Las empresas dedicadas a los prestamos rapidos mediante capital privado o aquellos que descuentan pagares mediante endoso, reciben el calificativo de Banca en la sombra. El negocio de la banca en la sombra ha ido creciendo en esta época en la que la banca ha cerrado el grifo del crédito.
Las empresas o particulares que se dedican a los prestamos rápidos, mediante capital privado, o las empresas especializadas en el descuento de pagares, siempre han existido, efectuando un negocio a tipos de interés mas altos a los de mercado .
Este canal de de financiación indirecto, la Banca en la sombra, ha funcionado ahora y antes cuando la empresa o particular no podía financiarse bien por carecer de solvencia, de capacidad de reeembolso o incluso por estar incluido en ficheros de morosos como Rai, Asnef, Experian.
En el momento actual, con una banca inactiva en la concesión de préstamos, muy centrada en la desinversión de inmuebles, ha permitido que la Banca en la sombra, haya moderado sus tipos de interés y logre aumentar su capacidad de realizar prestamos rápidos mediante capital privado o descuente pagares mediante endoso.
Las empresas de descuento de pagares mediante endoso, funcionan con la propia liquidez que les genera la cesión de estas operaciones en las Entidades Financieras en las que son clientes, con importantes líneas de descuento.
El negocio está en el diferencial del tipo de interés de descuento y la retención hasta el vto. de parte del principal al cedente, las garantías suelen ser las mismas, personales y del propio documento cedido al descuento, sin pólizas de afianzamiento.
Las entidades financieras no descuentan estas operaciones normales a las empresas individuales y sí lo hacen en conjunto a estas empresas financieras paralelas. De la liquidez que les proporciona la elevada rotación de estas operaciones, se suelen realizar operaciones de préstamo a tipos también elevados.
Las empresas que componen la Banca en la sombra, ahora está compitiendo en el mercado financiero actual a tipos de interés mas ajustados tratando de captar las operaciones financieras mas atractivas del mercado, aquellas en las que solo empresas de gran tamaño y gran volumen de facturación están capeando la crisis, mientras dura la ausencia de liquidez en los bancos y cajas.
Este panorama que ha sido largo durante estos años, todavía será prolongado. Las nuevas necesidades y exigencias de provisiones para determinados riesgos inmobiliarios, las propias del proceso de concentración de Entidades financieras, no hacen más que agudizar esta falta de liquidez en las entidades financieras. Queda por ver cómo afectarán a sus balances las refinanciaciones cuyo objetivo ha sido camuflar el volumen de operaciones en mora, pero que tarde o temprano, terminarán viendo la luz.
Los préstamos rápidos mediante capital privado, el descuento de pagarés mediante endoso alcanzan ya el 3% del importe del negocio financiero en España, habiéndose regulado por medio de la ley 2/2009 de 31 de Marzo. En estados Unidos la cifra supera el 40% y en el Reino Unido la cifra es del 13 %, debido a que este sistema financiero ha sido tradicional de los países anglosajones.
Sería conveniente que las empresas que se dedican a los préstamos rapidos mediante capital privado y el descuento de pagares mediante endoso, siguieran los principios exigidos a la banca tradicional y no fomenten el sobreendeudamiento que deriva en insolvencia, porque impediría la recuperación económica del país.
