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La estrategia "Facilita" diseñada para pobres

Como después de 400 comentarios en el post Venta de volatilidad en estéreo con sistema de siembra y rebautizo de las plusvalías regulares hay lectores que no pueden hacer la estrategia o no quieren abrir una cuenta en un broker extranjero, pongo un sucedáneo baratito de algo muy parecido.

Se trata de hacer la misma estrategia, pero con puts del ETF ZSL. Abajo pongo el gráfico.

El ZSL es un ETF bajista doble sobre la plata (doble inverso). O sea, que cuando sube la plata, debe bajar el doble de lo que suba la plata, y viceversa. Como saben los lectores de este blog, todos los ETFs pierden aceite (bajan más de lo que deberían y suben menos de lo que les toca), pero éste tiene una grieta en el cárter que cabe el dedo. Esto se puede ver claramente comparando el gráfico de ZSL con el de la plata. Cuando sube la plata y le toca bajar, lo hace con alegría. Cuando baja la plata y le toca subir, falla estrepitosamente. Sólo hay que ver los gráficos durante el año en el que el precio de la plata va de 50$ a la mitad. El ZSL, en vez de cuadruplicarse como hubiera sido lógico, acaba bajando.

En esta estrategia, en vez de usar los calls 80 y 85 de la plata, se pueden usar los puts 35, 30 y 25 de ZSL. Se empieza comprando uno de los caros y luego se vende uno de los baratos, cuando sube al mismo precio que ha costado el de un strike superior. Hay que operar con el vencimiento de enero del 2014.

 

Gráfico del ZSL. Uno de los pocos gráficos en el mundo que durante toda su vida nunca entrará en tendencia primaria alcista. Garantizado.

 

Gráfico de la plata. Si la banderita sale por arriba, nos hará felices sin comer perdices.

 

Usar los puts del ZSL en vez de los calls de la plata tiene ventajas e inconvenientes.

VENTAJAS

Tiene la ventaja que se puede hacer con poco dinero, pero la mayor ventaja es que, aunque la plata no subiera nada durante un año, en esta estrategia con puts de ZSL se acabaria ganando, mientras que con los calls de plata se estaría perdiendo. Sólo hay que ver el gráfico para darse cuenta que la mascota ZSL ha bajado el 99% en pocos años. No puede bajar el 100% porque no es matemáticamente posible, pero consigue acercarse mucho.

En algún comentario han dicho que han comprado calls del SLV. Eso es peligroso. Con el ZSL se tiene la ventaja de que, si quiebra el ETF, los puts valen mucho más, pues vamos a favor de que roben o defrauden. Con el SLV se puede perder todo si se destapa que no tiene plata que respalde sus acciones. Entonces los calls no valdrían nada.

INCONVENIENTES

El único, pero grave, inconveniente es que, a pesar de que saldrá bien, la relación dinero invertido/beneficio es mucho menor. Digo dinero invertido y no hablo de riesgo, pues considero que el riesgo en este caso es despreciable. Me preocupa más la quiebra del broker con el que se trabaja que la posibilidad de que la operación pudiera salir mal.

83
  1. en respuesta a Nebe
    -
    #40
    16/10/12 19:49

    No puedo contestarte en tu blog, no me aparece el botón de "Contestar".

    Respecto a la estrategia me parece muy buena, ya que no pretende que la plata se vaya al cielo para sacar algo.

    También me gusta mucho que las garantías sean tan bajas; $331 para sacar $1244 hasta abril de 2014(y eso me extraña mucho???) eso puede dar un 750% de beneficio anual.

    Para que te hagas una idea, yo tengo vendidas CALL y PUT del SLV y con $331 de garantías puedo sacar $33 hasta abril (20% anual), pero con eso me conformo.

    Resumiendo: muy buena estrategia "si se puede hacer"; con esas garantías (2,5% sobre la plata) yo me vendería varias PUTS de la plata muy OTM (entre 15 y 18) y le saco un 100% anual con muchiiiisimo menos riesgo de todo lo que hablamos por aquí.

    Saludos

    Nebe

  2. en respuesta a Migueln
    -
    #39
    16/10/12 19:26

    Te contesto en tu blog, es bastante interesante la estrategia

    Saludos

    Nebe

  3. en respuesta a Xman6020
    -
    #38
    16/10/12 19:24

    Hola Xman6020,

    Yo las estoy mirando, ya que con la caida de ayer puede ser buena oportunidad, pero tienen una horquilla del 22% ( 7,10-8,70) (y del 33% la PUT de 30) con lo que no me atrevo a perder el 22% para entrar en una operación, yo sigo con mis SLV que tienen una horquilla del 3%.

    puedes decir al precio que te ha entrado la compra de la PUT 35? si te has puesto en medio de la horquilla o has comprado en el ASK?

    Lo bueno que tiene el ZSL es que pierde entre un 50% anual, y eso si hay que explotarlo.

    Saludos

    Nebe

  4. en respuesta a Caparra
    -
    Top 100
    #37
    16/10/12 16:43

    La tabla de operaciones que has puesto está bien, puede ser un ejemplo de lo que se puede hacer.

    El vídeo de hoy de Max está bien. Habla de vendedores de enemas usados y del crimen organizado de los banksters.

    http://actualidad.rt.com/programas/keiser_report/19205-keiser-report-espanol-episodio

  5. en respuesta a Caparra
    -
    #36
    16/10/12 14:29

    puedes comprar el put de diciembre de 2014 de strike 35 que es el que te protege por si el valor baja pero a la vez puedes vender un contrato que tenga el vencimiento mas cercano no mayor de de 2 0 3 meses por ejemplo el put de nov12 de strike 16 que cuesta $5, cdo cobre este vende otro del siguiente vencimiento, y asi lo hace con todos los siguientes meses .una especie de vertical spread y cdo falte poco tiempo para dic de 2014 te deshace del put y compra otro mas lejano para que no pierda el time value

  6. en respuesta a Nebe
    -
    #35
    16/10/12 12:48

    yo he empezado a comprar put 35 pero de forma suave , creo que es bastante probable que se pueda vender la de 25 por el mismo dinero( por caida del subyacente o por mas aumento de volatilidad).
    la diferencia de volatilidad nos muestra lo listos que son los creadores de mercado, pero aun tiene bastante margen de subida que nos ayudara a cerrar el spread gratis o por muy poco dinero

  7. en respuesta a Nebe
    -
    #34
    Migueln
    16/10/12 09:44
  8. #33
    15/10/12 22:11

    Volatilidad de la PUT ZSL 30 JAN14: 72%
    Volatilidad de la CALL ZSL 30 JAN 14: 40%

    A mi siempre me han enseñado que hay que vender caro y comprar barato (tambien en volatilidades).

    Creo que los creadores de mercado tienen perfectamente claro que el ZSL pierde aceite y por eso el que lo quiera comprar debe pagar el sobreprecio, ahora tenemos que mirar si ese sobreprecio puede tener alguna ventaja.

    Estaba intentando poener un grafico del ZSL con una estrategia de venta de CALL´s ATM y PUT´s OTM con Delta negativa y Theta positiva, que me parece maja pero no me sale, a ver si lo consigo luego.

    Saludos

    Nebe

  9. #32
    15/10/12 21:40

    Esta entrada es lo que puse en otro blog:

    "He estado viendo la plata de Llinares, y la otra estrategia me pareció bastante mala, pero esta diseñada con el ZSL me parece bastante mejor.

    Me he puesto a estudiarla y he visto que la volatilidad es del 71% !!!!! Una barbaridad, con esas volatilidades creo que es mejor empezar vendiendo. Otra cosa que tenía pensado hacer es vender-comprar cada 1 punto en vez de 5 puntos; en vez de ganar $500 ganaremos $100, pero tenemos la posibilidad de entrar muchas mas veces.

    El problema es que para los meses de Enero-14 no existen strikes de 31, 32,... sino de 30, 35. con lo que para hacer la estrategia tenemos que irnos a mayo 2013, la mitad de tiempo que el otro.

    La seguiré mirando y os digo si hago alguna entrada."

    Saludos

    Nebe

  10. en respuesta a Pedrolas
    -
    #31
    Migueln
    15/10/12 19:54

    Buenas tardes,

    Creo que sólo aparecen opciones s/futuros, de hecho CBOE no está listado.

    Saludos

  11. en respuesta a Edone
    -
    #30
    Migueln
    15/10/12 19:53

    No se si el broker de Marbella pudiera valer www.alexspanje.com

    Pero la web está en holandés, pertenecen a un grupo bancario holandés, BincBank N.V. www.binckbank.com

    Saludos

  12. #29
    15/10/12 18:51

    ¿A ver si lo entendí bien?:
    Compro PUT 30 a 5, vendo PUT 25 cuando valga 5 (ya tengo un spread). Si tras la venta del put 25, el put 30 vuelve a cotizar a 5, repito la operación.
    Compro PUT 30 a 4, vendo PUT 25 cuando valga 4 (ya tengo un spread). Si tras la venta del put 25, el put 30 vuelve a cotizar a 4, repito la operación.
    Compro PUT 30 a 3, vendo PUT 25 cuando valga 3 (ya tengo un spread). Si tras la venta del put 25, el put 30 vuelve a cotizar a 3, repito la operación.
    Compro PUT 30 a 2, vendo PUT 25 cuando valga 2 (ya tengo un spread). Si tras la venta del put 25, el put 30 vuelve a cotizar a 2, repito la operación.

    Cual seria la escala de precios de entrada mas eficiente? he comenzado en 5 por poner un ejemplo

  13. en respuesta a Edone
    -
    #28
    15/10/12 14:09

    Hola
    por si puede ser útil ... sé que un conocido opera con http://www.ampfutures.com/ o http://www.amptrading.es (que creo que es la version española).
    Sé que él trabaja con futuros, no con opciones, pero mirando en la web parece que también tienen opciones.
    No puedo decir mucho más porque estoy muy verde en el tema y no sé qué debería comprobar, ni ver las garantías,....
    Os lo digo por si alguno de los que sabéis más del tema podéis investigar
    Saludos

  14. #27
    15/10/12 12:33

    Al final va a haber que cambiarle el nombre por "la dificilita", no hay manera de acceder a esas opciones desde España

  15. #26
    15/10/12 12:26

    La estrategia "Facilita" para pobres no se puede hacer en SaxoBank, me acaban de confirmar que las opciones sobre ETF no estarán disponibles hasta el primer trimestre de 2013.

    ¿Algún otro broker con oficina en España que lo permita?

  16. en respuesta a Jorgeale
    -
    #25
    14/10/12 14:17

    Recuerda que es dole inverso y si la plata baja el etf sube el doble teóricamente.

  17. #24
    14/10/12 09:00

    No conocía estas charlas de un catedrático alemán, más de lo mismo para un domingo aguado.

    http://www.youtube.com/watch?v=nnwnbVqXV3c&feature=channel&list=UL

    http://www.youtube.com/watch?v=vvexORS1qn8&feature=channel&list=UL ...........

  18. en respuesta a Fenixisback
    -
    #23
    Migueln
    13/10/12 20:19

    La verdad, creo que al final lo mejor es Interactive Brokers para entrar al mercado americano. Si no te fías de ellos por el riesgo de solvencia, hay otros. Pero todos, menos Saxobank, del otro lado del charco (concretamente OptionXpreads que no se si plega pronto en Europa y también Tradestation).

    Saxobank sigue la tendencia de los brokers europeos con más miedo que verguenza, que quieren el mercado de opciones para ellos solos. Al final, un asco para el cliente minorista. En fin, esta es la Europa de m. que nos quieren vender, la Unión Europea en un mundo el que no pinta nada ni pintará nada.

    Estoy analizando muy a fondo el tema garantías que es el punto flaco del mercado americano y viendo la posibilidad de desarrollar estrategias en Eurostoxx o Dax con cierta rentabilidad, buena cobertura de riesgos (mejor que los iron-condor) y sin tener que complicarme mucho con análisis diario de griegas.

    Por cierto, me gusta mucho XTB, es broker polaco OTC, por la posibilidad de combinar binarias y vanilla en una misma posición y sus garantías escasas y predecibles. El punto flaco que tiene son las horquillas.

    Saludos

  19. en respuesta a Fenixisback
    -
    #22
    13/10/12 18:22

    IB no te cobra por hacer un reintegro al mes, si un mes quieres hacer dos te cobran, me parece que no es mucho pero ahora mismo no me acuerdo.

    Un saludo

  20. en respuesta a Migueln
    -
    #21
    13/10/12 18:00

    HOla,

    Yo sigo buscando un broker que me sirva para trabajar con spreads, y la verdad que me gustaría que fuera europeo, pero que tuviera todo lo que tiene que tener, es decir como Interactive Brokers, con vencimientos todo lo lejanos que quisiera, de cualquier futuro, etc... porque en Saxo Bank en este sentido es un rollo, porque tienes que pedirlos y si quieren te los añaden y si no, pues no..

    También preguntaría a los que tienen cuenta en IB, si les cobran por hacer reintegros de dinero de vuelta a Españistan y cuanto....

    Lo bueno de SAxo BAnk es que no te cobran nada de nada, salvo cuando abres posiciones ( que seguro que se lo cobran pero bien...), pero no tienen manteniento, etc.....

    De los que se ha hablado aquí: OptionXpress, TradeStation.... cual recomendais?

    Saludos