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Clase Limpia

Threadneedle (Lux)-Global Focus ZE

ISIN: LU1433070429

Columbia Threadneedle Investments

Valor liquidativo 12 meses 3 años
28,6 EUR * 25,25% 36,16%

Valor liquidativo 28,6 EUR

12 meses 25,25%

Threadneedle (Lux)-Global Focus ZE - LU1433070429

Información general

Divisa EUR
Tipo Renta variable
Área geográfica Global
Fecha de creación 05/07/2016
Distribución o acumulación Acumulación

Opiniones y análisis del fondo

 

Información básica del fondo


Fecha de lanzamiento | 31 de octubre de 1995
Gestora | Columbia Threadneedle Investments
Gestores del fondo | David Dudding, CFA
Categoría | RV Global Cap. Grande
Depositaría | Citibank Europe plc, Luxembourg branch
Tamaño del fondo | 1749,62 millones USD

Clases de fondos 

Dispone de una gran variedad adaptable a todos los tipos de inversores en cuanto a clases de acciones, en tres divisas diferentes (USD, GBP y EUR), con rangos de inversión mínima de entre 2.500 y 2.000.000 Euros/Dólares/Libras, según la clase y con costes de gestión entre 0,95% y 2,55%.


Categoría
RV Global Cap. Grande Growth
Estrellas Morningstar
★★★★★
% de ahorro con clase limpia
58%
¿Clase limpia?
Clase ZE
Gastos corrientes
1,08-1,80%

El fondo Threadneedle (Lux) Global Focus es un fondo de gestión activa cuya cartera gestiona David Dudding desde 2013. Dudding se incorporó a Columbia Threadneedle en 1999 como analista, siendo actualmente el gestor principal y responsable de la estrategia compañías de gran capitalización. Cuenta con más de 22 años de experiencia ya que estuvo gestionando la estrategia de pequeñas compañías europeas durante más de 10 años. Anteriormente, trabajó en John Swire & Sons Ltd. en Hong Kong y para Investors Chronicle. Tiene una licenciatura en Historia Moderna y un Máster en Políticas Europeas por la Universidad de Oxford. También es miembro del instituto CFA.

El estilo de inversión “focus” del fondo se caracteriza por ser una cartera concentrada formada por títulos de renta variable de todo el planeta y que se gestiona de manera activa. 

Además, el fondo aplica una política ESG, excluyendo aquellos valores que incumplan normas y principios internacionales, como por ejemplo el Pacto Mundial de las Naciones Unidas.

La forma de llevar a cabo esta política de inversión está sustentada en un proceso con tres pilares principales:

  1. Se centran en un claro enfoque de calidad centrado en la selección de compañías con ventajas competitivas que tratan de generar unas rentabilidades sólidas y sostenibles, ya que esto les permite obtener un crecimiento superior a la media en el largo plazo.
  2. Libertad para invertir sin restricciones en cualquier región, sector o capitalización, teniendo acceso a las mejores ideas a nivel global.
  3. Estrategia basada en el análisis fundamental de compañías por parte del equipo de analistas y gestores de renta variable.

Cartera de Threadneedle (Lux) Global Focus


El Threadneedle (Lux) Global Focus, con cartera entre 30 y 50 empresas, invierte en renta variable global de calidad con un filtro de exclusión ESG y destaca la exposición a compañías de gran capitalización. 

Actualmente, en el plano sectorial, el fondo destaca por sobre ponderar vs el índice de referencia los sectores tecnología de la información (33.46% vs 22,3%) y farmacéutico (18.88% vs 11,6%) mientras que infra pondera el sector financiero (7.30% vs 14,8%), el de bienes de consumo (6.42% vs 11,7%).

A nivel geográfico, Threadneedle (Lux) Global Focus está sobreponderado a Estados Unidos (70,1% vs 60,5%) pero esta exposición geográfica es resultado de la selección de compañías que realiza el Gestor. Debido a que es una cartera concentrada, las 10 mayores posiciones representan entre el 40% y 50% de la cartera.

10 principales posiciones de Threadneedle (Lux) Global Focus
Posición  | % en cartera
Microsoft Corp | 8,08%
Mastercard Incorporated Class A | 5,41%
Intuit Inc | 4,90%
Thermo Fisher Scientific Inc | 4,23%
Linde PLC | 4,10%
Amazon | 3,45%
Alphabet Inc Class A | 3,42%
Lonza Group Ltd | 3,18%
ConocoPhillips  | 3,12%
Lam Research Corp | 2,98%
Total | 42,87

Rentabilidad y comisiones de Threadneedle (Lux) Global Focus


Aunque el fondo Threadneedle (Lux) Global Focus lleva en funcionamiento desde el año 1993, su actual gestor ocupa el puesto desde el año 2013. En los últimos 10 años, el fondo ha conseguido una rentabilidad anualizada del 12,3% frente al 10,3% del MSCI ACWI, su índice de referencia.

En cuanto a las comisiones del Threadneedle (Lux) Global Focus, dependiendo de la clase de acciones, la comisión de gestión oscila entre 0,95% y 2,55%.

 

Riesgos de Threadneedle (Lux) Global Focus 


El fondo Threadneedle (Lux) Global Focus tiene una puntuación de riesgo de 6 sobre 7 en la escala de riesgo de los fondos de inversión aprobada por el regulador. Esto se debe a que el fondo invierte la totalidad de sus activos en renta variable global. Por lo tanto, el horizonte temporal de esta estrategia es a largo plazo.

En los últimos años, el fondo Threadneedle Global Focus se ha caracterizado por batir a su índice de referencia (MSCI World) de manera sistemática. Lógicamente el comportamiento pasado no garantiza el comportamiento futuro pero puede informar sobre la diferencia marcada con fondos de gestión pasiva en diferentes ciclos de mercado.

Debido a que es un fondo de compañías de gran capitalización a nivel global, la exposición al mercado americano es del 70% aproximadamente con una exposición en divisa dólar (USD) del 68.64%. 

Estrategia de inversión

 

El principal objetivo del fondo es lograr la revalorización del capital a largo plazo y superar la rentabilidad de su índice de referencia MSCI AC World. Por política de inversión, Threadneedle (Lux) Global Focus invierte en las “mejores ideas” de renta variable global. Son compañías de crecimiento y de calidad caracterizadas por tener ventajas competitivas duraderas y sostenibles en el tiempo y capaces de generar rentabilidades solidas y consistentes.

Rentabilidad y riesgo

Evolución

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Fuente: TechRules.

Análisis de rendimiento

Rendimiento(1) Volatilidad(2)
2019 37,44% 10,16%
2020 17,19% 24,01%
2021 32,77% 13,71%
2022 -21,07% 20,47%
2023 20,60% 11,16%
2024 15,84% 11,71%

Fuente: TechRules.

(1) El valor acumula desde el 31 de Diciembre una rentabilidad superior al Morningstar Developed Markets NR USD. La tendencia del rendimiento relativo de Threadneedle (Lux) - Global Focus Class ZE (EUR Accumulation Shares) vs índice Morningstar Developed Markets NR USD es bajista.

(2) La volatilidad actual de Threadneedle (Lux) - Global Focus Class ZE (EUR Accumulation Shares) es 12.09 %. La volatilidad de Threadneedle (Lux) - Global Focus Class ZE (EUR Accumulation Shares) es menor a la de Morningstar Developed Markets NR USD. La volatilidad está decreciendo en este mes. Por tanto, ahora, este es un activo de riesgo medio.

Rendimiento acumulado

Semanal1 mes3 meses1 año3 años5 añosAño actual
0,42% 3,67% 3,22% 25,25% 36,16% 98,88% 15,84%

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