De todos es conocido que el Factor Psicológico junto con el componente emocional, son vectores fundamentales a tener en cuenta en el resultado global de una Operativa. La importancia de estos vectores se incrementa a medida que se reduce el TimeFrame de la Operativa del Trader, y por tanto su ésta se torna más apalancada.
Comenzaremos por preguntarnos ¿Por qué el Factor Piscológico y el componente emocional, afectan tanto el resultado global de una Operativa de Trading? En realidad al actividad de Trading no resulta a primera vista demasiado compleja, al estar los escenarios posibles acotados a un máximo de tres: El mercado puede subir, puede bajar, y puede mantenerse lateral. Es la situación de trabajar en un Entorno de Incertidumbre, lo que lo complica todo, y hace que el Factor Psicológico cobre importancia sobre manera. Por tanto lo primero que el Trader debe de entender y aceptar, es el hecho de que se verá obligado a trabajar siempre en ese Entorno de Incertidumbre, y que sus herramientas para ello, serán apoyarse en el Comportamiento Tendencial de los mercados, y analizar su operativa no de manera individual, sino en bloques de Trades lo suficientemente representativos, como para que pueda tener efecto la Ventaja Probabilística con la que trabaja.
Lo primero que tenemos que entender, es el funcionamiento de las dos principales variables probabilísticas de la actividad de Trading, esto es el Porcentaje de Acierto, y la relación entre la Ganancia Media y la Pérdida Media de la Operativa. Para ello vamos a hacer un análisis comparativo, en otra actividad en la que también se opera en un alto grado de incertidumbre, la apuesta en la ruleta de un Casino. De todos es conocido que en esta actividad, el Casino siempre gana, luego vamos a analizar porqué en un entorno de Incertidumbre es posible que un lado siempre gane, para luego compararlo con la situación de los Traders en los mercados:
Vemos pués, que la Mesa siempre gana, porque tiene una Ventaja Probabilística de 5,26 puntos porcentuales, sobre su contrapartida, que son los jugadores, y esa ventaja se traduce en un rendimiento de 5.260 €, por cada 100 apuestas de 1.000 euros cada una. Importante hacer notar que la Ventaja Probabilística de la Mesa, funciona mejor cuanto mayor es el número de sucesos, en este caso apuestas que se produzcan, y que puede darse el caso de que en ocasiones puntuales la mesa pueda entrar en pérdidas. Para resumir, la mesa tiene un Porcentaje de Acierto del 52.63%, una Ventaja probabilística de 5,26 puntos porcentuales sobre su contrapartida que son los Jugadores, y una relación ProfitLoss, de 1, o 100%,, dado que se gana y se pierde lo jugado en cada suceso. Con los datos comentados de Porcentaje de Acierto y ProfLoss, es un hecho que la Mesa siempre gana, y la cuestión a plantearse ahora es..... ¿Es Posible que los Traders se encuentren en una situación similar o mejor a la de la Mesa ?
El Porcentaje de Acierto del Trader puede ser superior al 52,63% del caso estudiado anteriormente. La forma más fácil de conseguir lo anterior, es limitar la Operativa a las Fases Tendenciales de los Mercados, para lo cual el Trader debe de ser Selectivo y Paciente, y abstenerse de participar en mercados enrangados o en fases laterales. Una operativa tan sencilla como la basada en la Ruptura de Rangos, ofrece un porcentaje de acierto del 60%, con lo cual quedaría superado ampliamente el Porcentaje de la Mesa analizado anteriormente. Ahora bien, un Porcentaje de Acierto del 60%, implica que de cada 100 sucesos, 40 van a ser negativos, y a diferencia del caso analizado anteriormente, donde la capacidad de actuación del operador se limita a elegir el resultado del proceso (rojo o negro), en la Operativa en los Mercados Financieros el Operador puede seguir interactuando en el tiempo con el resultado final de su Trade, y es ahí cobra importancia el Factor Psicológico.
Por otro lado, la Relación ProfitLoss, o relación entra la Ganacia Media y Pérdida Media del Trader, puede ser también superior a 1, o el 100% (caso de la Mesa). Para ello, es necesario un trabajo previo del Trader en el diseño de su Estrategia, y concretamente en la determinación a priori, de la ubicación de StopLoss y TakeProfit de la misma. Para ello, el Trader necesita ser Disciplinado, tanto a la hora de diseñar sus Estrategias antes de lanzarlas, como a la hora de llevar a cabo el plan Preestablecido. Debe además ser paciente, en tanto en cuanto no debe iniciar una Estrategia que en la fase previa de diseño, no ofrezca los ratios de ProfitLoss mínimos requeridos. Volviendo a el ejemplo de la Operativa de Ruptura de Rangos, es posible buscar una relación ProfitLoss, de al menos 2 veces, o 200%, como se puede apreciar visualmente en la siguiente imagen:
Por tanto, vemos cómo es posible mejorar la Situación Ganadora de la Mesa, en tanto a Porcentaje de Acierto y relación ProfitLoss , pero que lo anterior va a depender directamente de la actuación del Trader, y es ahí donde el componente Psicológico cobra importancia, y por tanto es determinante en el resultado de las Operativas. En Próximos artículos seguiremos profundizando sobre este tema, pero si está interesado en ampliar conocimientos sobre el mismo, le invito a asistir al próximo Webminario Gratuito de iBroker el miércoles 24 de Abril, donde además desarrollaremos los siguientes temas:
* El Factor Psicológico y la relación entre las principales variables técnicas de una operativa de Trading.
* El Factor Psicológico y su relación con la Frecuencia Operativa, el Apalancamiento y el Tamaño de la Posición.
* El Factor Psicológico y su relación con la Teoría de la Opinión Contraria.
Trampas Psicológicas más importantes y su correcto planteamiento por parte del Trader:
* El Stop Mental, y la Operativa sin Stop.
* La Operativa del Despecho.
* El miedo a perderse un Trade y la SobreOperativa del Trader.
* Las Martingalas.
* La Confusión de los Espacios Temporales en las Operativas de Trading.
* La Valoración de los Precios en términos absolutos.
* La Premonición del Trader.