Distinguir plazos temporales y distintos tipos de operativas

Uno de los problemas más frecuentes desde el punto de vista del Control del Riesgo en los Traders, tiene que ver con la confusión entre los distintos plazos temporales y sus operativas. A continuación, les adjunto extracto de la Sesión de TradeCoaching en Tiempo Real de hoy, donde se ha tratado este tema:

 

[11:32:23] isaac sanchez alcalde: bueno, pero el tema eran los plazos,

[11:32:33] isaac sanchez alcalde: lo que no puedo hacer es mezclarlos,

[11:32:46] isaac sanchez alcalde: esto es si son buenas cierro en intradía porque soy muy disciplinado...

[11:33:01] isaac sanchez alcalde: y si son malas me las quedo, a ver si mañana está la cosa mejor...

[11:33:22] isaac sanchez alcalde: eso es una estrategia perdedora seguro... por qué..??

 

[11:33:30] David R.: si jijijiji

[11:33:40] David R: muerte por congelación

 

[11:34:03] isaac sanchez alcalde: jéeeeeeeee..

[11:34:32] isaac sanchez alcalde: analicémoslo desde el punto de vista de las dos variables que acabamos de comentar...

[11:35:41] isaac sanchez alcalde: si por sistema, las buenas me cierro en el intradía, y las malas me las quedo... por el componente tendencial del mercado que va pasar con esas malas...

 

[11:36:15] isaac sanchez alcalde: que seguirán siendo malas....

 

[11:36:26] David R: que van a romper el profit/lose

 

[11:36:27] isaac sanchez alcalde: no quita que en alguna suene la flauta y me salve,

 

[11:36:36] David R: por lo general

 

[11:36:42] isaac sanchez alcalde: otra cosa sería que en mi operativa me quedase tanto buenas como malas para el día siguiente...

[11:37:03] isaac sanchez alcalde: pero si me quedo las malas sólo... el porcentaje de acierto va a ser bajo, por el componente tendencial del mercado...

 

[11:37:04] isaac sanchez alcalde: si...??

 

[11:37:21] paredes.v: hmmm, bueeeno... y si entras y ganas por roll over y eso compensa la posición con el time? qué tal una martin-gala?... que el dine se quede congelado por momentos es un parametro con el que se cuenta desde antes, no? hay que tener plan D jjj

[11:38:09] paredes.v: esto último no vale para futures, creo, mía culpa

 

[11:38:43] Fl: Si no se pueden dejar stop de un día para otro hay que cerrar a fin de día. Si se puede fijar un stop no veo porque no podemos quedaron abiertos en una ganadora por objetico

 

[11:38:46] Juan Luis: eso lo tengo bien claro pero desgraciadamente ha sido a la fuerza

 

[11:39:01] David R: yo siempre que me quede abierto en una posición perdedora (es decir con stop saltados y no realizados) al día siguiente hueco en contra y a correr las perdidas

 

[11:39:07] David R: Murphy manda

 

[11:39:36] isaac sanchez alcalde: pero es que es lo más probable que ocurra David, por el componente tendencial del mercado, no por la lely de Murphy...

 

[11:39:53] David R: ya ya era una broma

 

[11:40:03] isaac sanchez alcalde: otra cosa sería que me quedase tanto buenas como malas, porque en las buenas ocurriría lo contrario, tb por el componente tendencial..

[11:40:28] isaac sanchez alcalde: pero si empiezo a mezclar los plazos, esa estrategia tendrá un bajo Profit-Loss... si...??

[11:40:37] isaac sanchez alcalde: perdón porcentaje de acierto..

 

[11:40:37] David R: si

 

[11:41:19] isaac sanchez alcalde: pero, sabemos que es la combinación del porcentaje de acierto con el ProfitLoss, lo que manda para ver si una operativa pita o no...

[11:41:28] isaac sanchez alcalde: pues centrémonos ahora en la segunda variable...

[11:42:17] isaac sanchez alcalde: si un Trade que ha sido malo en el intradía, y no he tenido lo que hay que tener, para tomar mis pérdidas del -2% de mi capital, y al cierre se me ha ido, digamos a -4%....

[11:42:38] isaac sanchez alcalde: y me expongo al riesgo Overnight del día siguiente, pueden pasar dos cosas:

[11:44:05] isaac sanchez alcalde: a) Suena la Flauta y el mercado se vuelve a mi favor (lo que por otro lado sabemos es menos probable, pero puede ocurrir).  Después de haber estado apretando la posición la sesión anterior y pasarme toda la noche rezando a los santos, qué pensáis que va a hacer el Trader desde el punto de vista emocional, en cuanto el precio le vuelva cerca de su nivel de entrada ...?

 

[11:44:47] Fl: Sabemos lo que debería hacer

 

[11:45:27] David R: no va ha cerrar, pensando que ahora llegan los beneficios, el mercado resulta que era una corrección y vuelve a caer aumentando las perdidas

 

[11:46:13] Fl: Va a cerrar y a lamentarlo durante mucho tiempo

 

[11:46:26] Juan Luis: va a agunatar pensando que ha salvado la situacion y pensando ya en beneficios y de repente catapum y mas perdidas que el dia anterior. Lo digo por experiencia ;(

 

[11:46:59] David R: Juan Luis lo mismo que a mi pero de todo se aprende

 

[11:47:09] isaac sanchez alcalde: sip, va a cerrar y suspirar profundo... .luego lo lamentará ... o no...

 

[11:47:28] Fl: Debemos tener un objetivo de pérdida. De beneficio no es necesario

 

[11:47:38] isaac sanchez alcalde: pero bueno, ya sabemos que las veces (pocas, porque tiene el componente tendencial en su contra), que el Trade le vaya a favor... ganará muy poquito...

[11:47:51] isaac sanchez alcalde: pero vamos a la siguiente situación..

[11:51:02] isaac sanchez alcalde: B) El trade le sigue en contra, y tiene que soportar el gap de apertura, que digamos en media puede ser de otro -1% en el subyacente... Si no ha cerrado cuando tenía -0.4% en contra en el intradía apalancado, si le sumamos otro -1% con un apalancamiento medio de 12 veces que dan los futuros, esto es, otro -12%... va a cerrar con una pillada de -12,4% de su capital ??

[11:51:30] isaac sanchez alcalde: pues complicao.... la tentación de aplicar la estrategia LTC en estos casos es muy alta....

[11:52:03] isaac sanchez alcalde: perdón... la LTR....

[11:52:10] isaac sanchez alcalde: LOSS TO THE RIVER...

 

[11:52:19] David R: jajajajajaja

 

[11:52:29] Juan Luis: jajaja esa ha sido la mia mucho tiempo

 

[11:53:01] isaac sanchez alcalde: ...con lo cual, si cuando el trade es bueno ganará muy poco, y cuando sea malo perderá mucho... cómo será la variable Profit/Loss, que nos da la relación entre la Ganancia Media y la Pérdida Media....??

 

[11:53:32] Fl: Hay que ser muy cuidadoso con el dinero. Se pierde y no vuelve. Esto no es un casino.

 

[11:53:36] David R: muy baja

 

[11:54:32] isaac sanchez alcalde: correcto.. luego tendrá ambas variables en contra,

 

[11:54:35] Fl: Pero no tenemos claro que tenemos un objetivo de pérdida siempre. Cual es el problema?

 

[11:54:40] isaac sanchez alcalde: imposible que esa estrategia sea ganadora...

 

[11:54:49] David Rodríguez García: ok

 

[11:55:18] isaac sanchez alcalde: significa esto que no debo utilizar derivados para fuera del Rango Intradiario ??

[11:55:23] isaac sanchez alcalde: no,

 

[11:55:38] Fl: Recordemos que un punto del eurostoxx son 10€ y entrar y salir cuesta 6

 

[11:55:42] isaac sanchez alcalde: puedo hacerlo, primero rebajando el apalancamiento hasta acercarlo a 1...

[11:56:22] isaac sanchez alcalde: por ejemplo si tengo en cuenta 3.000 euros, podría quedarme comprado o vendido de 1 cfd de Eurostoxx, porque aproximadamente es esa la posición nominal que representa...

 

[11:56:41] isaac sanchez alcalde: y segundo,

 

[11:57:07] isaac sanchez alcalde: hacer siempre esa estrategia de salir del intradía, para buscar los huecos de apertura y buscar más tendencia en el mercado...

 

[11:57:26] isaac sanchez alcalde: ahora ya os toca a vosotros elegir el plazo, PERO NO MEZCLARLOS...

 

[11:58:42] Juan Luis: yo ahora cierro antes del fin de la sesion sea lo que sea.