Buenos días,
Aprovechando las incongruencias en los precios de Meff vamos a abrir una operación en REAL en opciones s/Miniibex.
c/ 1 put 5500 Dic/13 a 382
v/10 put 4500 Dic/12 a 44
Garantías al cierre de ayer en torno a 750 euros. En próximas horas subo Excel y más comentarios.
Saludos
Buenas tardes a tod@s,
Adjunto cuadro resumen excel de la posición que recupera algo y arroja unas pérdidas latentes de 1238 euros más comisiones.
Las garantías, no puedo calcularlas con precisión porque la calculadora Meff no ofrece más que cinco posiciones pero estarían por debajo de 3854,2 euros.
Saludos
Buenos días a tod@s,
Aprovechamos unos precios buenos que encontramos en Meff y hacemos el siguiente ajuste para equilibrar la delta global:
- c/ 4 call 7200 Jun a 30
- v/ 3 call 7500 Set a 120
Adjunto cuadro resumen excel y más detalles posteriormente.
Saludos
Buenas tardes a tod@s,
Lo primero de todo comentar un desliz, en el comentario 30 de este hilo quiero decir que el signo menos son opciones vendidas y la ausencia de signo opciones compradas.
Dicho esto, el ibex ha roto descaradamente los mínimos del año 2009 en los entornos 6700-6800 y se ha deslizado en intra-week hasta los 6400.
La continuidad de la caida anula el efecto theta, y además tenemos vega en contra todo el tiempo. La posición mantiene al cierre unas pérdidas latentes de 1576 euros más comisiones y el cargo en garantías estaría en torno a 4345 euros.
Adjunto cuadro resumen excel y gráfico ibex en las últimas sesiones.
Saludos
Buenas noches a tod@s,
Adjunto cuadro resumen excel. Logramos equilibrar la delta por debajo de 0.5; parece que el ibex ha entrado en una debacle bajista por algún tiempo. Esta posición sigue en pérdidas latentes de 1547 euros más comisiones, pero insisto lo importante es el resultado final.
Saludos
Buenos días,
Realizamos el siguiente ajuste:
- c/ put 6800 Jun a 550
- v/ put 6300 Jun a 257
Adjunto cuadro resumen excel y más detalles posteriormente.
Saludos
Buenas noches a tod@s,
Adjunto cuadro resumen excel y gráfico ibex donde se aprecia que rompe el soporte de los 6800. La delta sigue siendo superior a 0.5 por lo que mañana rolaríamos la put 6300 May comprada que expira a otro vencimiento. Las garantías de la posición al cierre son 3401,42.
Saludos
Buenos días a tod@s,
Realizamos de momento el siguiente ajuste:
v/ 1 call 7500 Jul a 83
Adjunto cuadro resumen excel y más detalles posteriormente.
Saludos
Buenas noches a tod@s,
Volvemos a tener una delta al cierre de 0,68 (superior a 0,5), por lo que la reduciremos de algún modo mañana.
Saludos
Buenas tardes,
Esta semana se ha reducido la volatilidad estadística e histórica pero sigue aumentando sobre todo al cierre del viernes la volatilidad implícita especialmente en las series muy OTM (put 4500 Dic/12). Consecuentemente y aunque ha habido una leve subida de 120 puntos en la semana, aumentan las pérdidas latentes hasta 1174 euros más comisiones y las garantías al cierre del viernes suben hasta 3002,06 euros.
Adjunto gráfico ibex y cuadro resumen excel.
Saludos
Hola Nebe:
He visto que publicas estrategias en el blog de Greg, y que tienes experiencia en esto.
Si te animas, podríamos utilizar este blog para profundizar en estrategias, o hacer el seguimiento de la que propongas, como una forma de aprender en grupo. (Al menos ese es el planteamiento que proponía Migueln). Yo voy a poner una estrategia esta semana, y sería bueno contar con la experiencia de todos.
Saludos.
Buenos días,
No puedo graficarlas, no hay herramienta disponible para ibex, además la plantee antes de abrir la cuenta virtual con OptionXpress. No obstante es sencillo, el signo menos quiere decir opciones compradas y la ausencia de signo opciones vendidas; el historial de la posición está en la columna de abajo y la posición actual en las columnas donde se hallan las griegas. Hasta ahora hemos ingresado una prima neta de 190 euros y costaría deshacer la posición 1186 euros según teóricos al cierre. Aunque tenga hasta ahora pérdidas latentes, lo importante es el resultado final, el cargo de garantías en el transcurso de la posición y los ajustes que se vayan haciendo.
Saludos
Hola Migueln,
Veo que realises unas estrategias bastante complejas, y atrevidas ( en el Ibex es de locos). Pero no creo que al analizarlas en Excell se vea bien lo que quieres decir, has pensado en graficarlas?
Saludos
Nebe
Buenas tardes a tod@s,
Con la continuación de la caída en el ibex y el fuerte incremento en la volatilidad implícita la posición aumenta las minusvalías latentes hasta 996 euros más comisiones. Las garantías aumentan hasta 2828,78 euros al cierre del viernes.
No obstante parece que el ibex intenta hacer un suelo, si se confirma el rebote la próxima semana recuperaríamos por delta, vega y theta simultáneamente. Es pronto, no obstante para confirmar un suelo y de hecho el mercado de opciones se estaría equivocando, pues la vola implícita de las put subió fuertemente el viernes y a su vez según gráfico adjunto bajaron la volatilidad estadística (ATR) e histórica (Bandas Bollinger).
Adjunto gráfico ibex y cuadro resumen excel.
Saludos
Buenos días a tod@s,
El ibex parece que intenta hacer un suelo esta semana en los 6800. Aún es pronto para asegurarlo, puesto que no hay figura de vuelta, pero las volatilidades implícitas cayeron el jueves tanto en Eurex como en Meff y el viernes el ibex hizo además una vuelta en un día rebotando por tercera vez en el entorno de los 6800. Falta que acompañe un poco el volumen.
Adjunto excel posición que al cierre de ayer tendría un cargo de garantías de 2029.7 y gráfico del ibex. La posición tiene unas pérdidas latentes de 521 euros más comisiones.
Saludos
Buenas noches a tod@s,
Adjunto excel de la posición.
Con la expiración de Abril se ejerce el bear put spread 7700-7300 y la call 8000 vence sin valor. Con las posiciones que añadíamos esta mañana la delta queda bastante neutral, vega acompañará si el mercado rebota y se reduce la volatilidad y theta sigue a favor.
Con las fuertes caídas desde que se abrió la posición (teníamos un ibex en los entornos del 8200 en aquellos días) la posición acumula pérdidas latentes. Las garantías están en 2166,9 al cierre de hoy y hemos ingresado una prima neta hasta el momento de 190. Para que las pérdidas de hoy se transformen mañana en ganancias hay que gestionar la posición evaluando periódicamente las griegas y ajustando en base a la visión de cada momento en cuanto a direccionalidad y volatilidad.
Adjunto también gráfico de la evolución del ibex en los últimos meses.
Saludos
Buenos días,
Ante la previsión de mayores caídas ajustamos delta global en la apertura del siguiente modo:
- c/put 6300 May a 135
- v/call 7200 Jun a 163
Los precios no son buenos pero quedamos más cubiertos.
Adjuntaré excel posteriormente.
Saludos
Buenos días a tod@s,
Hoy se ejercerán las put 7700 y 7300 de Abril ingresandonos 400 euros. Asimismo ajustaremos para reducir la delta que está en -0.7. Intentaré nuevamente añadir un tunel bajista a esta posición.
Saludos
Buenos días,
Adjunto excel, se observa el incremento de theta y la reducción en la positiva de la delta global. No obstante, esta posición sigue con pérdidas latentes.
Saludos
Buenos días a tod@s,
Para ajustar deltas y por la falta de liquidez, al final se añade el bear put spread siguiente:
- c/ put 7700 Abr a 487
- v/ put 7300 Abr a 160
Adjuntaré excel al final del día.
Saludos
Buenos días a tod@s,
El deterioro técnico reflejado provocado por la continua caída del ibex hace que esta posición esté en pérdidas. Además el lunes se tendrá que ajustar para neutralizar algo la delta, lo haré intentando añadir algún tunel bajista a la posición.
Adjunto excel.
Saludos
