell (-3,44%, afectada por el efecto ex-dividendo), Mapfre (-3,13%), Repsol (-2,84%), Banco Santander (-2,54%), Colonial (-2,52%), Celnexx (-2,28%) y BBVA (-2,05%).

Las caídas en Bolsa han sido generalizadas en los principales parqués europeos: París se ha dejado un 1,4%; Fráncfort un 1,44%; Milán un 1,65% y Londres un 1,82%. A propósito del Reino Unido, este martes se ha publicado que la tasa de paro se situó en los tres meses hasta febrero de 2024 en el 4,2%, frente al 3,9% de la lectura correspondiente a los tres meses hasta enero de 2024, lo que supone el mayor nivel de desempleo en el país en seis meses, según los datos de la Oficina Nacional de Estadística (ONS).

A la hora de cierre en el Viejo Continente, en el mercado de materias primas, el barril de Brent subía un 0,05%, hasta los 90,1 dólares, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) se situaba en 85,46 dólares, un 0,07% más.

En el mercado de deuda, el rendimiento del bono español con vencimiento a diez años ha cerrado en el 3,326% tras sumar cinco puntos básicos, en tanto que la prima de riesgo (el diferencial con el bono alemán) se ha quedado en los 84,2 puntos.

En el mercado de divisas, el euro se mantenía prácticamente estable frente al dólar, cotizando a un tipo de cambio de 1,0627 'billetes verdes' por cada unidad de la divisa comunitaria 

 

El Comité Asesor Técnico del Ibex ha decidido excluir a Applus de dos de los índices que gestiona debido a las ofertas de adquisición presentadas por Apollo (a través de Manzana Spain Bidco) y los fondos ISQ y TDR (a través de Amber EquityCo), según ha informado en un comunicado.

Con efectos desde el día 25 de abril, Applus quedará excluida del Ibex Medium Cap y del Ibex Gender Equality. Los ajustes de ambos índices se realizarán el día 24 de abril.

Una vez que el resultado de la oferta haya sido publicado de forma oficial, el Comité tomará las decisiones que estime oportunas al respecto, lo que será comunicado con suficiente antelación. Estas medidas están sujetas al cumplimiento del período de aceptación de la mencionada Oferta publicada por la CNMV 

$IAG es la acción que más sube del IBEX 35 en el día de hoy (por el momento) con un +4,00%.

Hace unas semanas rompía los 1, 96€, una importante zona que actuó como resistencia en varias ocasiones en 2023. Así, activó una figura de triángulo alcista con proyecciones hasta su próxima gran resistencia en los 2,5€.

Tiene buen aspecto en el medio plazo aunque es importante que supere los 2,07€ en el corto plazo. Soportes en los 1,81€ y los 1,64€.