Cada vez uso más Excel en mi operativa de trading con opciones. Es una herramienta, con las capacidades actuales, que me permite hacer de todo. Actualmente uso Excel para:
1. Verificar el precio o prima de las opciones en la cadena de opciones del bróker antes de abrir mis posiciones.
2. Generar indicadores visuales y numéricos que me sirvan de ayuda para valorar que está haciendo el mercado, el volumen y la volatilidad.
3. Controlar cada una de mis posiciones abiertas y apoyar el plan de trading asociado a cada una de ellas
4. Dibujar las gráficas de riesgo y beneficio de mis posiciones y los ratios que considero de especial interés para evaluar mi posición
5. Recoger los datos históricos sobre el mercado y la volatilidad que me permitan hacer análisis.
6. Recoger los datos históricos de los resultados de mis posiciones situaciones de aperturas, ajustes realizados y situaciones de cierre.
7. Dimensionar correctamente el tamaño de las posiciones de mi portfolio.
8. Y seguramente que me dejo alguna cosa más…
La principal ventaja que veo al usar Excel y a dedicar tiempo y esfuerzo a documentar datos sobre el mercado, mi portfolio, mis posiciones y sus ajustes es que mejora enormemente mis capacidades de entender al detalle lo que sucede.
Por otro lado suelo dedicar tiempo a investigar apoyándome en los datos recogidos. De estas investigaciones han surgido desde indicadores propios, a indicadores que creía propios pero luego descubrí que ya habían sido creados por otros y hasta estrategias rentables y sólidas que opero con mi portfolio actualmente.
Creo que cualquier esfuerzo, y no digo que se pequeño, que hagas para documentar los subyacentes que trabajas, los spreads o estrategias que usas y tus resultados hará mejorar tu trading. El tiempo que dediques a estudiar toda esa información será recompensado con rentabilidad y consistencia.
A modo de ejemplo adjunto cuatro gráficos que suelo generar a diario y ver antes de que empiece la sesión a las 15.30.
El primero de ellos hace referencia al volumen. En el gráfico puedes ver en azul los cierres del SPX y en rojo el cociente entre el volumen de la sesión y su media simple de 10 días. Me sirve para saber si el volumen acompaña el movimiento.
El segundo gráfico refleja el escenario de volatilidad. En el gráfico puedes ver en rojo la volatilidad implícita del SPX, en verde la volatilidad histórica y en azul el cociente entre esas dos volatilidades. Me sirve para saber si he de dar más peso en mi portfolio a operaciones vega positivo (se beneficia si sube la volatilidad) o vega negativo (se beneficia si baja la volatilidad).
El tercer gráfico hace referencia a dos indicadores propios. En el gráfico puedes ver el número de días de los últimos 5 (azul) o 10 (rojo) que el precio ha hecho más de una desviación estándar de movimiento. Me sirve para saber si el mercado está muy nervioso o no y me condiciona la apertura de posiciones o la reducción de capital expuesto.
Sobre el cuarto gráfico y último tengo una anécdota: es un indicador que pensé para ver la relación que había entre el VIX y la volatilidad implícita de las opciones. Pensé que monitorizando el VIX el miedo que hay en el mercado en el corto plazo y la volatilidad implícita el miedo en el momento actual podría sacar una estrategia y operativa. Tenía razón y conseguí una estrategia rentable pero con pocas entradas al año pero el indicador lo había inventado Jeff Augen y lo había llamado (VIX/True).
Tengo pensado hacer un Webinar al mes a partir de Agosto. Normalmente el contenido de los webinars suelo decidirlo yo pero no quiero que esto sea así siempre. El Webinar de Agosto será sobre “Excel y las Opciones” pero me gustaría que me hicieseis llegar, vía email o comentarios, vuestras opiniones sobre temas a tratar en los próximos Webinars.
¡¡¡Saludos!!!
IncomeTrader
