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Operativa con futuros

Contratos de futuros sobre índices, acciones, divisas y materias primas

Etiqueta "Renta variable": 4 resultados

¿Sobre qué activos puedo negociar futuros en España? ¿Hay liquidez?

La liquidez es un aspecto muy importante a la hora de invertir, o sobretodo especular a corto plazo. Por ello, y dado que muchas acciones al final del día no negocian un volumen suficiente. Después de haber visto Cómo hacer una cobertura de mi cartera con futuros entendemos la importancia de saber hacer la cobertura utilizando futuros sobre índices. 

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Lista de contratos de futuros en MEFF

Contratos Futuros Meff

Como podemos ver en la imagen extraída de la web de Meff, existen contratos de futuros sobre el Índice Ibex 35, (del Ibex y el Mini Ibex), también del Bono a 10 años y del Índice Ibex Dividendos. Además también están disponibles contratos de futuros sobre las acciones del Ibex 35. 

¿Existe liquidez en el mercado de futuros MEFF? 

Tras haberme informado sobre la liquidez del mercado de futuros sobre acciones, he descubierto que es un mercado muy limitado y con muy poco volumen de negociación. Tan sólo existe una liquidez adecuada en los futuros sobre el Ibex 35 y el mini Ibex 35, y sobre éste último que si lo he operado, se pueden ver momentos de bajo volumen con un ensanchamiento de los spreads "preocupante". Aunque pocas son las veces que he encontrado problemas por el spread. Al final la mayoría de los traders se centran en futuros negociados en Eurex, mucho más líquidos como el Dax o el Eurostoxx.   Leer más

Situación de mercado: Ruptura de los rangos laterales

En nuestro Programa de TradeCoaching, explicamos que los mercados se pasan el 85% del tiempo en fase de congestión, o lo que venimos a llamar movimiento lateral. Esto es debido a que normalmente están cotizando en un rango de Precios de Equilibrio, que recogen toda la información disponible en ese momento, y es cuando llega nueva información de peso, que los rangos se rompen y entramos en el 15% del tiempo restante de situación en Tendencia.
 
Es por ello muy importante que el Trader debe de  estar muy atento a la llegada de esta nueva información, sobre todo si opera fuera del intradía, pues de otro modo el riesgo de perderse esa fase interesante del mercado en situación tendencial, es elevado.
 
En nuestro TradeCoaching de la semana pasada, planteamos como escenario más probable, que los mercados fueran a buscar la parte alta de sus rangos laterales, para romperlos el lunes siguiente, si la nueva información de peso (las elecciones Europeas y Ucranianas), se resolvían sin grandes incidencias, como así ha sido. Desde el punto de vista técnico, la señal de ruptura de rango lateral en la mayoría de los índices de referencia (a excepción de los norteamericanos e Ingleses que cerraron ayer por festivo...), se produjo también ayer Lunes, por lo que en esta ocasión Técnico y Fundamental van de la mano:
Situación de mercado
Nos encontramos ahora pues, ante una ruptura al alza de un rango lateral muy prolongado en el tiempo, que desde el punto de vista de la gestión de la Probabilidad, debería generar un nuevo tramo en tendencia en los mercados de Renta Variable. Para el caso del EuroStoxx 50, media de los principales índices de referencia europeos, la zona objetivo  rondaría los 3.400 puntos, que desde los precios actuales, sería un tramo en tendencia  entorno a +5%. Bien es cierto que es necesaria la confirmación de los mercados Norteamericanos, que ayer permanecieron cerrados por festivos, pero por el momento el lado alcista es el más probable.
 
Información sobre el autor
Isaac Sánchez
Licenciado en Ciencias Económicas y Master en Gestión de Carteras por el Institute of Advanced Finance, y después de desarrollar la primera parte de su carrera profesional como director de análisis de una importante multinacional del brokerage online, Isaac trabaja desde 2007 como trader independiente especializado en operativa intradiaria con productos apalancados. Isaac Sánchez es agente de Interdin

Futuros sobre acciones y dividendos

Si estoy vendido de futuros sobre acciones, ¿Tengo que pagar el dividendo?. La respuesta es no, los futuros descuentan el dividendo y cuando compramos un contrato de futuros cuyo vencimiento comprende el pago de un dividendo, el precio del futuro descuenta el dividendo que pagará la empresa. Además también existen contratos de futuro sobre dividendo de acciones.

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¿Cómo le afectan los dividendos a los contratos de futuros?

El precio teórico del futuro descuenta el pago de dividendos, ya sea por contrato de futuros sobre una empresa concreta, o contratos de futuros sobre un índice, en cuyo caso se descontará la suma de los dividendos de las acciones que contenga el índice.

Contrato de futuros y dividendos

Si tenemos un contrato de futuros sobre una empresa o índice y una vez llegado el vencimiento queremos realizar el "roll over" es decir, cambiar el futuro actual por el del próximo vencimiento, no habrá posibilidad de arbitraje porque el precio del futuro ha descontado el pago de dividendos futuros.    Leer más

¿Cómo operar en el mercado de futuros?

El mercado de futuros está al alcance de todos, no obstante es necesario tener un conocimiento sólido de los derivados para tratar estos productos financieros. Operar en el mercado de futuros es sencillo, no lo es tanto acertar en las previsiones si se desea especular, o realizar arbitraje de precios debido a la fuerte competencia y elevada sofisticación tecnológica que se encarga de encontrar ineficiencias en el precio. 

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¿Cómo puedo operar en el mercado de futuros?

Para operar en el mercado de futuros, como en cualquier producto financiero hay que realizar el test de conveniencia MiFid, abrirse una cuenta de valores en el intermediario oportuno y tener claro si se va a realizar una operación de especulación, de arbitraje o de cobertura. Los contratos de futuros son sobre subyacentes estandarizados. Además al contratar un futuro estamos determinando un precio al que se nos entregará si estamos alcistas o entregaremos si estamos bajistas un determinado activo en una fecha determinada (fecha de vencimiento).   Leer más

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