Hasta hace poco en España no podíamos alquilar acciones, (prestar ni tomar prestado) a nivel particular. La única opción que teníamos al comprar acciones era obtener un beneficio por la evolución de éstas, así como por la retribución del dividendo. Si queríamos obtener un rendimiento cuando una empresa lo hacía mal en bolsa, teníamos que operar a través derivados, como los futuros o los CFDs. Estos derivados nos permiten operar tanto al alza como a la baja en los mercados financieros, tanto sobre acciones como sobre otros activos.
¿Se puede prestar y tomar acciones reales en bolsa?
Pero las reglas en los mercados han cambiado y actualmente algunos brokers permiten prestar y tomar prestado valores del mercado. Por ejemplo, el broker Self Bank ofrece un servicio de alquiler de acciones, lo que implica que si tenemos acciones depositadas en esta entidad, podemos ponerlas en alquiler (prestarlas) a un tipo de interés entre el 4 y el 10% TAE; dejarle a alguien nuestras acciones (sin perder derechos económicos) a cambio de un tipo de interés que se devenga diariamente y se paga el primer día hábil de cada mes.
Repetimos, sin perder derechos económicos lo cual significa que seguimos siendo, a efectos legales, los titulares de las acciones y que por tanto seguimos cobrando los dividendos en caso que la empresa los reparta.
¿Cómo alquilar acciones?
Si queremos prestar o alquilar nuestras acciones debemos acceder al apartado «Alquila tus acciones» dentro de la plataforma online de Self Bank, seleccionar el valor, el número de títulos que ofreceremos, la fecha máxima en la que queremos que se nos devuelvan las acciones. Como vemos en la siguiente imagen podemos elegir distintos tipos de interés, desde el 4%, 5%, 7,5% y 10% TAE.
Al realizar esta acciones, estamos poniendo las acciones a disposición de otros clientes de Self Bank para que alguien las coja prestadas a cambio de un tipo de interés. En el momento que se alquilen, nos llegará un aviso.
¿Qué gano si alquilo las acciones?
En caso de alquilar las acciones, el titular gana la mitad del tipo de interés que hemos seleccionado, puesto que una parte es para el bróker y la otra es para nosotros. En ese caso nosotros percibiríamos entre el 2% y el 5% TAE durante el tiempo que las acciones se encuentren alquiladas.
¿Si cojo acciones prestadas, qué intereses pago?
¿Qué acciones se pueden alquilar?
De momento, sólo se pueden alquilar las acciones del mercado español que, siguiendo criterios de volatilidad y volumen, estén habilitadas por el equipo de análisis de riesgos del bróker. Actualmente en Self Bank hay disponibles 86 títulos teniendo en cuenta ETFs.
Acciones disponibles para alquilar:
¿Puedo ponerme corto en acciones? ¿Cómo vendo acciones que no tengo?
Por ejemplo, queremos ponernos cortos (vender) 1.000 acciones de DIA. Primero debemos pedirlas prestadas y ponerlas a la venta a un precio, por ejemplo de 7€; además tendremos que pagar el tipo de interés que hayamos elegido al tomar prestadas las acciones. Para ello seleccionamos una de las ofertas de otros clientes que han puesto títulos en alquiler, normalmente elegiremos aquellas que soliciten un interés menor por las acciones. Vendemos las acciones que hemos tomado prestadas, recibiendo un importe de 7.000€ menos las comisiones y cánones.Al haber ingresado unos 7.000€, ahora tendremos que comprar las 1.000 acciones de DIA a un precio inferior para gastar menos dinero del que invertimos inicialmente. Si por ejemplo las acciones de DIA caen hasta los 6€, tendremos que desembolsar 6.000€, obteniendo 1.000€ de beneficio, a lo que faltaría restarle las comisiones y cánones además del pago de intereses. En cambio si las acciones de DIA hubieran seguido subiendo hasta los 8€, tendríamos que haber desembolsado 8.000€ para poder devolver las 1.000 acciones que tomamos prestadas antes de la fecha de compromiso, incurriendo en una pérdida de 1.000€ además de las comisiones y el pago de intereses.A las comisiones también hay que sumarle el canon de Bolsas y Mercados (BME).La ventaja de la gratuidad en la custodia no va referida a la venta en corto, sino a quien pone las acciones en alquiler. Si un cliente tiene acciones en alquiler por más de 5.000 € no paga custodia (simplemente con que estén ofrecidas, no hace falta que lleguen a prestarse).