Gowex se hunde en bolsa por un informe que la compara con Pescanova

Y la musica paro para GOWEX

http://economia.elpais.com/economia/2014/07/06/actualidad/1404630095_948453.html

Ojo con esto .........

http://www.eleconomista.es/interstitial/volver/nissanflotas/mercados-cotizaciones/noticias/5915657/07/14/Asinver-denuncia-ante-la-Fiscalia-a-Gowex-por-falseamiento-de-las-cuentas.html#.Kku8JhwAnhcTfc0

No me gustan estas empresas, prefiero las cosas mas..... claras.

Releyendo el informe anual de PROSEGUR ( esa si que es una historia que me gusta ) te das cuenta de donde hay una buena empresa, otra cosa es el precio al que cotiza, no hay margen de seguridad, pero es que podria tener un cto sostenido en el tiempo los proximos 3/5 años del 8/10 % anual y eso es mucho.

Desde luego PROSEGUR es mi ojito derecho.

Estaba mal valorada. Discuti con varios foreros aqui hace semanas que gowex era una buena historia con un precio que se habia ido de madre. Ahora tras el ostion y en torno a 8-10 me parece que tiene un precio ajustado a la empresa que es (he metido un pequeña participación). Evidentemente es porque en mis valoraciones no me creo las previsiones de crecimientos desorbitaods de algunas casas de valores. Claro, por supuesto que si es un fraude la compañia se puede ir al carajo. Sinceramente tras ojear el informe de Gotham me ha parecido que era todo muy burdo, pero los comunicados de gowex han sido también bastante chapuceros.

En el juego del rompecabezas lo interesante es saber colocar las piezas en su lugar pues con Gowex parece que esta sucediendo igual, y como siempre veremos las verdades a medias hasta que por fin tendremos todos el respectivo resultado, o sea, la verdad.
http://blogs.elconfidencial.com/economia/valor-anadido/2014-07-02/desmontando-a-gowex-7-hechos-demoledores-del-informe-gotham_155207/
Un saludo

Lo que no acabo de entender el poder que tiene ese Worpress para tumbar la cotización de Gowex un 46%.

https://www.rankia.com/blog/opiniones/2362881-que-gotham-city-research-quien-esta-detras

La acción puede estar barata o cara, pero que un informe tumbe así la cotización me extraña a no ser que sea cierto

Supongo que suspenderán la cotización.

Un saludo,

No os confundais, somos muchos los que hemos decidido quedarnos y "morir en el intento". Los que hacen/dicen estas cosas saben por qué las dicen, el problema es para quien se las crea, porque más de uno, de los que han salido corriendo, es seguro que ha perdido dinero.
Pena, penita, pena...

Totalmente de acuerdo, aunque sea algo como lo del coche de Tesla que dice Donitz lo importante es que se ha visto la confianza que tienen los accionistas en la empresa y con socios así mejor estar en estas empresas que nombras o similares que caminan despacio, pero van hacia adelante y no paran de caminar.

Sobre las 15:15 ha llegado a tocar los 7.40-7.70, a 2.65 euros por encima del rango mínimo de 52 semanas(5.05). Resumen del informe:

Gowex’s actual Wireless revenues are at most 10% of what GOW reports in its financial statements. GOW’s Hotspot network it owns or manages is ~5K in size. CEO told us 100K+ & JBCapitalMarkets estimates 35K. GOW’s audit fee is €40,000, which makes sense if Gowex’s actual revenues are only 5%-10% of reported revenue. 90% of Telecom revenue originated from undisclosed related parties, tied to GOW CFO & an early investor. We have evidence Gowex’s largest customer was really itself. Gowex Telecom (i.e. Iber-x) website has not been updated in years. It appears to be no longer in business. Gowex told some investors that New York City was paying them €7.5 million. GOW told us €2 million. The real number is less than €200,000, according to New York City. Gowex does not publicly disclose basic metrics, such as hotspot count or wireless revenue segment details. The head of investor relations is the CEO’s wife. She signed off on GOW’s annual reports. The June 5th MallPlaza press release (in English) makes demonstrably false claims. The same press release in the native Spanish omits the false claims. GOW lied to the European Union’s Transparency Register, claiming it spent over €50 mm in political contributions. CEO Jenaro Garcia was a Director of Advanced Refractive Technologies, a penny stock fraud whose shares were revoked by the US Securities and Exchange Commission. GOW’s private market valuation is only €0.14 per share, based on Arqiva’s acquisition valuation.

Pues eso pienso yo, y eso que hace tan solo 15 dias valoré el incorporarla a la cartera, pero.... preferí la tranquilidad de mi 10 % anual en MAPFRE.

Pero cuando una empresa pasa a valer la mitad en 1 dia ¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡

O antes estaba muy mal valorada o lo esta hoy, pero no es ese el estilo de inversion que yo busco, prefiero cosas mas tangibles ( ENAGAS,MAPFRE, MIQUEL Y COSTAS...... )

Me recuerda a cuando Tesla bajo un porron por que decían que un coche había salido ardiendo. Y luego se "descubrió" que uno se había estrellado y se había producido un pequeño incendio ( vamos nada relevante ) . y alguien comento acertadamente en el negocio de comprar te un Tesla, ponerte corto en el valor y luego prenderle fuego y llamar a los bomberos a que hagan un informe.

Hay q tener mucho cuidado con estas empresas que quieras que no son muy opacas por que llega una noticia interesada o accidental y de repente pánico y todo por que en el fondo nadie confia en la empresa y todos tenían la mosca detrás de la oreja.
Desde luego pescanova nos ha dejado a todos muy sensibles y eso hay gente que sabe aprovecharlo

Mal asunto para Gowex, al menos de momento; puede ser una oportunidad para entrar o un aviso para salir, pues aunque sea buena empresa esta estampida da mucha información de sus accionistas.
No he estado nunca en Gowex, pero de todo esto (sin entrar en si es verdad o es mentira) se pueden extraer algunas enseñanzas: muchos de los que tenían acciones de Gowex no tenían ni idea del negocio de Gowex, pues si pensaban que era malo o que valía cero como dice el informe (o lo que sea) de Gotham no debían haber entrado o permanecido; si pensaban que era bueno y tenían motivos para pensarlo, no entiendo como han salido corriendo.

Sea verdad o sea mentira. no es buena cosa una empresa en la que muchos de sus accionistas son gente que ha entrado por la euforia pensando que iban a hacerse ricos en un minuto y a la hora de la verdad resulta que tienen las manos débiles y venden por miedo sin saber ni ahora ni antes lo que tienen en cartera.

Accionistas así no son buenos compañeros de viaje.

Con Quindell hicieron algo parecido hace unos meses:

Gotham City Research initiates coverage on Quindell PLC, with a price target of 3p/share (92% downside) SUMMARY 42%-80% of Quindell’s profits are suspect, as we are unable to reconcile the whole with the sum of the parts. Quindell was little more than a country club until 2008/2009, yet QPP somehow began reporting Microsoft/Google-esque profit margins in 2010/2011. 26%-43% of Quindell’s 2009 and 2010 revenues came from Clickus4.com, a subsidiary owned by CEO Robert Terry. 41% of Quindell’s 2011 revenues came from an undisclosed related party (controlled by a QPP executive). 10+ acquisitions lack economic substance. Several of the acquired companies are little more than paper companies. QPP’s largest telematics customer is itself (via subsidiaries Himex & Ingenie), accounting for 61% of 2013 revenue. 99% & 80% of Himex’s 2012 and 2013 balance sheets are seriously deficient (Himex is QPP’s largest acquisition). Former executives allege Himex/Navseeker lied to them about its financial state and that in effect they were operating a Ponzi-style scheme. 2011-2013 accounts receivable are between 86%-231% of revenue, while deferred revenue only 1%-2% of revenue. Nearly all of CEO Terry’s £11 mm personal investment into Quiindell was used to build Quindell the country club. No free cash flow and negative operating cash flow. Quindell fails to explain how its personal injury business complies with Lord Jackson’s reforms & referral fee ban. The Chairman of the Transport Select Committee, Louise Ellman recently initiated a probe to determine whether ABSs are used to side-step the Jackson reforms. 3 auditors in 3 years, since 2011. Quindell’s shares are worth no more than 3p/share. QPP shares would qualify for a de-listing if the shares were trading in US markets. When asked, Quindell refuses to answer simple questions about its business.

¿Quién está detrás de Gotham City Research?
http://cincodias.com/cincodias/2014/07/01/mercados/1404210822_542544.html

Alguien sabe si habia algua posicion corta relevante?

Pues me parece un buen informe y con datos que Gowex puede desmentir facilmente si son falsos.

Bonito culebron para seguir para alguien que esta fuera del valor. Para los que estan dentro..... no me quiero poner en su lugar