Apertura Americana
Asia:
Crecimiento PIB Asia Pacífico subirá en 2014, según S&P. Barclays ve posible que el gobierno chino mantenga su objetivo de recimiento del 7.5% y de inflación en el 3.5% para 2014.
Bonos japoneses a 10 años se elevaron 12 ticks hasta cierre en 144.14 por aversión al riesgo en Japón. Igualmente, hubo operaciones de compra de bonos por parte del BoJ pero de una cuantía inferior al habitual (hoy, 310.000 mill Yenes). Nikkei cierra un 0.60% abajo en 15.515 puntos tras la fuerza del Yen y en perjuicio de las acciones de los exportadores japoneses.
Europa y Reino Unido:
El consejo del Mecanismo de Resolución Bancaria será responsable de la banca y estará bajo la supervisión directa del BCE según un borrador. Los fondos de resolución nacionales acarrearán con los costes de la resolución bancaria el 1er año. El borrador habla de un paso gradual hacia el reparto de costes entre países dentro de un periodo de 10 años. Las autoridades locales estarán a cargo de los
bancos más pequeños.
Acuerdo político inicial del ECOFIN sobre el mecanismo de resolución bancaria, aunque una firma final debería esperar a la semana que viene. Se estiman unos 230-250 bancos bajo la supervisión del mecanismo, según ministro de finanzas alemán, Schaeuble. La regulación del Bail-in se espera ya en vigor para enero 2016 (El Bail-in es el mecanismo de rescate aplicado en Grecia, por el cual los depositantes de los bancos, entre otros, se convierten en accionistas del mismo y acarrean con las perdidas).
EEUU:
El representante Ryan, republicano, y el senador demócrata Murray han llegado a un acuerdo sobre el presupuesto de EEUU, por el cual se reduciría el déficit sin elevar los impuestos, evitando también el cierre del gobierno en enero. Este acuerdo cubriría 2 años y no incluye los subsidios por desempleo; debería ser votado por el congreso a finales de esta semana. Obama celebra el acuerdo pero no incluye todo lo que él quería. S&P estima que la economía del país se expandirá un 2.6% en 2014 por debajo de su previsión anterior del 3.1%.
T-Notes al alza y superando la resistencia de ayer propia de los máximos de Nominas no Agrícolas, lo que ha llevado al rendimiento a caer por debajo del 2.80%. Buena subasta además de bonos a 30 años, con una demanda no vista desde febrero. Cierran 17 ticks al alza en 124.28 y cotizan en 124.245 previo a apertura europea.
SP500 con caídas ayer hasta los 1.801 puntos y cierre en 1803.25 tras el acuerdo sobre presupuesto que acerca las opciones de una reducción del estímulo. Prolonga hoy caídas a 1802 puntos.
Forex:
Fortaleza del USD tras el acuerdo presupuestario que acerca reducción del estímulo y que es alcista para la divisa. No obstante, las caídas en cruces con Euro y Libra no han sido excesivas a la espera de una firma del acuerdo y de la verdadera decisión sobre el futuro estímulo. Como sucediera con el dato de Nominas no Agrícolas del viernes pasado, hay cautela en el mercado. Euro/Dólar en 1.3765 y Libra/Dólar en 1.6433.
Materias Primas:
Caídas leves en el Crudo WTI en la sesión asiática, tras las alzas durante la sesión europea/americana por con especulación de una segunda semana de caídas en inventarios API, lo cual se confirmó posteriormente para marcar máximos en 98.73 USD (API -7500K vs previo -12.400K). Correcciones en el Oro spot a 1.257 USD tras máximos de sesión en 1268.00 USD, tras la superación de
barrera relevante en 1252.00 USD.
Corea del Norte ha comenzado la venta de grandes cantidades de Oro a China para amortiguar el impacto de la crisis, según fuentes cercanas. Poseería unas 2.000 toneladas de reservas de Oro por valor de unos 8.000 millones USD, según Corea del Sur.
Datos Macro de Relevancia:
- Cuenta corriente Francia (oct) (08:45 horas)
- Solicitud de hipotecas MBA EEUU (6 dic) (13:00 horas)
- Cambio en inventarios de Crudo EIA (6 dic) (16:30 horas)
- Estado mensual del presupuesto EEUU (nov) (20:00 horas)
Conferencias:
- Informe mensual de la IEA sobre el mercado del petróleo (10:00 horas)
- Nowotny, del BCE (neutral), presenta el informe de estabilidad financiera de Austria (10:00 horas)
- Constancio, del CE (ala blanda), habla en Frankfurt (12:00 horas)
- Weale, del Banco de Inglaterra, habla en Londres (14:00 horas)
- Restoy, vicegobernador del Banco de España, habla en Zaragoza (16:30 horas)
- Restoy, vicegobernador del Banco de España, habla en Madrid (19:30 horas)
Subastas:
- Operaciones en USD del BCE a 7 días (11:00 horas)
- Italia vende 5.500 millones de EUR en letras a 12 meses (11:00 horas)
- Alemania vende 5.000 millones de bonos a 2015 al 0% (11:30 horas)
- La FED compra 1.250-1.750 millones de USD en bonos con rango de vencimiento Feb'36-Nov'43 (17:00 horas)
- EEUU vende 21.000 millones de USD en bonos a 10 años (19:00 horas)
Apertura Americana
Asia:
- Producción Industrial China (nov, anualizado) 10.0% vs estimado 10.1% (previo 10.3%)
- Producción Industrial China (nov, ene-nov) 9.70% vs estimado 9.70% (previo 9.70%)
- Ventas Minoristas (nov, anualizado) 13.7% vs estimado 13.2% (previo 13.3%)
- Ventas Minoristas (nov, ene-nov) 13.0% vs estimado 13.1% (previo 13.0%)
El PIB de China podría ser del 7.7% y el IPC podría situarse en el 2.6% en el 2013, según un informe de CASS.
Europa y Reino Unido :
- Producción Industrial Francia (oct): -0.3% vs estimado 0.1% (previo -0.5%, revisado a -0.3%)
- Producción Manufacturera (oct) 0.4% vs estimado 0.2% (previo revisado de -0.7% a -0.5%)
- Producción Industrial Italia (oct) 0.5% vs estimado 0.2% (previo 0.2%)
- Producción Industrial Reino Unido (oct) 0.4% vs estimado 0.4% (previo 0.9%)
- Producción Manufacturera (oct) 0.4% vs estimado 0.4% (previo 1.2%)
- Balanza Comercial Reino Unido (oct) -9.7B vs estimado -9.2B (previo -9.8B)
Coeure, del BCE, dice que compras de activos a gran escala son una opción para el BCE pero actualmente no ve necesidad de compras de activos a gran escala. Además, añade que el BCE ofrecerá más LTROs sólo cuando los bancos presten dinero y que el consejo del banco discutirá la publicación de las actas a principios de 2014.
- Italia recompra bonos por un total de 3.990 millones EUR.
A la espera de que abra el mercado americano, los índices europeos cotizan al alza por todo el continente, aunque con ganancias marginales. El SMI suizo rinde por debajo de la media del mercado, con el sector farmacéutico europeo teniendo el peor comportamiento de todos. Los movimientos alcistas están liderados por el sector industrial, en el que Weir Group sube más de un +3% ante los rumores de una posible compra por parte de General Electric.
EEUU :
Fisher, de la FED (ala dura y sin voto), dice que la FED debería empezar a retirar la compra de bonos en la primera oportunidad que tenga y que el coste del programa de compra de bonos por parte de la FED “supera con creces los supuestos beneficios”.
Una encuesta de perspectivas de empleo realizada por Manpower revela que las previsiones de los empleadores de EEUU son las mejores desde el 1er trimestre.
Forex:
En el mercado de divisas, una combinación de flujos relacionados con opciones junto con ventas provenientes de Japón y Noruega en Dólar/Yen, han hecho que Euro/Yen y Libra/Yen retrocedan desde sus máximos de sesión tras la apertura del mercado europeo. Mientras, Australiano/Dólar cotiza al alza durante la sesión, apoyado por las compras provenientes de empresas mineras, y supera su media de 10 días.
Materias Primas:
Crudo WTI retrocede hasta 98.43 USD tras marcar máximo de sesión en 98.72 durante el fuerte movimiento alcista de esta mañana, en el que superó su media de 200 días en 98.56. Esta noche se conocerán los datos de Inventarios API, en los que el consenso del mercado es que desciendan 2.8M.
Oro spot trata de recuperar el tono alcista tras cae desde el máximo de la sesión en 1248.38 hasta 1245.48. En el caso de que superara el máximo de sesión hay resistencia relevante en 1250.50.
Datos Macro de Relevancia:
- Índice Redbook EEUU (10 dic) (14:55 horas)
- PIB NIESR Reino Unido (nov) (16:00 horas)
- Inventarios mayoristas EEUU (oct) (16:00 horas)
- Inventarios de Crudo API (6 dic) (22:30 horas)
Subastas:
- La FED compra 1.000-1.500 millones de USD en bonos TIPS con rango de vencimiento Ene'18-Feb'43 (17:00 horas)
- EEUU vende 65.000 millones de USD en letras a 4 y 52 semanas (17:30 horas)
- EEUU vende 30.000 millones de USD en bonos a 3 años (19:00 horas)
Conferencias:
- Lagarde, presidenta del FMI, habla en el Comité Económico y Social en Bruselas (14:30 horas)
- Visco, del BCE (ala blanda), habla en Roma (sin hora)
