¿QUÉ SOMOS?
- Fondo de Autor Global Macro. Gestión de largo plazo.
- Visión y gestión independiente.
- Objetivo: batir a los índices de renta variable intentando preservar capital durante los periodos de caídas pronunciadas de dichos índices.
¿QUÉ HACEMOS?
- Análisis Macro basado en más de 30 años de experiencia.
- Definir el momento del ciclo en que nos encontramos para evitar las fuertes caídas de los mercados que suelen repetirse cada cierto tiempo.
- Definir los escenarios y las estrategias a medio/largo plazo que se van a implementar en función del análisis anterior
- Seleccionar los activos líquidos en los que estar invertido/desinvertido en cada momento para desarrollar dichas estrategias.
- Ajustes tácticos de la cartera a corto plazo fundamentados en el sentimiento de mercado de los agentes que pueden contradecir la estrategia principal que se ha definido previamente.
- Control de riesgos: monitorización y adaptación diaria a las principales medidas y controles de riesgo existentes.
- Alineación entre inversores y modelo de gestión: núcleo duro de inversores con un horizonte temporal y una filosofía de inversión acorde con nuestro modelo de gestión.
¿CÓMO LO HACEMOS?
- Monitorización ininterrumpida de los índices de renta variable y de renta fija, así como de los flujos de capitales entre los distintos activos de inversión.
- Monitorización en tiempo real del mercado de crédito que es el principal conductor de los mercados. Todas las crisis son de crédito.
- Medida del riesgo de mercado ( VAR, Stress Testing, Risk Budgeting….) y control de límites impuestos por CNMV ( peso máximo por activo, peso de los instrumentos derivados….)
- Rapidez al adaptarse a cualquier entorno. Al trabajar con los activos más líquidos del mercado, se puede cambiar íntegramente las posiciones en pocos minutos y así implementar las estrategias tácticas.
- Estrategias Contrarian: muy críticos con las estrategias más consensuadas en el mercado.
- Estrategias que puedan reportar plusvalías tanto por revalorización del activo como por revalorización de la divisa a la que está referenciada.
- No se utiliza el análisis técnico para implementar las estrategias ni los ajustes tácticos.
Gestionamos tres estructuras diferentes, pero con el mismo modelo de gestión y sin ninguna diferencia entre ellas. Dos están bajo el paraguas de Quadriga ( Global allocation Ucit en luxemburgo y la Sicav Quadriga Global Allocation que cotiza en el MAB) y otra bajo el paraguas de Renta 4 (Global Allocation FI).