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Actualización Cartera Modelo 2018 Semana 38. 198%

Actualización de la cartera modelo en la semana 38 con los precios del viernes 14 de diciembre. Estamos a un 198% de rendimiento, el lunes veíamos un 223% gracias a que la mariposa de cerdos de febrero bajo a 6,150 puntos. Hacer trades o negocios con mariposas de cerdos se suma a lo extraño que resulta operar materias primas en USA con diferenciales de calendarios. Es lo que hay, si fuera lo normal operar esto quizá ya no habría ventaja. 

Operar con spreads resulta extraño si no trabajas en una mesa de un bróker de materias primas. Ellos están acostumbrados a cubrir sus posiciones con calendarios para disminuir su riesgo. Debido a su tamaño no caben en todas las materias primas, prefieren las energías y demás productos con mucho volumen de contratación.

 

Vamos rápidos esta semana. Con las reuniones de la semana pasada en Madrid y una travesía para traer un barco a su puerto de destino de Cartagena a San Carlos de la Rápita estoy recién llegado a mi casa. El spx se está portando bien para nuestras posiciones. En la cena del grupo en Madrid recibí muchos ánimos y apoyo para seguir con las estrategias bajistas sobre el spx. A pesar de ello en la cena con los gestores y la fiesta posterior, terminamos cantando "abajo la renta variable" en la foto de grupo. No tengo nada personal en contra de la renta variable, es una manera de compensar el exceso de importancia que se le da a la misma. Hay muchos otros caminos para alcanzar la libertad financiera, lo que ocurre es que están menos trillados.

Se me olvidaba comentar que hemos hecho máximos en la cartera modelo. Menos mal, ya pensaba que nos estábamos estancando.

La fly de febrero hay que cerrarla antes de 2019. La vimos cerca de 5,5 y no la cerramos. El spread dic-feb ha dado mucho que hablar en el grupo. Con el cash en 55 y el febrero que no ha empezado a bajar para ajustarse hasta hace bien poco ha dado opción de salvar los muebles a los que no han esperado a cerrarse hasta el último dia, el 14 de diciembre. A algunos ya se les está grabando a fuego que operar el front es bastante peligroso.

El mayo-junio renqueando pero estable. Le queda tiempo hasta vencimiento, es lo más positivo que puedo decir de este spread.

 

El he ago-oct, un spread grande que se suma a nuestra cartera de cerdos. Si le vemos 2 puntos a favor pronto, los cogeremos.

 

Nos salimos de las feeders de ene-mar la semana pasada. Pongo su gráfico para hacer un poco de "efecto retrovisor", o lo que es lo mismo, decir qué hubiera pasado si nos hubiéramos quedado dentro de esa operación. Están por debajo de nuestro punto de salida y han tocado el 1,8 del que estuvimos hablando.

 

Esto no es el Santo Grial, como dice Gregory muchas veces. En el CT mar-jul cuando parecía que la estacionalidad indicaba que venía lo bueno, se nos vuelve a -0,0200.

 

Hemos cerrado la fly de zm. Llevaba mucho tiempo en la zona de 1,5-2 y he preferido salirme. Fijaos en el del año que viene que está por encima de -1

 

La fly de vacas ago-oct-dic cotizando sobre 0,600. Con un punto de stop/win nos vamos a conformar en esta mariposa.

 

Nuestra última adquisición el KE-ZW o trigo de Kansas contra trigo de Chicago. Ya tuvimos uno en la cartera modelo y esta vez entramos en el de mayo a -11,5. Gregory ha entrado en uno más seguro para el fondo, el de julio. Todos en el grupo iban entrando en uno u otro y yo no iba a ser menos, no lo he operado mucho otros años y lo conozco menos. Tiene buenos fundamentales a favor como habréis podido comprobar los que hayáis visto la presentación del fondo Esfera Seasonal Alt Multistrategy.

 

El gas natural, la materia prima de moda junto con los cerdos se está portando. Cargamos en 0,300 y ha bajado desde entonces. Ayuda la previsión de menos frío en USA para estos días. Yo sigo con mi hipótesis de que este invierno hará mucho frío y que veremos locuras en los precios. Este año estamos viendo precios completamente nuevos en algunas materias primas.

 

Se acaba el año y va siendo hora de empezar a ver los números con los que vamos a terminar el año. Para que el año fuera excelente el spx debería seguir bajando para que mis puts de 2650 me cubran las pérdidas de las de diciembre de 2000 y 1300 que vencen pronto. Me quedan las de junio con los mismos strikes, las del QQQ y espero guardarme algo de liquidez para comprar otra tanda de puts de vencimiento diciembre de 2019. Cuando llegue el momento valoraré si mantengo los strikes de siempre o los subo. El 2019 tiene pinta de ser bajista y estimo que hay una buena probabilidad de ver al índice spx y sobre todo al qqq un 50% por debajo de los máximos que han hecho en 2018.

 

Buena pesca,

 

Latirus

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  1. #2
    19/12/18 02:00

    Feliz navidad a todos.

  2. #1
    18/12/18 18:37

    Enhorabuena por el resultado espectacular de la cartera!!!