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El crowdlending permite invertir en economía real: Entrevista con Arturo Cervera

arturo cervera
 
 
A continuación os presentamos la entrevista con Arturo Cervera, fundador y director del proyecto Comunitae y ponente en una de las conferencias del V Foro de Finanzas Personales de Rankia en Forinvest 2015. Arturo tiene una vocación emprendedora y en esta ocasión nos presenta un proyecto de financiación a PYMEs en un entorno como el actual, de díficil acceso a la financiación tradicional. 
 

 

 

Entrevista con Arturo Cervera

 
1. ¿Cómo surgió el proyecto de Comunitae? ¿A qué se dedica exactamente la empresa?
Comunitae se creó en España en 2009. En ese momento vi que el modelo de financiación estaba cambiando en todo el mundo, sobre todo en los países anglosajones. Allí cada día ganaba más peso la inversión colectiva. Varios particulares o empresas invirtiendo en financiar la economía real. La del usuario que explica para qué necesita el dinero y cómo lo va a usar. Si eso sucedía en EEUU y en Gran Bretaña, España no podía ser menos y por eso nació Comunitae. La primera plataforma de crowdlending en España en 'edad' y el volumen de negocio.  
 
Algunas entidades financieras han restringido el acceso al crédito empresarial principalmente ¿cómo está afectando esto a la sociedad española?
En España el 95% de la financiación empresarial depende de los bancos. En Europa este porcentaje es del 70% y en EEUU del 30%.
La restricción del crédito en la que se mantiene la banca, ha llevado a muchas empresas al cierre. Es cierto que el Gobierno ha hecho algunos esfuerzos para canalizar inversiones por vías alternativas.
 
Se creó el Mercado Alternativo Bursátil (MAB) y también el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF). El problema es que estas plataformas solo son una opción para las empresas medianas. Las más pequeñas, que son el 95% de tejido empresarial de España, no tiene acceso a ellas porque no cumplen con los mínimos de tamaño y recursos requeridos. En esta situación, el crowdlending se ha convertido en la única alternativa real y viable para el acceso a la financiación de las verdaderas pymes y también para muchos particulares.
 
2. ¿Qué ventajas ofrece el crowdlending frente a otras alternativas de financiación inversión?
El crowdlending permite al inversor invertir en economía real, participar en el crecimiento y desarrollo económico del país. Además de ser gratificante desde un punto de vista social, son inversiones que arrojan rentabilidades por encima del 5%, y eso, en un entorno de tipos 0, es una opción de inversión muy atractiva.
 
3. ¿Qué tipo de empresas y proyectos se financian a través de Comunitae?
Comunitae dispone de tres tipos de carteras:
  • Descuento de pagarés: En esta cartera, los cedentes suelen ser microempresas de menos de 5 empleados que buscan financiación de su circulante.
  • Líneas de Confirming: En esta cartera, el emisor de pagos es una gran empresa que, a través de este producto, nos traslada la gestión de pagos a sus proveedores, permitiendo a éstos el acceso al crédito en mejores condiciones.
  • Préstamos personales: Los particulares suelen valorar positivamente la posibilidad de solicitar el préstamo desde casa y la rápida respuesta ofrecida. El destino del crédito más habitual es la realización de proyectos relacionados con el hogar: reformas, mobiliario, …
 
4. En vuestra plataforma interactúan dos personas: inversor y prestatario ¿cómo ambas personas acceden a la plataforma de Comunitae? ¿qué requisitos se necesitan?
El inversor debe ser mayor de 18 años y tener una cuenta bancaria en cualquier país de la UE. Para poder actuar como inversor, debe registrarse en nuestra plataforma www.comunitae.com, transferir fondos a su cuenta comunitae y comenzar a invertir en las operaciones que diariamente se publican en nuestro marketplace. 
 
Las empresas que buscan financiación sólo deben contactar con nosotros para que podamos estudiar el tipo de operación y su viabilidad. Si la operación es aceptada, se publica en el marketplace para que los inversores puedan invertir en ella.
 
El prestatario particular, debe ser mayor de 18 años y residente en España. Puede solicitar el préstamo a través de nuestra plataforma y su operación debe superar el análisis de riesgo de Comunitae. Al igual que en el caso de las empresas, si la operación es viable y se formaliza, se publica en el marketplace de Comunitae para que los inversores puedan participar en ella.
 
 
5. ¿Cuál es el perfil de solicitantes de préstamos en vuestra plataforma?
Las empresas suelen ser microempresas de menos de 5 trabajadores, con una antigüedad superior a 11 años, generalmente ubicadas en grandes urbes y el importe medio de operación es de unos 4.200 € a un plazo de entre 90 y 120 días. Los garantes de las operaciones suelen ser medianas empresas, con una facturación superior al millón de €
El perfil de prestatario particular es varón, de 44 años que vive en una gran ciudad. Que vive en una ciudad. El importe de la operación va desde los 600 € a los 6.000 € a un plazo de entre 6 y 24 meses. El destino más habitual del préstamo es la realización de reformas en el hogar.
 
6. ¿Cómo un inversor puede acceder a vuestra plataforma y financiar directamente a las empresas?
El primer paso es darse de alta como inversor en la plataforma de Comunitae. Después debe realizar una primera aportación de fondos a su cuenta Comunitae y elegir, de entre las operaciones que diariamente se publican en nuestro marketplace, aquellas en las que quiere participar. 
 
7. ¿Cuál es el importe mínimo que un inversor puede destinar a un proyecto en Comunitae?
El importe mínimo es de 50 € por operación y el máximo 5.000 €.
 
8. En prensa se publica a menudo que la morosidad bancaria alcanzando la cifra del 18% ¿qué opináis al respecto?
La morosidad de los grandes bancos está por debajo del 12%. Hay que analizar estas cifras con rigor y en profundidad, esta tasa por sí sola no nos indica mucho, habría que conocer ese dato por producto y año de origen de la operación.
 
9. ¿Qué seguridad tienen los inversores a la hora de recuperar su capital? ¿qué tasa de morosidad tenéis?
Desde un punto de vista de riesgo, el crowdlending ofrece la posibilidad al inversor de elegir el nivel de riesgo que desea asumir. Las plataformas de crowdlending publicamos el comportamiento de las operaciones, por los que estamos muy enfocados a controlar los sistemas de análisis, rating y recuperación, para ofrecer a los inversores oportunidades inversión viables. No obstante, se trata de un producto de inversión y que por lo tanto conlleva un riesgo.
 
La tasa de morosidad global de Comunitae es del 5,4%, pero esta tasa por sí sola no dice mucho, debe estudiarse por cartera y año de origen de la operación. Las carteras son muy diferentes. Como ejemplo, la tasa de morosidad de la cartera de préstamos personales, en la que el plazo de amortización es de 6 a 24 meses, durante 2013 fue del 7,7% y la cartera de descuento de pagarés, con un plazo de vencimiento de hasta 120 días, durante 2014 es del 4,1%.
 
10. En un entorno de tipos bajos y volatilidad en los mercados, ¿qué ofrece el crowdlending a los inversores?
En este entorno, el crowdlending propone al inversor activos de alta trazabilidad y que ofrecen rentabilidades superiores al 5%. Además, le aporta un retorno más intangible, pero cada vez más valorado por los inversores, que es la responsabilidad social de invertir en proyectos de economía real 
 
11. ¿Quién forma parte del equipo de Comunitae? ¿Qué proyectos tenéis para el año 2015?
Somos un equipo de 12 personas con gran experiencia en el sector financiero. Comunitae cerró 2014 con un crecimiento del 448 % sobre el año 2013, alcanzando los 13,6 millones de euros de volumen intermediado. A lo largo del primer trimestre de 2015 lanzaremos líneas de Confirming para la gestión de pagos a proveedores de grandes empresas y esto nos permitirá duplicar el volumen intermediado.
 
 

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