Inversiones Aristocrat

RECTIFICO EL DATO:
Donde dice "Exxon, adj. close a 1-1-1962 a 0.015351 CIERRE a 15-4-2019 23,973; Multiplica por 1561,65."

DEBE DECIR "Exxon, adj. close a 1-1-1962 a 0.015351 CIERRE a 1-1-2000 23,973; Multiplica por 1561,65."

1960-70 AT&T, General Motors, Dupont, Exxon y General Electric.
1970-80 IBM, AT&T, General Motors, Eastman Kodak y Exxon.
1980-1990 IBM, AT&T, Exxon, General Motors, Amoco.
1990-2000 Exxon, General Electric, IBM, AT&T y Philip Morris.
2000-2010 Microsoft, General Electric, Cisco, Walmart y Exxon.
2010-2010 Exxon Mobil, Microsoft, Walmart, Apple y Jonhson & Jonhson.
2019. Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet A y Alphabet C, (éstas dos son la misma empresa) Berkshire Hathaway B, y se puede meter en el lote a Facebook al andar bailando con la anterior a nivel de capitalización. No creo que desbanque a ninguna de estas en lo que resta de año a nivel de capitalización.
Exxon, adj. close a 1-1-1962 a 0.015351 CIERRE a 15-4-2019 23,973; Multiplica por 1561,65. Posiblemente replica estos múltiplos porque recoge lo supuso el petróleo a nivel geoestratégico para la economía planetaria, incluyendo la inflación brutal de los 70 y 80, (ojito que hasta 1-2-2019 cerrando a 73,167, el múltiplo es 4782,156).
IBM, adj. close a 1-1-1970 a 1,457, CIERRE a 1-1-2000 76,595; Multiplica por 52,57.
AT&T, adj.close a 1-11-1983 (sin poder obtener dato anterior) a 0,219 CIERRE a 1-1-2000 16,998. Multiplica por 77,616.
General Electric, adj.close a fecha 1-1-1962 a 0,002309 CIERRE a 1-1-1970 a 0.002732. Multiplica por 1,16.
Década Peligrosa (2000-2010), los mercados son incertidumbre:
- Cisco, adj close a fecha 1-1-2000 a 43,563, CIERRE a 1-1-2010 a 17,878 se multiplica por 0,410 (es decir pérdida del 59 % de la posición).
- General Electric, adj. close a fecha 1-1-2000 a 24,424, CIERRE a 1-1-2010 a 11,8367 se multiplica por 0,4846 (es decir pérdida de la mitad de la posición 52%).
- Microsoft adj close a fecha 1-1-2000 a 35,514, CIERRE a 1-1-2010 a 22,508 se multiplica por 0,63 (es decir pérdida del 37% de la posición, más adelante tendrá tiempo para recuperar).
- Walmart adj close a fecha 1-1-2000 38,792, CIERRE a 1-1-2010 a 42,532 se multiplica por 1,096.
- Exxon adj close a fecha 1-1-2000 23,973, CIERRE a 1-1-2010 a 48,331 por 2,01. La Exxon salvando los trastos.

Media 0,924. Pérdida del 8% de la posición.

SP 500 (TR) (^SP 500 TR) adj. close a fecha 4-1-2000, 1.925,41, CIERRE a 4-1-2010 a 1.867,06. Multiplica por 0,97. Pérdida del 3% de la posición.

Los anteriores a la Década Peligrosa, ni me molesto en calcularlos, bate al SP 500 y a cualquier bicho que se le acerque. Con los múltiplos de Exxon *1561,65, más el apoyo de AT&T * 77,616 y de IBM *52,27, simplemente son brutales. Los de General Motors ni me molesto, ni puedo consultarlos. Eastman Kodak su ocaso financiero se produjo al final de la década de los 90, salió de las cinco posiciones a principio de la década de los 80, sin que todavía hubieran aparecido las cámaras digitales.
Lo curioso es que habrá habido abueletes yankees que compraron Exxon , por ser una de las cinco más capitalizadas durante 6 décadas, como el de aquí compró Telefónicas, y las habrá dejado dormir en el sueño de los justos.
No nos quedemos en la prehistoria:
Apple adj. close a fecha 1-1-2010 a 18,295, CIERRE a 1-2-2019 a 169,682, multiplicando por 9,27(cazándola a menos de 19 dólares).
JNJ adj. close a fecha 1-1-10 a 47,818, CIERRE a 1-2-19 a 132,399, multiplicando por 2,76.
Microsoft adj. close a fecha 1-1-2010 a 22,508 CIERRE a 1-2-19 a 105,669, multiplicando por 4,694.
Exxon adj. close a 1-1-2010 a 48,331 CIERRE a 1-2-2019 a 73,167, multiplicando por 1,513.
Walmart adj. close a 1-1-2010 a 42,532, CIERRE A 1-2-2019 a 95,580, multiplicando por 2,247.
Media multiplicando por 4,09.
SP 500 (TR) (^SP 500 TR) adj. close a fecha 4 Enero 2010 1887,77, CIERRE a 4-2-2019 5395,12, multiplicando por 2,85.

Creo que por lo que he podido consultar de un artículo de la Wikipedia, traducido con google, el ocaso de Kodak se produjo en la década de los 90; en el decenio 1970-80 bien pudo ser hasta una buena inversión, la estrategia de las cinco acciones con mayor capitalización del mercado estadounidense y por tanto del mundial, la sacó de la cartera en la década 1980-1990.

“Kodak fue fundada por George Eastman y Henry A. Strong el 4 de septiembre de 1888. Durante la mayor parte del siglo XX, Kodak ocupó una posición dominante en la película fotográfica. La ubicuidad de la compañía fue tal que su lema "Kodak momento" entró en el léxico común para describir un evento personal que se exigió que se registrara para la posteridad. [8] Kodak comenzó a luchar financieramente a fines de la década de 1990, como resultado de la disminución de las ventas de películas fotográficas y su lentitud en la transición a la fotografía digital. [9] Como parte de una estrategia de cambio, Kodak comenzó a centrarse en la fotografía digital y la impresión digital, y trató de generar ingresos a través de agresivos litigios de patentes

Rogis
Muy buen estudio y reflexion el que nos enseñas.
No puedo añadir mas de lo que bien expresas. Dentro de las listas de compañías que das se ven varias que han mantenido el liderazgo durante décadas hasta esos días. Pero hay sectores y compañías que no se han mantenido. Recuerdo la casi desaparición de Kodak.Tambien la gran crisis de General Motors y ver la nueva tendencia de la tecnología en compañías muy importantes Apple, Amazon Cisco y IBM a la zaga de ellas. Pienso que en un futuro el petróleo y sus compañías irán poco a poco despareciendo con energía alternativa . Muy interesante todo lo que cuentas. Un saludo Juan Ma

Rectifico el error en la década 2010 serían: EXXON,MICROSOFT, WALMART, APPLE, JONHSON & JONHSON.

Particularmente, aun usando varias estrategias, la de invertir en dividendos crecientes me parece una de las acertadas, creo que lo más adecuado sería invertir en un etf que los replicara; por el contrario la comparación del Vig respecto del propio Sp 500 no difiere mucho en rentabilidad . Sin embargo al hilo del anterior artículo del autor sobre las lista de acciones a invertir, leyendo otro blog sobre la eficiencia de los índices, me he encontrado un cuadro de acciones, en grupos de 10 acciones de las últimas décadas desde 1960 a 2010, y me parecido interesante traerlo aquí para que alguien me pudiera contrastarlo tanto en datos y como la idea que a continuación desarrollo. Yo he reducido el número de 10 a 5 acciones, por el coste que supone para un inversor particular mantener dicha operativa y también por el peligro de la dispersión (dudas, demasiados elementos a considerar etc.) al operarlo con más acciones.
El cuadro (reducido a 5 acciones) es el siguiente:
Las cinco acciones con mayor capitalización de la bolsa norteamericana por décadas:
1960: AT&T, GENERAL MOTORS, DUPONT, EXXON, GENERAL ELECTRIC.
1970: IBM, AT&T, GENERAL MOTORS, EASTMAN KODAK, EXXON.
1980: IBM, AT&T, EXXON, GENERAL MOTORS, AMOCO.
1990: EXXON, GENERAL ELECTRIC, IBM, At&T, PHILIP MORRIS
2000: MICROSOFT, GENERAL ELECTRIC, CISCO, WALMART, EXXON.
2010:EXXON, MICROSOFT, CISCO, WALMART, EXXON.
AHORA 2019: MICROSOFT, APPLE, AMAZON, ALPHABET A, ALPHABET C.
He consultado los datos y la inversión en Exxon hubiera sido extraordinaria además mantenida durante cinco décadas, IBM mantenida durante tres décadas también hubiera sido muy buena, no he conseguido bajar los datos de General Motors anteriores a 2011. AT&T mantenida durante 4 décadas también hubiera otra buena inversión. El de Amoco tampoco lo he podido conseguir.Pero teniendo en cuenta que una ha sido extraordinaria y otras dos muy buenas, y siguiendo el dicho de Buffet que basta tener dos o tres buenas ideas….. Tal vez es que el mercado nos esté señalando cuáles son las mejores acciones-negocios para invertir al ser las más revalorizadas? Al contrario del famoso Voya Leader que compró las 35 acciones de mayor capitalización bursátil de 1935, aquí el mercado nos estaría señalando cuáles son las mejores para cada década, y desecharía las que no, ejemplo Kodak.
Pero aquí llega mi preocupación si durante casi 60 años ha funcionado tan bien, cojo el grupo de ahora 2019, y me encuentro que las cinco que hay son prácticamente del sector que nació en los últimos 20-25 años tecnología-internet , nos está diciendo el mercado que en las próximas décadas, los buenos negocios están ahí?, y que gran parte de la riqueza que se genere en el planeta tiene que ver con ese tipo de empresas. Por el contrario Exxon tan revalorizada durante décadas, seguramente en la década 2020-2030 ya no estará entre las cinco primeras, nos quiere dar a entender que el negocio del petróleo irá a menos, tendría que vender mis acciones de Repsol