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Opciones y Spreads

Formación en Inversión y Trading con Opciones

Etiqueta "naked puts": 10 resultados

Vender Opciones Puts en MLM (+2.62%)

La estrategia que voy a comentar en este post es una estrategia de inversión muy sencilla de realizar.

Se trata de vender opciones puts sin apalancamiento. Una estrategia que se puede realizar de forma recurrente, generalmente en acciones con buenos fundamentales y que no nos importaría tener en cartera.

Para más información sobre la estrategia, os recomiendo que veáis las lecciones 1 y 2 del curso express que preparamos sobre Inversión:

Ver "Guía Rápida para Aprender a Invertir con Opciones"

 

La acción en concreto es MLM (Martin Marietta Materials), actualmente en los $147 y con un valor intrínseco de unos $152, aunque creo que podría llegar bien a los $160.

No es una acción que por fundamentales tenga mucho recorrido al alza, pero aprovecharíamos el "momentum" de la misma, ahora mismo rompiendo máximos de 52 semanas.   Leer más

¿Nos hacemos un Full Monty con Opciones?

 En 1997 se estrenó esta película ambientada en una región de Inglaterra azotada por el desempleo que muestra los efectos del mismo sobre sus diferentes personajes. Quizás hoy tendría mucho más impacto y nos veríamos más identificados con la misma. En aquel año el fenómeno mundial era Titanic, con una historia mucho más comercial que la de unos hombres dispuestos a desnudarse con dignidad, empleando la imaginación y el humor para afrontar su situación tan desesperada. No hacen falta largos metrajes ni explosiones dantescas para dotar de calidad a un film, y para muestra un botón, no llega al minuto. Por desgracia las Colas del Paro en España no han dejado de aumentar en estos últimos años y el ambiente que se respira no es precisamente el del humor, espero que pronto podamos reconducir la situación entre todos. Como este blog no va de cine vamos a ver que tiene que ver las opciones con esta "peli".   Leer más

Tendencia SPY - LATERAL (y algo sobre Acciones)

El pasado miércoles, día FED, el S&P500 rompía resistencias de corto plazo dando por terminada la tendencia bajista en la que estaba.

Actualmente, la tendencia ha girado a LATERAL, y de mantenerse este momento alcista, podríamos ver durante la semana la recuperación de la tendencia alcista (siempre hablando en el corto plazo).

Con la tendencia actual, estrategias laterales como Calendars o Bull Puts OTM serían interesantes.

 

Para vuestra comodidad, podéis recibir esta información por email al registraros en SharkOpciones, a través de este link.

 

¿Queremos saber tu opinión?

Como sabéis, esta sección de fin de semana la iniciamos hace poco tiempo y queremos saber si es de interés o no.

Nos gustaría dar una sección que os pueda aportar valor, ya sea como herramienta para posicionarse en el mercado o directamente buscando valores en los que operar.   Leer más

Estrategia Inversión #3 - AIG (exp. Agosto)

Vamos con la tercera estrategia, pero antes un repaso a las 2 primeras.

 

Estrategia #1 - TWX: +2.79% en 2 meses (CERRADA)

Aquí puedes ver el inicio de la estrategia.

Después de una expiración, nos quedamos en una Covered Call JUL 60 (Coste base $58.37).

El precio de la acción cerraba el viernes sobre los $61.70, por encima de nuestro strike 60, lo que significa que seremos asignados y el bróker cerrará nuestra posición, manteniendo el máximo beneficio. Éste es la diferencia entre el coste base y el strike, que serían $163, que supondría un retorno sobre el riesgo del +2.79% en 2 meses.

Fíjense del poder de las primas. Cuando iniciamos la posición, TWX cotizaba en los $60.71. Dos meses después, hemos conseguido reducir el coste base de la inversión 2 dólares. Y podríamos seguir así durante el tiempo que quisiéramos, siempre que nuestros parámetros de selección (análisis fundamental, técnico o cualquier otro) se mantuvieran.   Leer más

Seguimiento de Estrategias de Inversión con Opciones

La semana próxima es semana de expiración de contratos, por lo que durante la semana abriremos nueva posición, siguiendo con el plan de estrategias que comenzamos con TWX (ver Estrategia #1) y MSFT (ver Estrategia #2).

Estrategia en TWX

Actualmente, la posición que tenemos es una Covered Call SC JUL 60 (Coste base: $58.37)

El precio de TWX está ahora en $61.70, por lo que el sábado próximo seremos asignados en la posición.

De producirse la asignación, tendremos un beneficio de $163 por 100 acciones, lo que supondría un ROI (retorno sobre la inversión) del +2.79% en 2 meses.

 

Estrategia en MSFT

En Microsoft teníamos SP JUL 33 (-0.75). Hoy el precio de la acción cerraba en $35.67

De mantenernos la próxima semana por encima de los $33, el sábado se producirá la expiración de los contratos, por lo que conservaremos toda la prima inicial (+2.32% en 29 días).   Leer más

Opciones para todos.

Últimamente, debe de ser porque me paso el día estudiando asignaturas de la universidad, estoy a tope con los exámenes, y me paso el día con el análisis de las cuentas empresariales y todo lo que rodea el análisis de empresas y sus cuentas. De hecho, estoy enfocando mi operativa para combinarla con este tipo de análisis y la información que nos puede aportar.

Pues bien, la base del análisis fundamental, es buscar empresas que nos aporten ciertas garantías y que nos permitan una tranquilidad a la hora de invertir. Deberíamos ser capaces de a través del análisis de elaborar una opinión sobre el estado actual de la empresa y como se ha comportado en el pasado. Pensar en qué hará en el futuro, aunque haya gente que lo pronostique, creo que no es posible adivinarlo. Simplemente podemos llegar a ciertas conclusiones del tipo: Esta empresa ha ganado en tiempos complicados o no ha perdido dinero en los últimos años, etc. Por lo que esperamos que continúe  con un comportamiento similar...   Leer más

Cómo usar la Covered Call

Hace unos días recibía ciertas dudas sobre cómo aplicar la Covered Call. Más concrectamente, sobre cómo vender calls sobre nuestras acciones.

El objetivo de este post es expandir un poco más la respuesta y ver los enfoques que le podemos dar a esta operación.

 

Un poco de teoría...

Una Covered Call es un spread donde combinamos la compra de Acciones y la venta de opciones Calls. Son operaciones con delta positivo y riesgo "ilimitado" (no del todo, porque la acción no puede caer más de cero, pero el riesgo es alto).

Ver post Riesgo en Covered Calls para más información.

La siguiente imagen muestra el gráfico de riesgo de una Covered Call con SC OTM (fuera de dinero). El gráfico es igual que los de las Short Puts, aunque las obligaciones/derechos son totalmente diferentes:   Leer más

Seguimiento Estrategia Naked SPY

El pasado 01 de Abril iniciaba en este post una estrategia sobre Naked Puts en el SPY. Bueno, en realidad fue el jueves 29 y esta era la posición:

20x SP MAY 132 (-1.19)

 

Debido a la corrección de Mercado, realicé 2 ajustes el día 04 y 09 de Abril, dejándome el gráfico de riesgo de la siguiente forma:

 

Este es el gráfico del SPY (Flecha Azul: Entrada; Roja: Ajuste)

 

El día que iniciamos la entrada, el SPY cotizaba en $139. Desde entonces, el Mercado ha corregido un -1.5% aproximadamente.

Nuestra estrategia pierde unos $226, que sería un -0.2% de nuestro portfolio ($100k).

Según nos vayamos acercando a final de mes, iremos viendo el potencial de esta estrategia, gracias al beneficio debido al paso del tiempo. Y en la última semana aplicaremos nueva posición para Junio.   Leer más

Estrategia de Inversión con Naked Puts

La Naked Put es una estrategia que consiste en vender opciones Puts (Short Puts).

Se llama Naked (desnuda) porque no tenemos ningún tipo de cobertura, lo que hace que el riesgo sea elevado (no ilimitado porque la acción no puede pasar de cero, pero casi).

Según cómo y dónde apliquemos esta estrategia, puede ser una operación conservadora (tiene el mismo gráfico de riesgo que una Covered Call), o puede ser una operación altamente agresiva (si nos excedemos en el número de contratos).

En el siguiente video tenemos un ejemplo de lo que nos podría pasar si aplicamos Naked Puts de forma desmedida: