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Estrategias para seleccionar spreads. Parte 8

Vamos a revisar algunas posibles entradas en estrategias interesantes que he estado revisando.

CRUDO

El mayo-junio de CL de 2020 está en una buena zona, la desaceleración económica puede hacer bajar más al contrato cercano. Este spread está en positivo y podríamos llegar a verlo en negativo. Es interesante, lejano, con el tiempo a favor y apunto de empezar una estacionalidad bajista.

 

El CL jul-ago de 2020 en backwardation está muy desviado y se podría ir a negativo también.

Cogerlo a 0,50 y soltarlo a 0,25 puede ser una opción.

De todas maneras el crudo es una materia prima "caliente", digamos que está de moda, hace titulares, y eso le da volatilidad al spread. Si hay crisis el precio del petróleo bajará por la menor demanda del mismo si los demás factores no cambian (ceteris paribus).

 

FEEDERS

Estas feeders me he encontrado, no he visto nada más interesante. Son las GF nov-ene.

Podría dar entrada tanto en largo como en corto.

 

CERDOS LEAN HOGS

Posiblemente no se pueda entrar en esta todavía pero la fly HE ABR-JUN-AGO esta en un precio que de mantenerse ahí podría darnos una buena entrada.

En el gráfico de abajo vemos el HE jun-jul de 2020. Las líneas verdes verticales indican la misma fecha, luego el estacional debería ser el mismo. Si en el gráfico el he mn de 2020 estuviera dibujado en el primer abril de la escala del eje x veríamos que está a 1,5 y listo para empezar su estacionalidad bajista como hizo correctamente en 2019 que se indica con la línea azul oscura.

Una mariposa de HE ago-oct-dic que pordía regresar a la media en lo que le queda de vida. Habiendo otras más lejanas sería preferible entrar en ellas para que no terminemos llevando el contrato front de cerdos que será el más volátil de todos.

El HE dic-feb entrando cortos a 1 podría ser interesante si le podemos entrar. Convendría no estar demasiado tiempo en las operaciones de cerdos, asumiremos menos riesgo si controlamos nuestra avaricia.

La fly de HE abr-jun-ago en -7 parece un buen precio. Como antes, buscar buen precio de entrada, hacerle un par de puntos y fuera rápido por si hay algún movimiento explosivo del precio en nuestra contra.

De la fly de verano de cerdos es conveniente ir saliéndose.

 

VACAS LIVE CATTLE

Las LE jun-ago y jun-oct tienen estacionalidades en contra ahora. Nos olvidaremos de ellas hasta el año que viene.

Las LE jun-oct están igual que las anteriores.

Las LE ago-oct ya estarían un poco cerca de vencimiento que además termina alcista muy contrario a nuestra posible estrategia en corto.

Con una entrada a 1 podría salir, pero con el tiempo corriendo en nuestra contra.

En el HE oct-dic posible entrada en junio hasta agosto o si consideramos el posible rolo de Goldman Sachs de primeros de julio nos saldríamos antes.

Hay mejores estrategias que ésta de vacas, pero se puede vigilar y poner una alerta por si llega a -6

La fly de dic-feb-abr de cerdos también se puede vigilar un poco por si da opción.

 

Si queréis comentar otras estrategias poned el gráfico en los comentarios y las miraremos también.

 

Buena pesca,

 

Latirus

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  1. en respuesta a Salva Marqués
    -
    Gregory Placsintar
    #40
    30/04/19 15:34

    Esperemos que si..

  2. en respuesta a Reolo
    -
    Gregory Placsintar
    #39
    30/04/19 15:33

    Dice de salirte o de entrar!!!! Es que yo llevo y viendo los stocks del gas como se acumulan y todo, creo que podemos ver algo mas de bajada, si que es verdad que pueden rebotar..

    Greg

  3. en respuesta a Drno1
    -
    Gregory Placsintar
    #38
    30/04/19 15:31

    Gracias, ya veo que va muy pero muy voaltil de nuevo, ademas los spreads lejanos en máximos.

    Greg

  4. en respuesta a Kirrelg
    -
    Gregory Placsintar
    #37
    30/04/19 15:29

    El problema es que puede seguir bajando, las calides en Chicago son peores que el Kansas, hay mas trigo en Kansas que en Chicago y ademas el almacenamiento se tiene que ajustar en Kansas, el VSR que bajara un nivel.. con todo esto... el mercado puede hacer lo que le salga de los huevos. Yo tengo pero pocos lotes, con idea de dejarlo y meter si veo algo mas claro, por ahora van parando las deltas y el volumen aumenta.

    Greg

  5. en respuesta a Latirus
    -
    Gregory Placsintar
    #36
    30/04/19 15:26

    Bien hecho, mira ya lo tienes en -3.7.. y estoy por meter la caña de verdad... si baja mas, pero el rolo me hace esperar... pq hay mucho largo en M que se pasara a N o se quedara fuera.

    Greg

  6. #35
    30/04/19 13:19

    Ojo con el crudo y derivados. El alzamiento en Venezuela puede agitar el asunto.

  7. #34
    29/04/19 19:59

    Al KE-ZW lo paramos o lo dejamos correr?

    Lo tenemos en -38 y el roto que nos puede hacer es considerable.

    Gracias.

  8. en respuesta a Nebe
    -
    #33
    27/04/19 23:21

    Para mí está muy cerca para volverle a entrar ahora.

  9. en respuesta a Latirus
    -
    #32
    26/04/19 19:19

    Ya puedes entrar de nuevo en la fly, esta en -3,2

  10. #31
    26/04/19 15:38

    Cerrada la fly de verano de cerdos en -2,375. Medio punto a la saca.

  11. en respuesta a Latirus
    -
    #30
    26/04/19 13:32

    Está en el pico estacional. Y también está en mi objetivo de salida..., si hubiera entrado, porque por precavido me quedé esperándola más arriba :-((

  12. en respuesta a Optiongreg
    -
    #29
    26/04/19 13:21

    Todo es posible. Desde que la ASF salga de Asia, hasta que el maíz valga más que el trigo... ;-P

  13. en respuesta a Latirus
    -
    Top 100
    #28
    26/04/19 09:53

    Viendo la reacción de tus lectores me da que la semana que viene call y put estará en el Ranking jejeje

  14. #27
    26/04/19 07:42

    Oportunidades en los cerdos, pero en corto.

  15. en respuesta a Pedroluisfer
    -
    Gregory Placsintar
    #26
    25/04/19 22:40

    Es como los filosofos, podemos discutir, pero hay escuelas... creo que tu y yo somos de una parecida... esto si hay un nivel donde yo me piro.. es que si no esto puede ser la ruina total... como en Long Term Capital Management hahahah

    Greg

  16. en respuesta a Optiongreg
    -
    #25
    25/04/19 22:32

    Eso es. Meter los lotes que se puedan aguantar

  17. en respuesta a Latirus
    -
    Gregory Placsintar
    #24
    25/04/19 18:24

    Hahha, si si, una spread que demostrado que los spreads "siempre" vuelven. O no ? La pregunta es el día que mas te confías y te quedas dentro hasta el final sera el dia que no vuelve? O siempre stop??? el dilema de siempre..

    Yo sigo con el camino medio, tengo el stop.. pero se mueve... y meto los lotes en base a lo que pueda aguantar..

    Greg

  18. en respuesta a Optiongreg
    -
    Gregory Placsintar
    #23
    25/04/19 17:47

    Hay mas que en verano.

    Os dejo todas las imágenes que saque el otro día para el grupo del OI de cerdos.

    Greg

  19. en respuesta a Latirus
    -
    Gregory Placsintar
    #22
    25/04/19 17:46

    Si no es una mala idea.. Si miras el OI, parece que los Dic ya se han puesto los que toca..

    Greg

  20. en respuesta a Latirus
    -
    Gregory Placsintar
    #21
    25/04/19 17:45

    Hablamos de cerdos que ni siquiera han nacido.

    Greg