Como cada trimestre, analizamos las rentabilidades obtenidas por cada fondo que compone la cartera propuesta para el tercer trimestre de 2016. Para este periodo, Enrique nos decía que:
Sigo pensando lo mismo pero con más incertidumbre que la anterior por el tema del Brexit y sus consecuencias por lo que a niveles de 9.200 me descubriré la cobertura para esperarla otra vez en el 8200 y un 5% mas abajo.
He intentando reducir el número de fondos y para ello he mantenido aquellos que me consta que los gestores mantienen posiciones de liquidez y también tiene algo de oro bien directamente o en minas.
También he añadido un fondo inmobiliario y uno de deuda emergente en moneda local para diversificar y por ser lo menos caro que veo.
Reduzco el numero de fondos alternativos y mantengo únicamente el Nordea-1 Stable Return ante los cuales me rindo al igual que a mis amigos Alberto y Álvaro.
De las posiciones siguientes únicamente tengo en cartera a fecha de hoy la de Azvalor Internacional.
Podéis consultar igualmente la asignación de fondos para el III Trimestre
La rentabilidad total obtenida por la cartera en el tercer trimestre de 2016 ha sido de 3,84%. La composición de la cartera para este trimestre era de la siguiente forma:
- Monetario: 20%
- Cartero Cubierta/Descubierta: 20%
- Resto Fondos: 20%
- Cartera no Cubierta: 40%
Si comparamos la evolución de la cartera de Enrique Roca durante este año 2016 con el Eurostoxx 50, vemos que consigue batir al índice con creces:
| Eurostoxx 50 | Enrique Roca |
| -7,97% | 5,2% |
Los fondos de inversión más rentables ha resultado ser AzValor Iberia, Magallanes European Equity y EDM Inversión. Por contra, los menos rentables del periodo han sido JPM Global Macro Opportunities, Robeco Global Conservative Equities y Nordea-1 Stable Return.
En la tabla podemos ver los fondos seleccionados para la cartera, junto con la rentabilidad que han obtenido en los últimos 3 mestes y la rentabilidad que han generado en la cartera.
Si alguna gestora u EAFI quiere replicar la cartera, póngase en contacto conmigo.
| FONDOS | CÓDIGO ISIN | Rentabilidad Fondos (%) | Rentabilidad en cartera | |
| Monetario 20% |
Fondo Monetario |
|||
| Cartera Cubierta/Descubierta 20% | AzValor Iberia | ES0112616000 | 10,4 | 0,6864 |
| Metavalor España | ES0162735031 | 5,96 | 0,3933 | |
| EDM Inversión | ES0168674036 | 9,49 | 0,6263 | |
|
Resto Fondos 20% |
Nordea-1 Stable Return | LU0227384020 | -0,18 | -00594 |
| BlackRock Emerging Markets Local Currency | LU0995350831 | 1,88 | 0,062 | |
| Petercam Securities Real Estate Europe | BE0058187841 | 3,86 | 0,1264 | |
| Abante Pangea | LU0925041237 | 1,45 | 0,0478 | |
| JPM Global Macro Opportunities | LU0115098948 | -3,82 | -0,1260 | |
| Robeco High Yield | LU0085136942 | 3,71 | 0.1224 | |
| Cartera no Cubierta 40% | Magallanes European Equity | ES0159259011 | 9,72 | 0,7776 |
| M&G Global Dividend | GB00B39R2S49 | 6,86 | 0,5488 | |
| Robeco Global Conservative Equities | LU0705782398 | -1,19 | -0,0952 | |
| azValor Internacional | ES0112611001 | 5,1 | 0,408 | |
| MFS Meridian Funds Global Equity | LU0094560744 | 3,42 | 0,2732 | |
| Total | 3,845% |
De la cartera del III trimestre, ¿qué fondos quitarías y cuáles dejarías? ¿Cuáles os han decepcionado?
