¿Nos visitas desde USA? Entra a tu página Rankia.us.

Operativa con futuros

Contratos de futuros sobre índices, acciones, divisas y materias primas

Etiqueta "Volatilidad": 9 resultados

Operar el miedo: El término estructura de curva (II)

En la primera parte de esta serie presentamos los conceptos básicos del VIX, así como algunas de sus características más interesantes. En esta edición, vamos a clasificar este índice dentro del panorama de los instrumentos disponibles y también vamos a observar la evolución del término estructura de curva

 

portada

 

El VIX es un índice que describe el rango esperado de variación del S&P 500 durante 30 días en puntos porcentuales. Sin embargo, hay otros índices de volatilidad que aplican el mismo concepto a horizontes de observación más cortos o más largos. Además, hay algunos futuros del VIX, cuya relación de precios entre sí se puede representar mediante el término estructura de curva. Para darnos una visión general, la Figura 1 muestra los siguientes instrumentos en orden ascendente:   Leer más

Volatilidad como señal de compra en Eurostoxx50

En finanzas, la volatilidad suele relacionarse con el riesgo de un activo y mide cómo de bruscas son las oscilaciones en el precio. En términos estádisticos, la volatilidad está totalmente relacionada con la desviación estándar de las rentabilidades de un activo alrededor de su media, la cuál, suele aproximarse a cero. En cualquier caso, podríamos decir que la volatilidad mide la magnitud de las oscilaciones en el precio.

¿Cómo aprovechar la volatilidad?

Cómo hemos dicho anteriormente, la volatilidad mide la magnitud de las oscilaciones en el precio. Esta magnitud puede calcularse diariamente mediante modelos estadisticos y además, puede comprarse y venderse ¿Cómo? con opciones o con futurosCuando compramos una opción, realmente estamos comprando volatilidad ya que la prima de una opción depende en todo momento de la volatilidad, siendo más barata cuando la volatilidad esta en niveles bajos y más cara cuando la volatilidad esta en niveles altos.   Leer más

Cómo operar con futuros en el V Foro de Finanzas Personales

En el V Foro de Finanzas Personales organizado por Rankia en Forinvest 2015, hubo diferentes conferencias sobre trading, entre ellas yo mismo hablé acerca de cómo operar con futuros financieros y qué debemos tener en cuenta para ello. Hablé sobre los riesgos que conlleva la operativa con derivados y la importancia de una buena gestión de la posición. 

Si quieres seguir aprendiendo, descarga este manual

 

Ismael Vargas Forinvest V Foro Finanzas Personales

¿Qué necesito saber para operar con futuros?

Debemos saber que un contrato de futuros es un acuerdo entre dos personas que pactan el precio futuro de un activo, en nuestro caso nos referimos a acciones, índices, materias primas, divisas... Existen futuros financieros sobre muchos activos. 

Esto significa que podemos pactar que el precio futuro será mayor o menor que el actual, lo que explica que podamos ganar si el precio de un bien es inferior en el futuro, ya que alguien acordó a que sería superior y perdió. La pérdida que sufre una persona la gana otra persona, en el mercado de futuros las liquidaciones son diarias y lo que hoy pierdo me lo descuentan para enviárselo a quien ha ganado en su previsión. Al revés pasa si soy yo el que gana, ya que me ingresarían lo que otra persona ha perdido.    Leer más

El mercado de futuros volátil ante las palabras de Draghi ¿Cómo se opera el Ibex?

¿Por qué ha caído el mini Futuro del Ibex 285 puntos desde el máximo de hoy? ¿No deberían las palabras de Draghi haber consolidado el movimiento alcista? Son preguntas que nos podemos estar haciendo. Draghi ha anunciado que desde el BCE, de forma unánime está de acuerdo en tomar más medidas si son necesarias. 

Si quieres seguir aprendiendo, descarga este manual

 

Vuelvo a repetir que en Estados Unidos las medidas de expansión monetaria han favorecido a las bolsas, pero en Europa las últimas medidas no están afectando tan positivamente al mercado. La prueba de ello es que tras las esperadísimas palabras de Draghi hace dos meses concluía esto: Agregado monetario y bolsa, no es oro todo lo que reluce.  Vale la pena revisar el gráfico y la curiosa relación entre el agregado monetario y la bolsa. En los mínimos de julio de 2012 el agregado monetario estaba en máximos.    Leer más

Situación del Mini futuro Ibex 35

Como comentábamos en el último post, le otorgaba una probabilidad elevada a que siguiera subiendo, al menos hasta acercarse a la media móvil de 200 sesiones en gráfico de 1 hora, aunque en el gráfico diario también está cerca. Uno de los motivos era el pico de volatilidad en el que nos encontrábamos, que dio una oportunidad de entrar largos en bolsa, al menos a corto plazo. 

Si quieres seguir aprendiendo, descarga este manual

 

Situación técnica del mini Futuro Ibex 35

Mini Futuro Ibex 35

La situación técnica es delicada tanto para el Ibex 35 como para el mini futuro del Ibex 35. El futuro del Ibex 35 está en zona de resistencia por tres motivos:

  1. Acercándose a la media móvil de 200 sesiones por debajo
  2. Chocando con el retroceso del 50% de Fibonacci tras la última caída
  3. Está cotizando en una zona de resistencia técnica entre los 10.180 y los 10.280 puntos 

Ante la subida reciente, el volumen vuelve a ser decreciente. Aprovechando las caídas hubo un ligero aumento del volumen negociado, que ya de por si era decadente. Ahora vuelve el bajo volumen, lo que nos hace dudar de la durabilidad de este movimiento alcista.    Leer más

Interpretando el mercado: futuros, volumen y volatilidad

Ante la volatilidad vivida en las últimas sesiones vamos a situarnos y ver qué ha pasado. Ya hemos comentado en algunos hilos el volumen de negociación decreciente del último trimestre en bolsa, sobretodo norteamericana. Hemos llegado a niveles comentados en el foro, de los 9.700 puntos y haber cerrado el GAP en los 9.500 (Ibex 35). 

 

Si quieres seguir aprendiendo, descarga este manual

 

¿Qué nos dice la volatilidad en el mercado de futuros?

Como sabéis suelo seguir la volatilidad, medida por la desviación típica. El próximo paso será ver la volatilidad de las opciones para trasladarlo al seguimiento que hago. 

Vamos a ver cómo se ha comportado El Mini Futuro Ibex 35 y cómo lo ha hecho la volatilidad (medido por la desviación típica) y el volumen. Podemos encontrar un patrón a corto plazo que a mi me parece interesante.    Leer más

¿Cuán importante es la disciplina para operar con futuros?

Método de trading y emociones, ¿Qué relación existe? Cuando empezamos a operar nos encontramos con la dificultad de saber qué hará el mercado. Ante la incertidumbre y ante lo desconocido solemos tener miedo y no actuamos de forma lógica en algunas ocasiones. Por tanto un primer paso para eliminar este factor psicológico es saber qué estamos haciendo. Una vez sabemos dónde nos estamos metiendo, seguiremos teniendo la incertidumbre de lo que hará el mercado, pero seremos conscientes de los riesgos que estamos asumiendo. 

Si quieres seguir aprendiendo, descarga este manual

 

Factor psicológico en la operativa con futuros

Es inevitable eliminar las emociones del trading, pero si debemos reducirlas, al menos sabiendo lo que estamos haciendo y los riesgos en los que estamos incurriendo. Luego el mercado hará lo que tenga que hacer, pero al menos nosotros estaremos curados en salud.    Leer más

Estrategias de trading con futuros: «Spreading o Pair trading»

Los futuros permiten operar tanto en largo (alcistas) como en corto (bajistas), además al ser un producto apalancado nos permite realizar distintas estrategias de trading. Vamos a explicar brevemente qué estrategias se pueden aplicar en función de las características de cada trader y la gestión del riesgo.

Si quieres seguir aprendiendo, descarga este manual

 

El mercado de futuros y las estrategias de trading

Dentro del gran abanico de posibilidades que nos ofrece el mercado financiero, los futuros nos brindan la posibilidad de aumentar la flexibilidad de nuestras operaciones frente al mercado de acciones, que sin apalancamiento y sin la posibilidad de ponernos cortos, se queda limitado. 

Existen estrategias de muchos tipos para hacer trading a corto plazo. Desde operaciones de unos pocos segundos, hasta aguantar la posición varios días. En este post vamos a descartar la posibilidad del Arbitraje con futuros pues no disponemos de la tecnología suficiente. Por otra parte ya se ha explicado que podemos hacer una cobertura de la cartera con futuros. Ahora pasamos a ver un aspecto de los futuros que suscita mucho interés pero que requiere de un sesudo estudio y preparación antes de lanzarse a la acción.   Leer más

Periodos de Alta Volatilidad de mercado y Herramientas del Trader para manejarlos

Por fin ayer se asistimos al evento que había mantenido a los mercados parados durante las últimas sesiones, la reunión del BCE y el anuncio de sus medidas expansivas. 
 
Como Traders, sabíamos que esa nueva información provocaría fuertes movimientos en los precios, como así ocurrió. Nuestra misión, diseñar estrategias de actuación que pudieran capturarlos. Ese fue parte de nuestro trabajo a lo largo de la mañana de ayer, donde en nuestro TradeCoaching estuvimos discutiendo las distintas posibilidades de actuar, tras el anuncio del BCE.
 
El problema es, que cuando acudimos a citas de este tipo, en las que todo el mercado está pendiente de lo que se anuncie en un momento del tiempo determinado, los movimientos son tan rápidos que el Trader prácticamente no tiene tiempo de interpretar la nueva información allegada. El Trader necesita pues, de órdenes automáticas  que le metan a un lado u otro del mercado, según este se mueva al instante de liberar la nueva información.
 
En ese sentido, diseñamos unas estrategias de actuación con dos órdenes Brackets, una con una orden principal de compra condicionada que nos metería en el mercado en el caso en que éste saliese hacia arriba (la que finalmente funcionó), y otra con una orden principal de compra limitada, para el caso que hubiese cierta decepción y el mercado corrigiese algo, lo que interpretaríamos como oportunidad de sumarse a la vigente tendencia alcista, a precios más bajos. Descartamos apostar  por el lado corto. A las 9:17 del día de ayer, envié este correo a los integrantes del TradeCoaching, donde se detallan los niveles y órdenes para las estrategias propuestas: 
 
Trading con futuros
 
A pesar de que el consenso de la opinión del mercado ayer estaba en que el BCE no iba a dar sorpresas, y que probablemente el mercado corregiría, en nuestro TradeCoaching dudamos de esa interpretación, pues el comportamiento de los precios antes de la liberación de la nueva información no estaba diciéndonos eso, como pueden ver en este extracto de la transcripción literal del Chat de ayer:
 
[05/06/2014 10:56:46] isaac sanchez alcalde: bueno parece que el escenario más probable, es que el mercado corrija al no lanzarse Q.E. o medidas tipo cañón...
[05/06/2014 10:56:51] isaac sanchez alcalde: pero.....
[05/06/2014 10:57:03] isaac sanchez alcalde: si es así... porqué lo están esperando en zona de altos...??
 
 
[05/06/2014 11:11:31] isaac sanchez alcalde: bueno si, por eso os he propuesto las zonas con las estrategias...
[05/06/2014 11:11:56] isaac sanchez alcalde: si sonase la flauta e hiciese lo que nadie espera... esto es, anunciar algún tipo de Q.E. tendríamos tramazo al alza..
[05/06/2014 11:12:09] Juan Ker: victor salto stop en el petroleum tenias razon
[05/06/2014 11:12:12] isaac sanchez alcalde: ahí entraría el ConditionalBracket por encima de los altos del 57 en EuroStoxx...
[05/06/2014 11:12:26] isaac sanchez alcalde: lo tenéis en el gráfico que os he pasado,
La Conditional Braket, se activó con la nueva información, metiéndonos largos en el mercado cuando éste reaccionó y ajustó con un nuevo Precio de Equilibro. La órden inteligente permitió capturar un movimiento fuerte en el precio, sin que el Trader tuviera que estar pendiente de su ejecución, eso sí, requirió de hacer los deberes antes.  A efectos formativos, es un claro ejemplo, de actuación en operativa intradiaria, cuando hay expectativas de fuertes movimientos en los precios, en un momento determinado del tiempo, que conocen todos los agentes del mercado con antelación.
 
Información sobre el autor:
Isaac Sánchez

Otros contenidos sobre 'Volatilidad' en Rankia

Deshacemos la posición tomada ayer en volatilidad! El escenario bursátil mantiene su tono alcista.

Micarteradeinversion. Ayer aumentamos posiciones en VOLATILIDAD en todas las carteras, al considerar como escenario más probable una corrección en las bolsas (lo cual hace aumentar la volatilidad). Sin embargo, el movimiento de hoy deja claro que todavía no es el momento de apostar por caídas, pues el sesgo sigue...

Deshacemos la posición tomada ayer en volatilidad! El escenario bursátil mantiene su tono alcista.

Micarteradeinversion. Ayer aumentamos posiciones en VOLATILIDAD en todas las carteras, al considerar como escenario más probable una corrección en las bolsas (lo cual hace aumentar la volatilidad). Sin embargo, el movimiento de hoy deja claro que todavía no es el momento de apostar por caídas, pues el sesgo sigue...

Deshacemos la posición tomada ayer en volatilidad! El escenario bursátil mantiene su tono alcista.

Micarteradeinversion. Ayer aumentamos posiciones en VOLATILIDAD en todas las carteras, al considerar como escenario más probable una corrección en las bolsas (lo cual hace aumentar la volatilidad). Sin embargo, el movimiento de hoy deja claro que todavía no es el momento de apostar por caídas, pues el sesgo sigue...

Deshacemos la posición tomada ayer en volatilidad! El escenario bursátil mantiene su tono alcista.

Micarteradeinversion. Ayer aumentamos posiciones en VOLATILIDAD en todas las carteras, al considerar como escenario más probable una corrección en las bolsas (lo cual hace aumentar la volatilidad). Sin embargo, el movimiento de hoy deja claro que todavía no es el momento de apostar por caídas, pues el sesgo sigue...

Deshacemos la posición tomada ayer en volatilidad! El escenario bursátil mantiene su tono alcista.

Micarteradeinversion. Ayer aumentamos posiciones en VOLATILIDAD en todas las carteras, al considerar como escenario más probable una corrección en las bolsas (lo cual hace aumentar la volatilidad). Sin embargo, el movimiento de hoy deja claro que todavía no es el momento de apostar por caídas, pues el sesgo sigue...

Hacemos cambios en las carteras: apostamos por un aumento de la volatilidad y por caídas en las bolsas.

Micarteradeinversion. Hoy hemos realizado los siguientes cambios en las carteras: VOLATILIDAD: Aumentamos el peso de este activo en las carteras pues pensamos que las bolsas van a caer y por tanto van a experimentar un aumento de la volatilidad. Esta estrategia está en línea con la entrada realizada ayer en este blog.

Hacemos cambios en las carteras: apostamos por un aumento de la volatilidad y por caídas en las bolsas.

Micarteradeinversion. Hoy hemos realizado los siguientes cambios en las carteras: VOLATILIDAD: Aumentamos el peso de este activo en las carteras pues pensamos que las bolsas van a caer y por tanto van a experimentar un aumento de la volatilidad. Esta estrategia está en línea con la entrada realizada ayer en este blog.

Hacemos cambios en las carteras: apostamos por un aumento de la volatilidad y por caídas en las bolsas.

Micarteradeinversion. Hoy hemos realizado los siguientes cambios en las carteras: VOLATILIDAD: Aumentamos el peso de este activo en las carteras pues pensamos que las bolsas van a caer y por tanto van a experimentar un aumento de la volatilidad. Esta estrategia está en línea con la entrada realizada ayer en este blog.

Hacemos cambios en las carteras: apostamos por un aumento de la volatilidad y por caídas en las bolsas.

Micarteradeinversion. Hoy hemos realizado los siguientes cambios en las carteras: VOLATILIDAD: Aumentamos el peso de este activo en las carteras pues pensamos que las bolsas van a caer y por tanto van a experimentar un aumento de la volatilidad. Esta estrategia está en línea con la entrada realizada ayer en este blog.

Hacemos cambios en las carteras: apostamos por un aumento de la volatilidad y por caídas en las bolsas.

Micarteradeinversion. Hoy hemos realizado los siguientes cambios en las carteras: VOLATILIDAD: Aumentamos el peso de este activo en las carteras pues pensamos que las bolsas van a caer y por tanto van a experimentar un aumento de la volatilidad. Esta estrategia está en línea con la entrada realizada ayer en este blog.

Autor del blog

  • Rankia

    Portavoz oficial de la empresa editora de este sitio web Rankia

Envía tu consulta


Este sitio web usa cookies para analizar la navegación del usuario. Política de cookies.

Cerrar