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Operativa con futuros

Contratos de futuros sobre índices, acciones, divisas y materias primas

Etiqueta "Derivados": 84 resultados

La prima de riesgo de la volatilidad de los futuros: el negocio con miedo

Hasta ahora, en esta serie de artículos, hemos discutido los conceptos básicos del VIX, hemos ordenado cronológicamente los diversos índices de volatilidad y hemos presentado la estructura de derivados de los futuros del VIX. En la última parte de esta serie, el tema fue la prima de riesgo de volatilidad (VRP). Aunque también hay otro VRP en los futuros, al cual queremos echar un vistazo más de cerca en este artículo.

revista traders

 

Hasta ahora solo hemos examinado la relación entre el VIX y las volatilidades realizadas de entre las cuales destacamos al VRP para las opciones. ¿Pero qué más está ocurriendo en la curva estructurada del VIX?

Básicamente, los mercados de futuros son un juego de suma cero porque hay una posición corta para cada larga. Cada contrato de futuros es la mejor estimación del donde estará el VIX en la fecha de vencimiento.   Leer más

¿Se opera más con futuros después del cambio de normativa ESMA?

Uno de los análisis que se hacían hace seis meses cuando se aplicaba la normativa ESMA de regulación de la publicidad y operativa con CFDs, era que la disminución del volumen de negociado en este instrumento se trasvasaría a la operativa con futuros, sobre todo en aquellos contratos donde se exige un menor tamaño de garantías. 

Para los que os iniciéis en el mundo de la inversión, comencemos explicando que los CFDs y los futuros tienen varias similitudes y diferencias como productos de inversión:

 

ESMA

Futuros vs CFDs

 

a) Similitudes entre futuros y CFDs

  • Ambos son productos apalancados, es decir, que te permiten operar un nominal mucho mayor que el dinero disponible en cuenta
    • En el caso de los CFDs se podían llegar antes de la regulación ESMA hasta niveles de 1:200 y 1:400 en Forex, lo que implica que ante fuertes movimientos del subyacente los porcentajes de ganancias y pérdidas se pueden disparar.
    • Con la nueva regulación el apalancamiento permitido con CFDs es el siguiente:
      • Máximo apalancamiento de CFDs en Divisas hasta 30:1
      • Máximo apalancamiento en CFDs de índices y Oro 20:1
      • Máximo apalancamiento en CFDs de criptomonedas 2:1
      • Máximo apalancamiento en CFDs de materias primas 10:1
      • Máximo apalancamiento en CFDs de acciones 5:1
    • En el caso de la operativa con futuros depende de cada producto el nivel de apalancamiento con el que se opera. Por ejemplo en el contrato de futuro mini-DAX que es uno de los más negociados en Eurex el nominal del contrato es de (5€ x cotización del DAX actualmente 10400)= 52.000€, pero las garantías que se nos exigen para negociar este contrato son de 3980.5€ y en el caso de iBroker intradía 995€. Es decir estaríamos operando con un apalancamiento de 1:13 y 1:52 respectivamente

ibroker garantías dax   Leer más

Bróker online más barato para operar con futuros y opciones desde España 2019

Las comisiones suponen el principal coste a la hora de operar, sobretodo en el trading. Acaban suponiendo un porcentaje a tener en cuenta de la rentabilidad neta que podamos obtener por las operaciones.  A continuación, he tratado de recopilar datos de las tarifas de varios brokers que permiten la operativa con futuros desde España en este año 2019.

Debemos tener en cuenta que sólo he tenido en cuenta el aspecto de comisiones, sin contar con los servicios tan importantes como los Stop Loss o la calidad de la plataforma. Uno de los problemas que he encontrado es que no todos los brókers online ofrecen todos los tipos de órdenes ni stops que conocemos.

La información de las comisiones y de los tipos de órdenes las he encontrado en sus propias webs.

 

Tarifa bróker online más barato para operar con futuros

Activos que ofrece cada bróker: (para 1 contrato)   Leer más

Formación presencial y online sobre futuros en los próximos días

La operativa con futuros, desconocida para muchos inversores, se ha convertido en una de las principales vías para seguir disfrutando de las ventajas del apalancamiento. Luego de la aplicación el pasado agosto de las restricciones por parte de ESMA a los CFD´s el interés por la alternativa de operar con futuros ha aumentado considerablemente. 

Desde Rankia no somos ajenos a esta realidad y hemos cerrado dos colaboraciones importantes para promover la cultura financiera sobre este producto en los próximos días. 

 

1- Curso de operativa con futuros de materias primas

 

Esta iniciativa lanzada ya hace algunos meses, tendrá lugar la próxima semana, de forma online de 18 a 21h. En 15 horas formativas veremos de la mano de Gregory Placsintar, desde los conceptos básicos del producto, hasta las estrategias con spreads que utiliza para la gestión del fondo de inversión en materias primas que gestiona.    Leer más

¿Buscas formación para aprender a operar con futuros?

La operativa con futuros se convierte en una de las opciones más interesantes para aquellos que buscan explotar los beneficios que permite el apalancamiento después de las restricciones de ESMA para la operativa con CFD´s. 

Es cierto que este tipo de productos por el tamaño de mucho de los contratos que ofrecen las cámaras de compensación y las consiguientes garantías no están a la disposición de mucho inversores minoristas, pero la tendencia en el sector es cada vez más a la aparición de los contratos mini o contratos menores nominales. 

 

¿Por qué operar con futuros?

 

Operar con futuros permite al trader escoger en usarlos como activo especulativo asumiendo una dirección en el mercado o utilizarlo como activos de cobertura ante movimientos adversos del subyacente.    Leer más

Cómo cubrir nuestra cartera cuando aumenta la volatilidad

En estas últimas semanas hemos tenido mucha turbulencia en los mercados financieros. Debido a una publicación de unos datos (mejores que las expectativas) del mercado laboral estadounidense, el SP500 cayó un 10% en cuestión de días, arrastrando a los demás índices bursátiles como el IBEX 35, el Eurostoxx, el DAX..., entre otros. 

 

Grupo CME

Fuente: Financial Times

 

La volatilidad en los mercados también aumentó significativamente después de un largo tiempo de tranquilidad. El índice VIX (índice de volatilidad) superó los 37 el día 5 de Febrero, cuando durante más de un año se mantuvo por debajo de los 17, prácticamente dobló de valor en cuestión de un día. Hecho que ha coincidido con grandes retrocesos de los índices mundiales. 

Dicho lo anterior, seguro que nos estamos preguntando si puede existir cierta correlación sobre aumentos de las expectativas de volatilidad con los retrocesos de la bolsa. Si tal fuera el caso, podría existir una posibilidad de cubrir nuestra cartera cuando las expectativas de volatilidad aumentasen. Pero antes de entrar en esa posibilidad, vamos a ver una pequeña explicación del VIX.    Leer más

¿Qué garantías necesito para operar con futuros?

Operar con futuros tiene determiandas ventajas ya que nos permite apalancarnos, es decir no necesitamos disponer de todo el nominal a la hora de negociar un activo, además nos permite acceder a productos para diversificar, cubrir nuestra cartera o bien especular. El mercado (Broker y Cámara de compensación) sólo nos requerirá una cantidad determinada conocido como garantía. Esta garantía asegura a los brokers y cámara de compensación que se liquiden los pagos y cobros diariamente, ya que los contratos de futuros se liquidan al final de cada día, aplicando abonos o pagos en función de cómo haya resultado nuestra operativa.

 

De esta manera se intenta eliminar el riesgo de contraparte, es decir que teniendo una posición ganadora, no cobremos dicha ganancia porque nuestra contrapartida no sea solvente.   Leer más

¿Cómo afecta la volatilidad al apalancamiento? Gestión de futuros

Hemos visto en distintas entradas a este blog cómo invertir en futuros, qué futuros hay en el mercado, en qué mercados cotizan, qué ventajas nos ofrecen... Entre las distintas estrategias que podemos realizar a través de los futuros, una de las más comunes entre particulares es el trading, u operaciones a corto plazo, aprovechando el efecto apalancamiento y el relativo fácil acceso a índices y otros mercados. 

Aprovechar la volatilidad mediante el apalancamiento, ¿Qué ventajas y desventajas existen?

Antes de ver las ventajas, vamos a ver los riesgos que implica el apalancamiento. Como hemos definido anteriormente, el efecto apalancamiento es la relación entre el valor nominal del contrato de futuro y el dinero que tenemos en la cuenta para operar dicho contrato, generalmente algo más que las garantías mínimas para operar con futuros.   Leer más

Fuego de paja; estrategia

Hoy presentamos la estrategia conocida como «Fuego de paja». Esta estrategia de análisis técnico, o mejor dicho, de análsis con velas japonesas, se produce cuando en una tendencia aparece una gran vela del color contrario sin provocar un cambio de tendencia. Esta estrategia se puede utilizar en cualquier marco temporal y sobre cualquier activo.

Estrategia con futuros: Fuego de paja

Esta estrategia puede generar cierta incertidumbre, pues cuando el precio parece tomar una tendencia, aparece una vela de signo contrario con síntomas de cambiar la tendencia, pero finalmente este cambio no se produce y los precios continúan con su tendencia previa. Es una estrategia compleja que no se produce muy a menudo, pero que nos ayudará a determinar una oportunidad de trading si nos perdimos el inicio de la tendencia.   Leer más

Trading con futuros, el Opening Range Breakout

ORB son las siglas de Opening Range Breakout, este patrón fue desarrollado por Toby Crabel, gestor de Crabel Capital Management, que como dato curioso decir que este fondo ocupó el puesto 101 de 196 del ranking que la revista Absolute Return hizo en 2005, es decir, que cada año obtiene retornos positivos constantemente. Hoy vamos a centrarnos en el patrón que él desarrolló, el Opening Rankge Breakout.

¿Qué es el Opening Range Breakout?

El Opening Range Breakout es un rango de variación del precio, que cuando se supera al alza es una señal de compra o de entrar largos y cuando se supera a la baja es una señal de venta o de entrar cortos.

Cuando el Opening Range Breakout da señal de compra tenemos que situar el stop loss en el mínimo del rango, y viceversa, cuando el Opening Range Breakout da señal de venta tenemos que situar el stop loss en el máximo del rango.    Leer más

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