Voy a incorporar a la ONG la operativa con otro producto. Tiene poco riesgo y se necesita poco capital, pero aportará algunos ingresos extra.
A pesar de los lotes de reserva, si hay subidas fuertes del trigo y del maíz (los dos están rompiendo máximos al alza), podemos quedarnos fuera de la operativa unos meses. Para evitar esa posibilidad, vamos a incorporar algún producto más con el que se pueda operar, sin tener que aumentar el capital de la ONG.
Vamos a utilizar la diferencia de precio entre el bono usa a 30 años y el bono a 10 años. Los dos cotizan en estos momentos a 120 y pico puntos.
Siempre se empezará comprando el bono a 30 años y vendiendo el de 10 cuando la diferencia alcance los precios de la tabla de precios de compra/venta inferior.
Como se puede ver en el gráfico, la diferencia puede aumentar mucho, pero en los últimos años pocas veces baja de cero. Además, tenemos otra ventaja muy interesante: cuando haya que hacer el roll over del spread, sale a cobrar alrededor de 50 $. Esto se puede ver claramente en la tabla siguiente en la que cotizan todos los vencimientos.
El archivo de configuración de esta tabla se puede descargar aquí. Los que todavía no usen este software gratuito aquí tienen el enlace para la Descarga de la última versión de ETCHART
ESTRATEGIA
Como los futuros de los bonos son muy grandes para el capital de la ONG, sólo se puede hacer con CFDs sobre estos bonos del vencimiento de marzo.
Ésta es la tabla de compras y ventas del diferencial
Compra a - 0.50, venta a 1.50. Beneficio, 200 $ (cuando el bono a 30 años está 0.50 más barato que el de 10 años se compra y cuando está 1.50 puntos más caro se vende).
Compra a - 1.50, venta a 0.50. Beneficio, 200 $
Compra a - 2.50, venta a -1. Beneficio, 150 $
Compra a - 3. Lote de reserva para vender a 2 y ganar 500 $
Compra a - 3.50, venta a -2. Beneficio, 150 $
Compra a - 4. Lote de reserva para vender a 3 y ganar 700 $
Compra a - 4.50, venta a -3. Beneficio, 150 $
Aquí se pueden ver los productos implicados en la ONG para que no haya ninguna duda ni confusión.
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