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Blog Trading para Dummies

Operativa con sistemas de trading robustos

Etiqueta "Materias Primas": 11 resultados

Volumen Horario Mercados en Python. Tercer Trimestre 2016 +82%

Son tiempos difíciles para mi proyecto de especulación en divisas y CFDs de materias primas pero al mal tiempo buena cara, si uno ha hecho sus deberes sabe que el escenario actual entra dentro de lo posible y de lo probable cuando la exposición al mercado es a tan largo plazo. 

 

Entraremos en profundidad más adelante pero puedo adelantar que no es nada fácil aguantar un caída de más del 30% (desde el máximo valor de mi cuenta de hace unos meses a la situación actual), la otra cara de la moneda es que espero rentabilidades anuales superiores al 30%. El Drawdown extremo pasa factura desde un punto de vista psicológico aunque no es sólo cosa mía, fondos profesionales con filosofía de especulación afin están sufriendo también una mala racha:

 

Es mi voluntad en estas entradas de mi blog empezar a compartir código Python con pequeñas utilidades que puedan servir a alguno de los lectores de este blog. El primer requisito es que están desarrolladas para trabajar con el broker OANDA, pero siguiendo la lógica del código se puede extrapolar a cualquier broker con API disponible (como Interactive Brokers).  Al ser la primera vez que cuelgo código Python quiero mencionar que su nombre no viene tal como señala su símbolo por el gusto de su creador por las serpientes, sino por el grupo cómico británico Monty Python. Es la razón de la imagen, uno de sus más famosos sketchs lo podéis ver aquí. ("No one expects the Spanish Inquisition")   Leer más

¿Debemos usar órdenes en stop durante el Brexit? .Segundo Trimestre 2016. Valor Cuenta +125%

Ha pasado un trimestre desde mi último post y eventos tan importantes como el Brexit han sacudido los mercados de forma violenta en las últimas semanas.

Una de las consecuencias de vivir estas situaciones de alta volatilidad mientras operamos es la falta de liquidez que puede surgir; cuando trabajamos con poco capital en el mercado Forex y CFDs el impacto es mucho mayor.

 

El objetivo de este artículo es mostrar cómo afecta el tipo de orden usada para entrar en los mercados en momentos de volatilidad extrema.

 

En mi caso no me afectó a la propia libra, pares como GBPUSD o GBPJPY que están dentro de mi portfolio de instrumentos usados no han sido afectados. Mi broker y seguramente el resto también advierten a sus clientes de los riesgos inherentes de entrar en los mercados durante los días previos y posteriores al referendum, la subida del spread en mi caso ha sido muy notable.   Leer más

El sesgo del mercado. Primer Trimestre 2016. Valor Cuenta +138%

 

Ha pasado unos meses desde mi último post debido fundamentalmente a mi trabajo de aprendizaje y desarrollo de algoritmos en Python. En parte también ha sido intencionado ya que he decidido "espaciar" la presentación de los resultados de mi operativa  a una periodicidad trimestral. Realmente no tiene mucho sentido hacerlo mes a mes porque precisamente no es una operativa muy atractiva de cara a conseguir "un sueldo" de los mercados. Pero en cualquier caso la podéis seguir incluso día a día en los enlaces que señalaré más adelante en este post.

 

Para este próposito (ver como la cuenta va creciendo de manera constante mes a mes) aquí mismo en Rankia hay varios blogs / escuelas de aprendizaje donde se desarrolla muy bien esta metodología (sobre todo con opciones, iron condors, ....). Mi visión sobre estos métodos es que son una vía  "más fácil", en definitva lo que (casi) todo el mundo está dispuesto a hacer o aprender y si algo me ha enseñado los mercados es precisamente escoger la vía menos fácil que a la vez es la menos usada por el resto de operadores.   Leer más

Annus Horribilis para los Hedge Funds. Noviembre 2015 Valor Cuenta +129%

 

Llegado Diciembre es buen momento para recapitular lo acontecido durante el año en cuanto a los resultados obtenidos por Hedge Funds. He indagado un poco por internet y me he topado con noticias como esta

La viñeta cómica que he puesto a la derecha podría ser más real de lo que creemos, hay multitud de Hedge Funds que manejan cantidades astronómicas de dinero y además publicitan disponer de métodos/técnicas exclusivas, algunos con tecnología avanzada que llevan a cabo HFT (High Frecuency Trading), ya hablé sobre ello aquí. La realidad es que muchos de ellos han demostrado que no disponen de ningún "edge" o si lo tenían se ha esfumado durante este tiempo.

Es muy interesante la parte final del articulo con el que comienzo este post donde habla de una serie de puntos que hay que tener en cuenta sobre los Hedge Fund, hago una traducción sobre ellos a continuación:   Leer más

Tercer aniversario de trading. Octubre 2015. Valor Cuenta +119%

 

Este mes se cumplen 3 años desde el comienzo de este proyecto y me pilla como es lo más normal y probable en Drawdown, va acorde a la naturaleza de los sistemas que he desarrollado y estoy ejecutando . 

Esto no quita que como el proyecto es a largo plazo, desde hace ya un tiempo estoy moviendo dinero "extraído" del mercado, por lo tanto estas caídas en la equidad son en cierto modo, más llevaderas.

No es el factor más importante que influye porque no es la primera vez que explico como los drawdowns se superan "sabiendo con seguridad" que llegará un momento donde el capital se recupere, para ello es uno mismo el que debe realizar un trabajo duro y tedioso de demostrar la validez estadística del/os sistema/s que se está/n ejecutando.

En todo este tiempo no hay mucha gente que me haya preguntado por aquí, en Rankia, más detalles de mi modo de operar. Me gusta saber que como buen contrarian, ha habido más interés por preguntarme sobre arbitraje estadístico, el cual veo que presentan unos problemas implícitos importantes en cuanto al riesgo asumido. El concepto KISS es algo que a poca gente gusta por lo que veo, sin embargo yo siempre he dado más validez y atención a conceptos simples.    Leer más

Edge. Análisis Cuantitativo. Septiembre 2015.

 

Es la ocasión perfecta para explicar el concepto de edge en los mercados, como analizarlo y cuantificarlo tomando como base mi track record. La mejor definición que he encontrado en la web es la siguiente:

 

A trading edge is a technique, observation or approach that creates a cash advantage over other market players

 

En castellano, son técnicas y/o estrategias que nos dan una ventaja sobre el resto de participantes en los mercados. 

 

Llevo ya casi 3 años con mi cuenta de trading publicando el track record en este blog, y en esta ocasión me va a servir un fichero excel que he montado con mis 3 principales estrategias donde cuantifico el edge que he obtenido hasta ahora. Ahora es buen momento porque estoy en Drawdown, daremos más veracidad a los números:   Leer más

Quant trader. Agosto 2015

 

"Quant trader" es un término que se ha acuñado para aquellos que emplean técnicas cuantitativas para operar en los mercados. Es mi aspiración llegar a serlo de pleno derecho pero el camino a recorrer tiene muchos obstáculos.

 

Mi propia experiencia me ha llevado a decantarme por esta rama ya que para creer y seguir operando a pesar de los fuertes "drawdowns", debo demostrar que la estrategias/modelos de trading aplicados te otorga cierta ventaja estadística a largo plazo. También debemos disponer de herramientas adecuadas para conseguirlo, por desgracia para el pequeño especulador hay pocas herramientas disponibles "económicas" (en dinero y tiempo) que te faciliten el trabajo.

 

En mi caso tuve que llevar a cabo un proceso de backtest manual en diversos mercados (forex, materias primas, bonos e índices) en los cuales quería demostrar si los modelos que tenía en mente realmente te permiten ganar dinero en el largo plazo y poder aplicarle una correcta gestión monetaria. Es un trabajo muy tedioso que me llevó muchos meses y me permitió comenzar este blog para ir mostrando la evolución de mi cuenta operando con mis "propias" estrategias.   Leer más

Mis reflexiones sobre el trading. Julio 2015

Esta va a ser uno de las entradas más personales que voy a compartir con vosotros. No considero que tenga la verdad absoluta sobre este negocio (ni probablemente de casi nada en la vida) pero sí puede que os sea útil de algún u otro modo. Si queréis reflexiones de un veterano trader dignas de leer y recordar, las podéis ver en esta entrada.

 

Lo que venden los brokers y mayoría de traders que también son "docentes" y además nos inundan de ofertas de cursos sobre trading es la "Libertad Financiera" Ya no tienes que aguantar a más jefes ni trabajos en los que te sientes despreciado. ¡Es la solución a todos tus problemas económicos!. Te hacen creer que es fácil vivir de esto,  tanto tú y tu familia podéis estar disfrutando de una posición financiera que raramente cualquier trabajo que hay disponible (y más en España) te pueda otorgar. El mensaje es muy atractivo y muchos caen en él.   Leer más

Trading de Alta Frecuencia. ¿Oportunidad o amenaza?. Marzo 2015

 

Del tema que voy a hablar hoy es una asignatura pendiente que tenía desde hace bastante tiempo para tratar en este blog. Fue desde hace un par de años cuando empecé a buscar información sobre el HFT (High Frecuency Trading) y el impacto que podría tener en mi operativa de trading.

La mejor introducción me la ofreció un amigo  cuando me recomendó un documental que emitieron en la "Noche Temática de la 2" sobre Trading de Alta Frecuencia, aquí dejo el enlace.

De una manera amena y divertida aprendemos con este video lo que hoy en día están haciendo las grandes bancos de inversión: Es una lucha continua por ser el más rápido. Yo mismo he comprobado como muchos de los trabajos que se ofrecen como traders en las webs o redes como Linkedin demandan perfiles laborales de ingenieros/físicos/matemáticos con el fin de programar y desarrollar algoritmos que sean capaces de colocar las órdenes de compra/venta antes que la competencia (Front Running).   Leer más

Reflexión sobre arbitraje estadístico II. Agosto 2014

 

Hay un dicho popular que dice que segundas partes nunca fueran buenas y espero que este post sea la excepción. Quiero aprovechar el filón de mi anterior post sobre arbitraje estadístico, el cual para mi sorpresa, ha sido el más leído de todos los que llevo.

Lo primero que quiero aclarar es que este tipo de operativa no la llevo a cabo  por diversos motivos:

  • No encuentro ni creo que encuentre una gestión de riesgo adecuada a mi gusto porque no se puede establecer un stop loss, en mi caso no puedo (ni quiero) estar todo el día pendiente del mercado aunque se pueden programar algoritmos o incluso puede que haya plataformas que cierran el spread llegado a cierto nivel de pérdidas. En cualquier caso mi recomendación es estar lo menos apalancado posible y disponer de mucho flotante  por lo que veremos un poco más adelante.
  • La mayoría de las combinaciones de instrumentos  que se pueden formar no tienen un objetivo común y en algún momento nos meten en problemas por un comportamiento actual totalmente divergente al histórico. He comentado con un compañero de Rankia este punto y hace unos años compartió de forma brillante sus conocimientos sobre la materia. Lo podéis ver como lo hace  entre los Índices Dow y S&P500,  ambos índices sirven para reflejar la cotización ponderada media de las empresas más importantes de la economía de EE.UU. Tiene más sentido hacerlo para mi gusto con estos dos índices que entre el peso mejicano y el zumo de naranja.
  • En el mercado de divisas (Forex) tengo dudas que sea una operativa robusta a largo plazo porque siempre que relacionamos pares de divisas, estamos suponiendo que la política monetaria llevada a cabo por los Bancos Centrales va a ser similar a la actual. Sin embargo está probado que históricamente en el mercado de divisas los Bancos Centrales en determinados momentos están obligados a "mover ficha" y el resultado son en muchas ocasiones tendencias bien marcadas que rompen cualquier tipo de relación previa con otro instrumento que hayamos podido establecer. Ejemplo reciente: Abenomics

Por todo ello voy a poner un ejemplo de Regresión lineal múltiple con futuros de Soja, Aceite de Soja y Copos de Soja que cotizan en el mercado de Chicago CBOT. En estos tres mercados tal vez tenga más sentido intentar buscar algún tipo de relación estadística debido a su origen común.   Leer más

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Autor del blog
  • Darío Corral

    Licenciado en Administración y Dirección de Empresas y apasionado de los mercados. Trader de Forex y CFDs. Ver el perfil de Darío Corral en LinkedIn

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