Grabación Webinar - Trading "Iron Condors"

Claro, con las liquidaciones por entrega física hay que tener mucho cuidado y pensar en los términos que indicas. La liquidación por diferencias es una de las razones por las que suelo preferir operar índices.

Saludos

gracias por confirmarlo, IT.

Debe ser porque estoy acostumbrado a liquidación por entrega del subyacente que este tipo de cosas, el importe del subyacente, me provoca una especie de cortocircuito mental... aunque entienda que la pérdida máxima es muy inferior.

Un saludo!

Gracias a ti por tus comentarios y participación.

Para lo de los 80.000$ tienes que tener en cuenta que el RUT no tiene entrega física sino que es por diferencias o cash. Esos 80.000$ te pueden servir si quieres de referencia pero en el caso de llegar a expiración y ser asignado se hará una simple liquidación por diferencias.

Otra cosa es que fueran opciones sobre un ETF o sobre una acción dónde el concepto tras los 80.000$ si que tendría mucho peso en la operativa

El máximo riesgo en la posición del ejemplo es de 820$ por contrato, como la posición eran 10 contratos son 8200.

Saludos

gracias por contestar.

Lo de los $80.000/contrato me refiero a 100 "acciones" x 800 (puntos del RUT).

Saludos.

Hola H3po4, gracias a ti por ver el vídeo, es un poquito largo.

El Iron Condor de la presentación obtiene un crédito de 1800$ y el bróker retiene 8200$ como margen neto siendo 10 contratos. ¿A que te refieres en concreto con 80.000$ arriesgados por contrato?

Lo importante al trabajar con Iron Condors y otros spreads es empezar con poco capital e ir subiendo de capital si vamos siendo capaces de ser rentables.

Al tener la posibilidad con las opciones de ajustas varias veces la posición para defenderla el tema de estimaciones de pérdidas y pérdida máxima depende enormemente de cada trader.

La misma estrategia sobre el mismo subyacente y para el mismo vencimiento puede ser gestionada muy diferente por cada uno. Por ejemplo, hace unas sesiones en el curso hicimos un ejercicio que consistía en que yo publicaba una Iron Condor de entrada y cada uno tenía que gestionarla independientemente. Después de varias semanas revisamos que hicimos cada uno y alguno había ajustado 3 veces, la mayoría 1 vez y alguno ninguna.

Al principio tiendes a sobreajustar y es normal, con el tiempo vas aguantando más las posiciones y ajustando menos. El grado de excelencia lo consigues cuando ajustas lo mínimo posible y es algo difícil de conseguir.

Aunque la posición del vídeo era un ejemplo de cómo se construye, en efecto ya estaría en un escenario de tener que valorar ajustarla

Saludos

Muchas gracias Income Trader. Muy interesante el vídeo.

Entiendo que los pantallazos son de TOS, ¿no?

Estuve probando el iron-condor de RUT con IB y las garantías que pedían eran muy similares. A mí lo que "acojona" un poco es que el subyacente arriesgado por contrato está en torno a los $80.000, aunque la pérdida máxima sea de $8.200, que también es una cantidad importante.

Y ahora unas preguntas si tienes a bien:
¿alguna estimación de probabilidad de pérdida en la operativa?
¿alguna estimación de probabilidad de pérdida máxima ($8.200)?
en ese par de meses de operativa hasta vencimiento, ¿cuántas veces suele ser necesario ajustar (entiendo que ya casi es momento de hacer el primer ajuste, ¿no?, y qué % se nos queda en cada ajuste? ¿sueles ajustar a un vencimiento posterior?

Saludos!