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S.I.G.O. EuroStoxx50

191 respuestas
S.I.G.O. EuroStoxx50
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S.I.G.O. EuroStoxx50
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#137

Re: S.I.G.O. EuroStoxx50

Yo creo que este año tocan subidas en Europa,los usanos han subido mucho y estamos un poco descorrelacionados y parece que poco a poco mejora la situación en Europa.

#138

Re: S.I.G.O. EuroStoxx50

Sí, la verdad es que no sé lo que le pasa a Javi.  Tiene prácticamente todo el Eurostoxx50 en venta, por considerar que están sobrevaloradas las acciones.

En algunos casos, como Siemens, Unilever (p.ejemplo) sí se puede considerar que están un poco caras, aunque también hay que decir que son grandes empresas, y que se cotizan como tal, aunque sí es verdad que ahora no es el mejor momento de compra para estas 2 empresas.

En cambio hay otras que Javi considera también sobrevaloradas, como por ejemplo Bayer (con un PER inferior a 14) o Daimler (PER menor que 8), que además de ser muy buenas empresas, están a un buen precio. Para nada caras.

Ya comenté en el apartado "TABLA DE VALORACIONES" que me estaba pareciendo que Javi estaba dando unos precios anormalmente bajos a las empresas del IBEX35, cosa que, a mi juicio, también se repite, incluso más acusadamente, con las empresas del EUROSTOXX50

Como siempre, esta es una opinión particular mía, y por tanto subjetiva.

Un saludo,

 

#139

Re: S.I.G.O. EuroStoxx50

2017-05-12


  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2017-05-12      CRP.PA       =  145,92       58         1,8%
2017-05-12      MAA.PA       =  140,33       17         2,9%
2017-05-09      ^STOXX50E    =    3649      132        12,8%       vender
2017-05-12      IBE.MC       =    6,76      284        11,6%       vender
2017-05-12      SAP.DE       =   94,66      497        11,6%       vender
2017-05-12      UNA.AS       =   49,15      468        12,5%       vender
2017-05-12      BN.PA        =   67,12      243        11,9%       vender
2017-05-12      ABI.BR       =  109,35      145        12,9%       vender
2017-05-12      MUV2.DE      =  175,50      167        11,6%       vender
2017-05-12      DG.PA        =   78,53      465        12,9%       vender
2017-05-12      BAS.DE       =   89,56      334        13,0%       vender
2017-05-12      SIE.DE       =  130,00      440        13,7%       vender
2017-05-12      ITX.MC       =   36,43      396        13,5%       vender
2017-05-12      ALV.DE       =  172,80      427        13,3%       vender
2017-05-12      OR.PA        =  190,05      536        11,9%       vender
2017-05-12      BAYN.DE      =  116,75      363        14,7%       vender
2017-05-12      DTE.DE       =   17,53      359        13,2%       vender
2017-05-12      FP.PA        =   47,98      249        14,2%       vender
2017-05-12      VIV.PA       =   19,25      192        15,2%       vender
2017-05-12      AI.PA        =  114,30      418        13,2%       vender
2017-05-12      ENEL.MI      =    4,57      339        14,6%       vender
2017-05-12      DAI.DE       =   69,07      150        13,9%       vender
2017-05-12      PHIA.AS      =   33,34      582        13,0%       vender
2017-05-12      DPW.DE       =   32,09      251        13,0%       vender
2017-05-12      MC.PA        =  231,50      671        14,7%       vender
2017-05-12      TEF.MC       =   10,06      269        15,6%       vender
2017-05-12      ENI.MI       =   14,89      159        16,3%       vender
2017-05-12      ASML.AS      =  123,55      434        14,3%       vender
2017-05-12      EI.PA        =  120,15      197        14,2%       vender
2017-05-12      AIR.PA       =   74,46      416        15,9%       vender
2017-05-12      ORA.PA       =   15,33      206        14,6%       vender
2017-05-12      SU.PA        =   70,10      294        14,7%       vender
2017-05-12      SGO.PA       =   50,27      420        14,9%       vender
2017-05-12      CA.PA        =   22,75        7        14,2%
2017-05-12      BMW.DE       =   87,24      177        15,4%       vender
2017-05-12      INGA.AS      =   15,31      426        17,7%       vender
2017-05-12      BNP.PA       =   66,56      415        20,1%       vender
2017-05-12      BBVA.MC      =    7,39      304        19,5%       vender
2017-05-12      SAN.MC       =    6,03      381        19,9%       vender
2017-05-12      CS.PA        =   24,24      246        18,0%       vender
2017-05-12      G.MI         =   14,75      246        19,4%       vender
2017-05-12      REP.MC       =   14,64      246        16,7%       vender
2017-05-12      VOW3.DE      =  144,65      155        18,8%       vender
2017-05-12      GLE.PA       =   49,70      386        21,9%       vender
2017-05-12      ISP.MI       =    2,83      426        22,0%       vender
2017-05-12      EOAN.DE      =    7,21       16        18,0%      7,57 vta
2017-05-12      DBK.DE       =   17,19      194        26,4%       vender
2017-05-12      UCG.MI       =   17,01      806        32,0%       vender
2017-05-12      RWE.DE       =   15,60      204        19,9%       vender
2017-05-12      MERCADO      =              152         9,9%        VTA
______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) 00) MERCADO : este Mercado sobrepasa en un 6% las condiciones.optimas de VENTA. Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 475233
Patrimonio.Actual = 512049 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 356525
Liquidez = 155524  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 36816 = 7,7% a 2017-05-12
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,4%
Correlación = 72%
Rotación.Cartera(Rot) = 64927 =13,7%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   216 x  145,92   =  31519                -  
IBE.MC       =  3000 x    6,76   =  20280                -  
SAP.DE       =   223 x   94,66   =  21109    50 x 100,17 = 5009 = vta
UNA.AS       =   371 x   49,15   =  18233                -  
BN.PA        =   283 x   67,12   =  18995                -  
ABI.BR       =   149 x  109,35   =  16293                -  
DG.PA        =   201 x   78,53   =  15785                -  
BAS.DE       =   212 x   89,56   =  18987                -  
SIE.DE       =   138 x  130,00   =  17940                -  
ITX.MC       =   436 x   36,43   =  15881                -  
ALV.DE       =    91 x  172,80   =  15725                -  
BAYN.DE      =   153 x  116,75   =  17863    38 x 123,32 = 4686 = vta
FP.PA        =   395 x   47,98   =  18952                -  
VIV.PA       =   699 x   19,25   =  13456                -  
AI.PA        =   147 x  114,30   =  16802    35 x 118,93 = 4163 = vta
DAI.DE       =   239 x   69,07   =  16508                -  
PHIA.AS      =   408 x   33,34   =  13601                -  
TEF.MC       =  1319 x   10,06   =  13263                -  
ASML.AS      =    96 x  123,55   =  11861                -  
BNP.PA       =   146 x   66,56   =   9718                -  
SAN.MC       =  2282 x    6,03   =  13756                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera ______________ Historico.EUROSTOX __
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   18%      8,7%   9,0%         3,9%  15,2%       3146
 2016    440325   24%      7,9%   8,8%         0,7%  14,0%       3268
 2017    475233   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3291
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       7,7%   8,2%         1.9%  13,1%
         RATIO.Reta/Vola =     0,94                0,15 
______________________________________________________________________


 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Eurostoxx50:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^STOXX50E
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#140

Re: S.I.G.O. EuroStoxx50

AVISO: por una iterrupción en el servicio de cierres, se ha dejado de publicar la Tabla de Valoraciones durante las últimas semanas.

Solucionado el problema, se continua con la publicación habitual.- Se ha aprovechado esta circunstancia para hacer una ACTUALIZACIÓN de la Cartera Europea.

Saludos cordiales.

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#141

Javi, me da la sensación de que en Arcelor no se ha tenido en cuenta

el contrasplit de 1x3.

Saludos

#142

Re: S.I.G.O. EuroStoxx50

Eurostoxx : 2017-06-12


  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2017-06-12  sx5e.EUROSTOX50           3543,95       96        10,9%   3555,27 vta
2017-06-12  SAP.sap                     92,56       85        11,4%     94,98 vta
2017-06-12  ALV.allianz                173,60       63        12,8%    185,67 vta
2017-06-12  UN.unilever                 49,43       90        12,2%     50,28 vta
2017-06-12  CFP.total-fina              45,49        2        13,7%
2017-06-12  SANO.sanofi                 84,85       33        13,0%
2017-06-12  DCX.daimler                 65,64       12        13,7%
2017-06-12  BAS.basf                    86,02       32        13,0%
2017-06-12  SIE.siemens                126,25       68        13,6%    134,02 vta
2017-06-12  ABIN.anheuser-busch-inbe   100,95       20        12,8%
2017-06-12  DANO.danone                 66,31       30        11,6%
2017-06-12  MUV2.munchener-ruc         177,70       14        11,8%
2017-06-12  OREA.loreal                187,50       52        11,8%
2017-06-12  IBE.iberdrola                7,02       79        11,6%      7,27 vta
2017-06-12  DUT.deutsche-telekom        16,96       34        13,0%
2017-06-12  BAYG.bayer                 118,45       60        14,5%
2017-06-12  DG.vinci                    77,60       81        12,3%     80,16 vta
2017-06-12  AIRL.air-liquide           109,15       28        12,8%
2017-06-12  ENEL.enel                    4,84       76        14,6%      5,06 vta
2017-06-12  ENI.eni-spa                 13,96       10        15,9%
2017-06-12  LVMH.louis-vuitton         224,10      115        14,0%       vender
2017-06-12  PHI.philips                 31,80       83        12,9%     32,80 vta
2017-06-12  ITX.inditex                 35,80       68        13,3%     37,94 vta
2017-06-12  ASML.asn-lithographi       115,20       53        14,0%
2017-06-12  BMW.bmw                     84,90        7        15,2%
2017-06-12  TEF.telefonica              10,02       25        15,2%
2017-06-12  FTEO.france-telecom         15,07       16        14,0%
2017-06-12  ING.ing                     15,28       71        17,0%     16,20 vta
2017-06-12  SU.schneider-electrc        67,44       29        14,5%
2017-06-12  UL.unibail-rodanco         231,55        8        13,2%
2017-06-12  FRE.fresenius-se            76,86       50        13,9%
2017-06-12  SAF.safran                  78,06       80        13,7%     80,97 vta
2017-06-12  EI.essilor                 116,80       23        13,5%
2017-06-12  CARR.carrefur               23,30        5        14,0%
2017-06-12  STGO.saint-gobain           48,67       59        14,5%
2017-06-12  MIDI.axa                    24,07       29        17,1%
2017-06-12  EAUX.vivendi                19,64       30        15,2%
2017-06-12  BNPA.bnp-paribas            63,39       47        19,5%
2017-06-12  ISP.intesa-sanpaolo          2,57       25        20,8%
2017-06-12  SAN.banco-santander          6,07       84        20,1%      6,27 vta
2017-06-12  BBVA.banco-bilbao-vizcay     7,35       58        18,9%
2017-06-12  G.generalli-ass             14,22       12        18,8%
2017-06-12  EOA.e-on                     8,66       49        18,9%
2017-06-12  SG.societe-general          46,98       37        21,3%
2017-06-12  CRH.crh-plc                 32,12       27        16,4%
2017-06-12  DBK.deutsche-bank           15,46       20        25,3%
2017-06-12  UC.unicredito               15,96      146        28,6%       vender
2017-06-12  VOW.volkswagen             139,30        6        16,7%
2017-06-12  MTP.arcelor-mittal          18,88      356        27,1%       vender
2017-06-12  NOK1V.nokia                  5,67       42        19,9%
2017-06-12      MERCADO                             51         9,0%
______________________________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE . Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________




________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 475233
Patrimonio.Actual = 512049 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 356524
Liquidez = 155525  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 36816 =  7,7% a 2017-06-12
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,3%
Correlación = 68%
Rotación.Cartera(Rot) = 64927 =13,7%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

SAP - SOFTWARE                   =   142 x   92,56   =  13144                -  
ALV - SERVICIOS-FINANCIEROS      =    78 x  173,60   =  13541                -  
UN - CONSUMO                     =   272 x   49,43   =  13445                -  
CFP - PETROLERA                  =   320 x   45,49   =  14555                -  
SANO - FARMACEUTICA              =   156 x   84,85   =  13237                -  
DCX - AUTOMOCION                 =   230 x   65,64   =  15097                -  
BAS - PETROQUIMICA               =   152 x   86,02   =  13075                -  
SIE - INDUSTRIAL                 =   101 x  126,25   =  12751                -  
ABIN - BEBIDAS                   =   140 x  100,95   =  14133                -  
DANO - ALIMENTACION              =   194 x   66,31   =  12864                -  
MUV2 - REASEGUROS                =    75 x  177,70   =  13328                -  
OREA - COSMETICA                 =    69 x  187,50   =  12937                -  
IBE - ELECTRICA                  =  1750 x    7,02   =  12280                -  
DUT - TELECOMUNICACIONES         =   745 x   16,96   =  12631                -  
BAYG - FARMACEUTICA              =   105 x  118,45   =  12437                -  
DG - CONSTRUCCION                =   149 x   77,60   =  11562                -  
AIRL - QUIMICA-MEDICINA          =   108 x  109,15   =  11788                -  
LVMH - PRODUCTOS-LUJO            =    47 x  224,10   =  10533                -  
PHI - ELECTRONICA                =   358 x   31,80   =  11384                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   304 x   35,80   =  10882                -  
ASML - SEMICONDUCTORES           =    93 x  115,20   =  10714                -  
SU - EQUIPOS-ELECTRICOS          =   156 x   67,44   =  10521                -  
UL - INMOBILIARIA                =    46 x  231,55   =  10651                -  
FRE - ASISTENCIA-SANITARIA       =   140 x   76,86   =  10760                -  
SAF - AEROSPACIAL-DEFENSA        =   135 x   78,06   =  10538                -  
EI - SALUD-OPTICA                =    84 x  116,80   =   9811                -  
CARR - MINORISTA                 =   418 x   23,30   =   9739                -  
STGO - INGENIERIA-MATERIALES     =   198 x   48,67   =   9636                -  
EAUX - MEDIOS-COMUNICACION       =   490 x   19,64   =   9621                -  
CRH - MATERIALES-CONSTRUCCION    =   278 x   32,12   =   8928                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera). Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.EUROSTOX
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   18%      8,7%   9,0%         3,9%  15,2%       3146
 2016    440325   24%      7,9%   8,8%         0,7%  14,0%       3268
 2017    475233   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3291
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       7,7%   8,2%         1.9%  13,1%
         RATIO.Reta/Vola =     0,94                0,15 
______________________________________________________________________


© MRNCP379420

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#143

Re: Javi, me da la sensación de que en Arcelor no se ha tenido en cuenta

Efectivamente así es.- Gracias por avisar, saludos.

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#144

Re: S.I.G.O. EuroStoxx50

Eurostoxx : 2017-06-16


  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2017-06-16  sx5e.EUROSTOX50           3543,88       95        10,9%   3560,70 vta
2017-06-16  SAP.sap                     94,40       94        11,4%     95,33 vta
2017-06-16  ALV.allianz                174,45       64        12,8%    186,11 vta
2017-06-16  UN.unilever                 49,81       94        12,1%     50,36 vta
2017-06-16  CFP.total-fina              44,81        4        13,7%
2017-06-16  SANO.sanofi                 85,06       33        13,0%
2017-06-16  DCX.daimler                 65,20       14        13,6%
2017-06-16  BAS.basf                    85,03       26        12,9%
2017-06-16  SIE.siemens                124,55       60        13,5%
2017-06-16  ABIN.anheuser-busch-inbe   101,60       17        12,5%
2017-06-16  DANO.danone                 67,43       38        11,6%
2017-06-16  MUV2.munchener-ruc         176,55       11        11,6%
2017-06-16  OREA.loreal                191,00       62        11,6%
2017-06-16  IBE.iberdrola                7,18       91        11,6%      7,28 vta
2017-06-16  DUT.deutsche-telekom        16,69       25        13,0%
2017-06-16  BAYG.bayer                 122,80       76        14,5%    128,40 vta
2017-06-16  DG.vinci                    79,59       94        12,3%     80,42 vta
2017-06-16  AIRL.air-liquide           109,80       31        12,9%
2017-06-16  ENEL.enel                    4,92       84        14,3%      5,07 vta
2017-06-16  ENI.eni-spa                 13,85       13        15,7%
2017-06-16  LVMH.louis-vuitton         230,70      127        14,2%       vender
2017-06-16  PHI.philips                 31,87       82        12,9%     32,92 vta
2017-06-16  ITX.inditex                 35,21       58        13,3%
2017-06-16  ASML.asn-lithographi       116,00       55        14,2%
2017-06-16  BMW.bmw                     83,36        2        15,0%
2017-06-16  TEF.telefonica               9,63       16        15,3%
2017-06-16  FTEO.france-telecom         14,74        5        14,0%
2017-06-16  ING.ing                     15,14       65        16,8%     16,25 vta
2017-06-16  SU.schneider-electrc        67,55       29        14,3%
2017-06-16  UL.unibail-rodanco         232,00        9        13,0%
2017-06-16  FRE.fresenius-se            79,34       65        13,9%     84,75 vta
2017-06-16  SAF.safran                  80,21       93        13,7%     81,28 vta
2017-06-16  EI.essilor                 120,75       38        13,5%
2017-06-16  CARR.carrefur               22,55       19        14,0%
2017-06-16  STGO.saint-gobain           48,14       53        14,3%
2017-06-16  MIDI.axa                    24,23       32        17,0%
2017-06-16  EAUX.vivendi                20,56       51        15,2%
2017-06-16  BNPA.bnp-paribas            62,05       38        19,2%
2017-06-16  ISP.intesa-sanpaolo          2,56       21        20,3%
2017-06-16  SAN.banco-santander          5,85       66        19,9%      6,29 vta
2017-06-16  BBVA.banco-bilbao-vizcay     7,31       54        18,7%
2017-06-16  G.generalli-ass             14,59       22        18,7%
2017-06-16  EOA.e-on                     8,84       56        18,7%
2017-06-16  SG.societe-general          46,49       33        20,9%
2017-06-16  CRH.crh-plc                 32,25       29        16,3%
2017-06-16  DBK.deutsche-bank           15,00       29        24,8%
2017-06-16  UC.unicredito               15,70      134        28,2%       vender
2017-06-16  VOW.volkswagen             135,65       16        16,6%
2017-06-16  MTP.arcelor-mittal          17,87      297        26,9%       vender
2017-06-16  NOK1V.nokia                  5,72       45        19,6%
2017-06-16      MERCADO                             49         9,0%
______________________________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE . Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________




________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 475233
Patrimonio.Actual = 514558 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 359033
Liquidez = 155525  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 39325 =  8,3% a 2017-06-16
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,3%
Correlación = 68%
Rotación.Cartera(Rot) = 64927 =13,7%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

SAP - SOFTWARE                   =   142 x   94,40   =  13405                -  
ALV - SERVICIOS-FINANCIEROS      =    78 x  174,45   =  13607                -  
UN - CONSUMO                     =   272 x   49,81   =  13548                -  
CFP - PETROLERA                  =   320 x   44,81   =  14339                -  
SANO - FARMACEUTICA              =   156 x   85,06   =  13269                -  
DCX - AUTOMOCION                 =   230 x   65,20   =  14996                -  
BAS - PETROQUIMICA               =   152 x   85,03   =  12925                -  
SIE - INDUSTRIAL                 =   101 x  124,55   =  12580                -  
ABIN - BEBIDAS                   =   140 x  101,60   =  14224                -  
DANO - ALIMENTACION              =   194 x   67,43   =  13081                -  
MUV2 - REASEGUROS                =    75 x  176,55   =  13241                -  
OREA - COSMETICA                 =    69 x  191,00   =  13179                -  
IBE - ELECTRICA                  =  1750 x    7,18   =  12565                -  
DUT - TELECOMUNICACIONES         =   745 x   16,69   =  12434                -  
BAYG - FARMACEUTICA              =   105 x  122,80   =  12894                -  
DG - CONSTRUCCION                =   149 x   79,59   =  11859                -  
AIRL - QUIMICA-MEDICINA          =   108 x  109,80   =  11858                -  
LVMH - PRODUCTOS-LUJO            =    47 x  230,70   =  10843                -  
PHI - ELECTRONICA                =   358 x   31,87   =  11409                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   304 x   35,21   =  10704                -  
ASML - SEMICONDUCTORES           =    93 x  116,00   =  10788                -  
SU - EQUIPOS-ELECTRICOS          =   156 x   67,55   =  10538                -  
UL - INMOBILIARIA                =    46 x  232,00   =  10672                -  
FRE - ASISTENCIA-SANITARIA       =   140 x   79,34   =  11108                -  
SAF - AEROSPACIAL-DEFENSA        =   135 x   80,21   =  10828                -  
EI - SALUD-OPTICA                =    84 x  120,75   =  10143                -  
CARR - MINORISTA                 =   418 x   22,55   =   9424                -  
STGO - INGENIERIA-MATERIALES     =   198 x   48,14   =   9532                -  
EAUX - MEDIOS-COMUNICACION       =   490 x   20,56   =  10074                -  
CRH - MATERIALES-CONSTRUCCION    =   278 x   32,25   =   8966                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera). Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.EUROSTOX
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   18%      8,7%   9,0%         3,9%  15,2%       3146
 2016    440325   24%      7,9%   8,8%         0,7%  14,0%       3268
 2017    475233   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3291
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       7,7%   8,2%         1.9%  13,1%
         RATIO.Reta/Vola =     0,94                0,15 
______________________________________________________________________


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El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

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