Rankia España
Acceder
¿Nos visitas desde USA? Entra a tu página Rankia.us.

Blog de Francisco Llinares Coloma

Etiqueta "Renta fija": 63 resultados

F2LL: estrategia sobre chicharros de renta fija (2)

Como continuación de la entrada F2LL: estrategia sobre chicharros de renta fija voy a seguir proponiendo chicharros de renta fija con la idea de que fernan2 los analice y exponga su opinión sobre ellos.

Aquí se puede ver la opinión de Fernando sobre esta propuesta F2LL: chicharros de renta fija (2) - GM, Ford, AMD, Deutsche Bank

La estrategia a seguir con estos chicharros está explicada en la anterior anotación, los que no la hayan leído, deberían leerla antes de seguir para entender el objetivo que se persigue con este tipo de emisiones y los riesgos que hay que asumir.


PARTICIPACIONES PREFERENTES PERPETUAS DEUTSCHE BANK

ISIN XS0176823424 - Nominal de 1.000 euros

Cupón anual en septiembre con un interés del 5.33 %

Puede amortizar en el 2013. Si no lo hace, a partir de ese momento pagará el Euribor a 3 meses más 1.99 %. Desde ese momento los pagos pasarán a ser trimestrales.   Leer más

F2LL: estrategia sobre chicharros de renta fija

A continuación voy a poner una lista de chicharros de renta fija con la idea de que fernan2 también exponga su opinión sobre estos valores. La estrategia que propongo es la siguiente:

Si alguien está dispuesto a asumir fuertes riesgos a cambio de unas posibilidades de obtener grandes ganancias podría comprar diez de estas empresas que cotizan a precios de haber quebrado la semana pasada.

Si dentro de unos años han quebrado ocho de estas diez empresas, la presente estrategia obtendrá unos resultados ni buenos ni malos: las dos empresas que no han quebrado tendrán un valor parecido a lo que se invirtió en las diez, y los rendimientos serán muy parecidos a haber colocado el dinero en plazos fijos.

Si quiebran menos de cinco, se habrá dado un pelotazo, pues se cobrarán unos intereses muy altos y se habrá doblado el capital en plusvalías.   Leer más

Recomiendo vender autopistas bonificadas AUDASA del 4.33%

Recomiendo vender AUDASA del 4.33%. Se trata de la misma emisión que recomendé comprar en Julio al 94.10%. Compra urgente de autopistas bonificadas

Estos son los datos de la emisión:

Bonos de autopistas bonificadas AUDASA del 4.33%

Vencimiento 16-05-12

Nominal de 600 euros. Código ISIN ES0211839115

Propongo poner la orden de venta alrededor del 99.50% . No hay que olvidar decirle a la persona que se le da la orden que esta emisión cotiza en el Mercado Eletrónico de Renta Fija de la Bolsa de Madrid. Lo ideal sería poner la orden hasta final de enero, puesto que mañana es el último día habil de este mes.

Paga un cupón anual el día 20 de diciembre.

Si vendemos AUDASA del 4.33% al 99.50% renunciamos a una rentabilidad financiero fiscal muy aproximada al 5.60% anual.

Como cualquiera puede suponer, es altamente probable que durante el ejercicio 2.009, con la que está cayendo, y antes de volver a cobrar el cupón anual que da derecho a la bonificación, se pueda comprar un 6% más barato o algo mejor.   Leer más

Propuestas para el F2LL de renta fija

Para complementar la anotación de Fernando F2LL de Renta fija: Éstas ganarán dinero , voy a proponer unas cuantas emisiones con un precio recomendado para que se puedan agrupar las órdenes de los interesados.


PARTICIPACIONES PREFERENTES PERPETUAS DE HENKEL

CODIGO ISIN XS0234434222 - NOMINAL POR TITULO DE 1000 EUROS

Intereses hasta el 25/11/2015 el 5.375%. Pago anual el 25 de noviembre.

A partir de esa fecha puede amortizar, pero si no amortiza tiene que pagar un interés equivalente al Euribor a 3 meses mas 2.85% TAE.

Precio recomendado para agrupar las órdenes el 70%.

Pinchar aqui para ver los datos y el gráfico



BONOS DE REPSOL

Código ISIN XS0287409212 - OJO EL NOMINAL DE ESTE BONO ES DE 50.000 EUROS

Paga el cupón anual el 16 de Febrero - El interés anual es el 4.75%

Su vencimiento es el 16 de Febrero del 2.017   Leer más

Renta fija no financiera

Me han pedido varias veces en los comentarios que diga mi opinión sobre el tema de la renta fija. Como saben los que han seguido este tema desde el principio, la idea era hacer una cartera diversificada con valores de primera fila y un horizonte temporal de 5-7 años para sacar una buena rentabilidad.

La crisis mundial provocada por la avaricia de los altos ejecutivos, la vista gorda de las agencias de rating, la escasa previsión de los organismos reguladores y la complacencia de los accionistas que nunca se cuestionan el riesgo que asume una empresa, ha desembocado en una situación en la que no se puede saber que empresas son solventes y cuales no.

Como es lógico, si hubiera imaginado que el sistema financiero mundial estaba en manos de gentuza sin escrúpulos, ni hubiera hablado nunca de renta fija, ni hubiera comprado dichas emisiones con una parte de mi patrimonio. Antes de ocurrir esto, ya pensaba que la mayoría de los que cortan el bacalao a nivel mundial eran unos ladrones, ahora estoy seguro de ello. Una lección cara, pero al menos para mi efectiva.   Leer más

Anexo al post "Renta fija 2" de fernan2

En la entrada Renta fija 2: Emisiones perpetuas vs emisiones con vencimiento fernan2 pone diferentes ejemplos de rentabilidad de un mismo bono a diferentes plazos.

El cálculo de la rentabilidad para los bonos con vencimiento es correcto, con todas las implicaciones que explica Fernando, pero en el caso de las perpetuas hay que tener en cuenta más factores.

Copio unos párrafos de su post:

Recompensa de las emisiones perpetuas

La jugada con las perpetuas es apostar por que ocurra lo contrario: comprar con los tipos de mercado al 8%, a 625 euros, y esperar a que bajen los tipos para venderlas mucho más caras; por ejemplo, si en un año los tipos de mercado bajan al 5%, podríamos vender la emisión a la par (1000 euros), obteniendo una plusvalía de 375 euros, a los que se sumarían los 50 euros de intereses, con una rentabilidad total de 425/625=68%; como vemos, con emisiones de renta fija perpetua también se puede ganar mucho.   Leer más

Renta fija para rezagados

Para los interesados en constituir una cartera de renta fija especulativa que hayan empezado hace poco, les recomiendo que escojan los títulos que les inspiren más confianza de mi última recomendación Recomendaciones de renta fija 25 de julio . Prácticamente los precios del mercado no han cambiado desde entonces.

Los que no tengan miedo de que la CAM entre en concurso de acreedores pueden comprar los bonos que expuse en el artículo Alternativas que mejoran la compra de cuotas participativas de la CAM , se diferencian de la mayoría de los recomendados en que tienen vencimiento y no son Tier1. Tener en cuenta que estos títulos tienen un nominal de 50.000 euros, que si se da la orden de compra al 68% representarían una inversión de 34.000.

Si hay alguien que sea muy valiente, podría comprar uno de estos bonos de la CAM y vender cuotas de la CAM por el mismo importe. Ver el artículo Abriendo cortos en Prosegur y la Cam   Leer más

Recomendaciones de renta fija 25 de julio

Voy a poner varias recomendaciones de renta fija, no para que se compren todas, sino para que cada uno pueda elegir las que se adapten mejor a sus circunstancias.

Teniendo en cuenta que a lo largo del año pondré el doble de las que serían necesarias para una buena diversificación, y que la crisis de crédito tiene cuerda para rato, hay que ser selectivos a la hora de constituir una cartera de renta fija.

Recomendaciones nuevas

Los que no tengan miedo de que la CAM entre en concurso de acreedores pueden comprar los bonos que expuse en el artículo Alternativas que mejoran la compra de cuotas participativas de la CAM , se diferencian de la mayoría de los recomendados en que tienen vencimiento y no son Tier1

PARTICIPACIONES PREFERENTES ROYAL BANK OF SCOTLAND

Código ISIN XS0205935470 - Nominal de 1.000 euros   Leer más

Nuevas recomendaciones de renta fija del 20 de junio

Nuevas recomendaciones para valores en cartera con el fin de agrupar órdenes de rezagados, también de nuevas emisiones para los que no llegaron a tiempo, y títulos pendientes de que llegue el precio propuesto en el mercado.

Estas son las emisiones recomendadas para la cartera especulativa de renta fija:

PARTICIPACIONES PREFERENTES PREPETUAS DE SOLVAY

Código ISIN XS0254808214 - Nominal de 1.000 euros

Paga el cupón anual el 2 de Junio.

El interés anual es el 6.375% hasta el 2 de junio del 2016, a partir de esa fecha, si no amortiza pagará el Euribor a 3 meses más un 3.35%

Propongo comprar esta emisión al 92%. En la liquidación de la compra a este precio se le sumará el cupón corrido que como acaba de pagar es muy poco.

Pinchar aqui para ver los datos y pulsar encima de 5 Yrs para ver el gráfico
----------------------------------------------------------------------   Leer más

Cartera y recomendaciones de renta fija 11 de junio

Han entrado las órdenes que había puestas en el Banco de Valencia para comprar las participaciones preferentes de Bancaja al 60% y las del Banco Popular de la emisión de 50.000 euros de nominal al 73%.

También quiero anunciar que el martes 17 de junio a las 20 horas celebraremos un coloquio con voz en la sala de Rankia. Volveré a recordarlo a la semana que viene.

La cartera de renta fija especulativa después de incorporar las últimas compras queda como sigue:

10 títulos de PARTICIPACIONES PREFERENTES PERPETUAS DE BANCAJA

Código ISIN XS0214965450 - Nominal de 1.000 euros
Paga un cupón del 4.50% anual el día 23 de Marzo de cada año hasta el 23 de marzo del 2015.
A partir de esa fecha pagará el Euribor a tres meses más 0.80
------------------------------------------------------------------------

10 títulos de PARTICIPACIONES PREFERENTES PERPETUAS DEL BANCO POPULAR   Leer más

Otros contenidos sobre 'Renta fija' en Rankia

¿Quién te ha dicho que los depósitos son la mejor forma de ahorro?

Finanbest. Las familias españolas todavía prefieren los depósitos a la hora de invertir sus ahorros. Hace ahora justo dos años, en Finanbest realizamos el I Estudio sobre la evolución del Ahorro de las Familias Españolas. Desde entonces el panorama no ha cambiado demasiado.

¿Quién te ha dicho que los depósitos son la mejor forma de ahorro?

Finanbest. Las familias españolas todavía prefieren los depósitos a la hora de invertir sus ahorros. Hace ahora justo dos años, en Finanbest realizamos el I Estudio sobre la evolución del Ahorro de las Familias Españolas. Desde entonces el panorama no ha cambiado demasiado.

¿Quién te ha dicho que los depósitos son la mejor forma de ahorro?

Finanbest. Las familias españolas todavía prefieren los depósitos a la hora de invertir sus ahorros. Hace ahora justo dos años, en Finanbest realizamos el I Estudio sobre la evolución del Ahorro de las Familias Españolas. Desde entonces el panorama no ha cambiado demasiado.

¿Quién te ha dicho que los depósitos son la mejor forma de ahorro?

Finanbest. Las familias españolas todavía prefieren los depósitos a la hora de invertir sus ahorros. Hace ahora justo dos años, en Finanbest realizamos el I Estudio sobre la evolución del Ahorro de las Familias Españolas. Desde entonces el panorama no ha cambiado demasiado.

¿Quién te ha dicho que los depósitos son la mejor forma de ahorro?

Finanbest. Las familias españolas todavía prefieren los depósitos a la hora de invertir sus ahorros. Hace ahora justo dos años, en Finanbest realizamos el I Estudio sobre la evolución del Ahorro de las Familias Españolas. Desde entonces el panorama no ha cambiado demasiado.

¿Quién te ha dicho que los depósitos son la mejor forma de ahorro?

Finanbest. Las familias españolas todavía prefieren los depósitos a la hora de invertir sus ahorros. Hace ahora justo dos años, en Finanbest realizamos el I Estudio sobre la evolución del Ahorro de las Familias Españolas. Desde entonces el panorama no ha cambiado demasiado.

Crecimiento de la renta y del capital en todo el ciclo de mercado

M&G Investments. La tendencia global hacia políticas monetarias acomodaticias es una mala noticia para los inversores ávidos de renta. En Estados Unidos, la Reserva Federal ha suspendido oficialmente sus subidas de los tipos de interés, y ahora los mercados prevén que implementará varios recortes este año.

Crecimiento de la renta y del capital en todo el ciclo de mercado

M&G Investments. La tendencia global hacia políticas monetarias acomodaticias es una mala noticia para los inversores ávidos de renta. En Estados Unidos, la Reserva Federal ha suspendido oficialmente sus subidas de los tipos de interés, y ahora los mercados prevén que implementará varios recortes este año.

Crecimiento de la renta y del capital en todo el ciclo de mercado

M&G Investments. La tendencia global hacia políticas monetarias acomodaticias es una mala noticia para los inversores ávidos de renta. En Estados Unidos, la Reserva Federal ha suspendido oficialmente sus subidas de los tipos de interés, y ahora los mercados prevén que implementará varios recortes este año.

Crecimiento de la renta y del capital en todo el ciclo de mercado

M&G Investments. La tendencia global hacia políticas monetarias acomodaticias es una mala noticia para los inversores ávidos de renta. En Estados Unidos, la Reserva Federal ha suspendido oficialmente sus subidas de los tipos de interés, y ahora los mercados prevén que implementará varios recortes este año.

Este sitio web usa cookies para analizar la navegación del usuario. Política de cookies.
Cerrar