¿Qué entiendo por inversión?
Una de las acepciones que nos presenta Wikipedia, es la que yo utilizo como definición, y es, que en términos económicos, la idea de utilizar recursos (ahorros) con el objeto de alcanzar algún beneficio.
¿Qué son los mercados financieros?
Son los mercados en los que se comercian productos financieros. Y actualmente, el amplio esprecto de productos que ofrecen los mercados financieros, tiene cabida cualquier tipo de inversor, cualquiera que sea su objetivo rentabilidad/riesgo.
Voy a intentar reflejar en este camino de aprendizaje, lo que es mi teoría, pues la teoría general la podemos encontrar en cualquier libro o más fácilmente en internet.
Por lo tanto, nuestro primer paso, es saber, que nos encontramos con la idea de invertir una parte de nuestros ahorros en productos financieros para obtener un beneficio.
¿Por qué indico una parte de nuestros ahorros?, pues bien, el pequeño inversor, que somos la mayoría de nosotros, debemos tener muy en cuenta, el importe de nuestros ahorros que destinaremos a cada una de las inversiones, para mantener este ahorro productivo y diversificado para minimizar riesgos y mantener el nivel de liquidez necesario. Luego veremos que parte.
En primer lugar, veamos como invertimos nuestros ahorros las familias.Estas tres patas, son importantes en nuestras decisiones: Liquidez / Riesgo / Rentabilidad, junto con el tiempo de cada una de las inversiones, nos facilitarán la toma de decisión.
Según un informe del BdE, a finales de 2016 el 38% del ahorro de las familias, se encontraba invertido en Depósitos, mientras que el 21,4% estaba en Acciones, el 12,6% en Fondos de inversión, el 11,4% en Seguros de Ahorro, un 5,5% en Planes de pensiones, sólo un 3,1% en efectivo y el resto, un 8% en otras inversiones.
A mediados de 2017, se mantiene el efectivo en un 3% y los planes de pensiones en el 5,5% mientras que los depósitos han bajado al 37,1%, la renta variable al 21% y se incrementan los seguros de ahorro hasta el 11,4% y los fondos de inversión que suben hasta el 14,1%, siendo éstos últimos los que han presentado un mayor crecimiento en términos absolutos.
¿Qué está pasando?
Los bajos tipos de interés actuales, están moviendo el ahorro hacia productos financieros algo más complejos que la simple cuenta corriente o el depósito a plazo de las entidades financieras y se busca rentabilidad, según este informe, en las Instituciones de Inversión Colectiva, más popularmente conocidas como fondos de inversión y en productos de seguros vinculados al riesgo de vida, es decir, seguros de ahorro, que ha cambio de una inversión fija o con aportaciones periódicas, garantizan una rentabilidad superior al de los productos totalmente líquidos y en la mayoría de los casos, garantizada.
Si nos fijamos en el informe detalladamente, observamos que los fondos de inversión con mayor crecimiento han sido las SICAV, posiblemente las entidades financieras durante 2017 y ante la inminente entrada del MIFID II a primeros de este año, han aprovechado para desviar el ahorro de sus clientes hacia los fondos de inversión.
Por otra parte, la creciente preocupación por los ingresos futuros en la edad de jubilación, junto con la rentabilidad que se ofrece en los productos de seguro-ahorro, está produciendo el constante crecimiento de saldos de estos productos, además, siempre ha sido mi consejo para toda persona. Realizar una provisión en el día de hoy para la seguridad del día de mañana, prepararé un artículo sobre este tema, pues dependiendo de la edad con la que comienzas a realizar esa pequeña provisión, con un mínimo interés compuesto, podrías llevarte una grata sorpresa.
Sin embargo, los saldos en planes de pensiones se han mantenido y este caso, tiene su explicación en su fiscalidad. Mientras se mantenga el tratamiento fiscal y la iliquidez que sigue siendo excesiva, será complicado su despegue. Pero todo apunta a que, si no están en estudio esos cambios, deberían de hacerlo.
¿Qué parte de mis ahorros puedo destinar a invertir?
Cada uno de nosotros tenemos una respuesta distinta, pero por norma general, yo realizo los siguientes cálculos:
-Destino a liquidez y por liquidez no quiero decir que lo tenga en el bolsillo, sino en una cuenta remunerada, en una cuenta nómina de alguna entidad financiera, donde genere algo de interés para intentar igualar la inflación o reducir al máximo su repercusión y que no tenga comisiones. Este importe que llamo efectivo o líquido, nos podrá servir de colchón ante cualquier imprevisto, y estimo que debería equivaler al importe de 5 ó 6 mensualiades de nuestros ingresos netos fijos.
Por ejemplo, imaginemos que personalmente, tengo estos datos:
Ingreso neto mensual: 1000 €
Gastos fijos mensuales: 750 €
Ahorro mensual: 250 € (serían unos 20 meses para conseguir 5 x 1000)=5.000€
Una vez consigo ese saldo medio líquido, el resto iré conformando una cartera de inversión, si seguimos con el ejemplo, ahora tendré 250€ mensuales para invertir en otros productos. Primero comenzaré con productos algo mas rentables, pero que guarden proporción con mi perfil de riesgo y liquidez a corto/medio plazo. Este producto, bien podría ser un seguro-ahorro con aportaciones mensuales. No deja de ser una hucha con algo más de rentabilidad, producto seguro y vencimiento entre 3 y 5 años, pero con la ventaja de poder hacerlo líquido en caso de necesidad con la pérdida por penalización de rescate, de parte de los rendimientos. La capitalización de los intereses y su trato fiscal, son favorables.
Pero soy joven e impulsivo y además de destinar 125€ al seguro-ahorro, quiero algo mas de rentabilidad, no me importa el vencimiento y podría asumir algo de riesgo a medio plazo. Entonces busco en la amplia gama de productos de los fondos de inversión, sin olvidar mi perfil de riesgo, pero cuidado, analizando su funcionamiento, su clasificación en el riesgo, es decir, intentaré tener claro el producto, pues no todos los productos son lo que nos cuentan, ni rentabilidades pasadas garantizan rentabilidades futuras. Iría comprando participaciones de ese fondo de inversión y no olvidaría tampoco en destinar una parte del sobrante a formalizar otra hucha para mi jubilación, en esa época, nuestros ingresos disminuirán drásticamente y nuestros gastos posiblemente se dispararán, por lo que siempre es bueno ser previsor.
Que duda cabe que el inversor comenzará a dominar y controlar su patrimonio y entonces….., suele pasar, queremos más. Alguien nos habla del mercado de renta variable y escuchamos que el S&P y el Nasdaq y el Dow no dejan de batir máximos y que el bitcoin ha sido lo mas rentable del pasado año y…., yo también quiero.
Solo entraría en mercados con alto riesgo, con un conocimiento de ese mercado, solo operaría en bolsa cuando sepa cómo funciona el mercado de renta variable, o en el de derivados o divisas, cuando sepa cómo funciona ese mercado y destinando aquella parte del ahorro que estime que no necesitaré a largo plazo, entre 10-12 años, porque podría darse que obtenga una rentabilidad muy importante en un período corto, pero la misma probabilidad existe que pierda esa inversión o su merma sea muy importante. Los mercados financieros mas rentables hoy en día, son los mercados mas agresivos y espero que a lo largo de los artículos que publique en este blog, puedas llegar a conocerlos un poco.
Por eso, este primer paso, prefiero darlo seguro y comenzar el camino, un colchón y una red de seguridad, protegerán mis equilibrios a solo un metro de altura.
Un saludo seguidores/as de @inversenjuego.
