Destripando las compras mensuales en el ibex 35 primera parte
Voy a destripar el tema de las compras mensuales, y lo voy a hacer en varias partes. Esta es la primera.
Una cosa antes de que se me olvide, para la gente que no lo sepa, el tema de las compras mensuales se inventó en Estados Unidos y fue promovido por varios bancos de inversión y dado a conocer a escala masiva a través del libro el inversor inteligente, del autor benjamin Graham, este libro es interesante, pero contiene algunos errores, como la promoción de las compras mensuales que sospecho que fueron puestos allí a propósito.
Las compras mensuales publicitado como “la mejor estrategia que existe”, no es más que una martingala.
Hay muchos tipos de martingala y las compras mensuales son una de ellas.
En toda martingala necesitas que la acción o el activo en el que inviertas siempre suba a largo plazo, ojo a esto.
Ojo a otra cosa que tiene mucho que ver con esto que estoy hablando, en 1997 el tema de los pisos empezó a animarse en España, había muy poca gente que conocía lo de las burbujas inmobiliarias de Reino Unido y las mucho más antiguas de Estados Unidos.
Además de esto sabían lo que había sucedido en Japón en 1989 (por cierto en ese país el precio de las propiedades y del índice alcanzaron su máximo en 1989 y ha día de hoy todavía no se han recuperado esos máximos históricos, y ya han pasado ¡25 años!).
Pues bien aquí en España, como todo llegó con 30 años de retraso, la gente pensaba que los pisos no bajaban nunca, y por tanto era una inversión buenísima.
Hubo mucha gente que ahorraba en pisos, conozco el caso de alguna persona con 14 pisos y uno muy llamativo con 20 pisos, aunque este último fue por herencia, pero el tema es el mismo.
También hubo gente que se endeudo para comprar más y más sin ninguna necesidad, de este grupo a algunos les salió bien, pero a los que se quedaron con las propiedades, si le sumas el tema de los préstamos, la crisis y problemas con los inquilinos, el resultado es bastante desastroso. Y ojo, eran personas que no tenían problemas de dinero, no pidieron prestado para comprar, sino para invertir, lo cual no es más que apalancamiento.
Yo les llamo los coleccionistas de pisos.
Si en algún país del mundo ha pasado algo, TAMBIÉN PUEDE PASAR EN EL TUYO.
Esto es así, y es válido para todo.
Antes de que nadie haga locuras como las compras mensuales, sin pensar antes con la cabecita, quiero decirle lo siguiente.
Si en algún sitio el record de años seguidos de sequía es por ejemplo 5, el precio de las tierras agrícolas debería de estar más barato a medida que se van acumulando años de sequía, así que en teoría si compramos lo más cerca posible de esos 5 años deberíamos de ganar dinero en cuanto el patrón de lluvias vuelva a la normalidad y las tierras agrícolas de la zona recuperen su precio.
¿Es esto un engaño estadístico?
¿Y si de pronto se dan 10, 15 o 100 años de sequía?.
En España,sin ir más lejos en alicante están con una sequía que supera todos los records desde que existen datos, en las ciudades van aguantando con el agua almacenada, pero en el campo es un desastre, seguro que te venden las tierras a un precio BARATO.
Cuando algo va mal, puede seguir mal e incluso puede empeorar.
Por si alguien no lo sabe el planeta ha vivido varias glaciaciones, también ha vivido épocas tropicales (y eso sin fábricas y sin civilización, efecto invernadero natural al 100%).
En la última glaciación parte de Europa estaba cubierta de una capa de hielo que de media alcanzaba los 7 kilómetros de espesor.
El mar mediterraneo era un desierto.
Si el mar mediterraneo fuera una acción que cotizara en función de su caudal, podías haber puesto dinero cuando empezó la glaciación y el mar mediterraneo empezaba a vaciarse, puesto que su caudal oscila y a lo largo de varias generaciones los recuerdos era que siempre estaba lleno.
Pues te hubieras arruinado.
Otro ejemplo para que se entienda mi punto de vista es pensar en una acción como si fuera la vida de una persona.
Si cada vez que la persona pone en peligro su vida (por ejemplo tirándose al mar por un acantilado, tirarse en paracaídas, conducir a lo loco, etc…), su cotización bajaría, también bajaría cada vez que tiene una enfermedad, pero si la persona continua viva la cotización volvería a subir.
De esta forma podemos sacar la (falsa) conclusión estadística, mirando el gráfico de una persona de 60 años, que siempre que cae al final vuelve a subir, o sea a largo plazo siempre sube, por lo cual sólo hay que comprar con las caídas. ¡Que fácil!.
Resulta que la persona en cuestión fallece a los 68 años, y su cotización cae y cae y cae como nunca hasta entonces.
Fin de la cotización. ¡Y según las estadísticas esto era imposible!.
Cuidado. Aquí está el resultado de invertir comprando todos los meses en todas y cada una de las acciones del ibex 35, los resultados están al cierre del viernes, y esto es así porque en la segunda parte quiero destripar todavía más este tema para que se vea lo que ocultan estas estadísticas engañosas.
Vamos a suponer que las empresas han pagado un dividendo que supera la inflación (hasta unos años antes de la llegada del euro la inflación en este país siempre fue crónicamente alta), también vamos a suponer que siempre pagan dividendos y que estos dividendos son siempre creciente (otra mentira, a veces las empresas no pagan dividendo, y a veces lo quitan o lo reducen después de haberlo pagado durante años y ojo a esto, durante esos años había sido muchas veces un dividendo en aumento, cuidadín amigo pedrín.)
Si usted hubiera hecho compras mensuales al cierre de cada mes siempre por el mismo importe económico de momento habría obtenido los siguientes resultados:
