Informe Abril 2017 - GPM ABACUS FI
En este post me gustaría resumir los puntos más importantes de nuestro último informe, el cual puedes encontrar y leer íntegramente en el siguiente link: Informe Abril 2017 - GPM ABACUS FI GPM ABACUS ha cerrado abril con un valor liquidativo de 8.4226, lo que nos da una rentabilidad neta del +0.07%, vs. -1.20% del S&P500 (en Euros). Debido a la condición de incertidumbre que hemos tenido
Estacionalidad S&P500 - Mayo 2017
Con Mayo, continuamos en el tramo estacional alcista del año que terminaría en septiembre. El patrón estacional anual lo podemos ver en la siguiente imagen: Pauta Estacional Mayo Mayo es un mes estacionalmente lateral. Desde 1928, el índice S&P500 ha sido alcista en mayo en un 57% de las veces, con un rendimiento medio del +0.24% Si consideramos únicamente el año 1 del ciclo presidencial
Retornos Estables en las Inversiones - Sharpe Ratio
El "Sharpe Ratio" o ratio de Sharpe es una medida del exceso de rendimiento por unidad de riesgo de una inversión. Si quieres entender un poco más la formulación matemática que hay detrás de este ratio, puedes leerlo aquí.
Trimestre Q1 2017 - GPM ABACUS FI
En este post me gustaría compartir un video resumen del trimestre primero del año, el Q1 2017. En el video hago un repaso de la situación del mercado, desde un punto de vista fundamental, técnico y sentimental, además de comentar mi expectativa para el corto plazo. Cualquier duda o comentario, estoy a tu disposición. @sergionozal www.protectuswealth.com
Estacionalidad S&P500 - Abril 2017
Abril abre un periodo estacionalmente alcista para las bolsas que nos llevaría hasta el mes de septiembre. El patrón estacional anual lo podemos ver en la siguiente imagen: Pauta Estacional Abril Abril es un mes estacionalmente alcista. Desde 1928, el índice S&P500 ha sido alcista en abril en un 63% de las veces, con un rendimiento medio del 1.25%.
Informe Marzo 2017 - GPM ABACUS FI
En este post me gustaría resumir los puntos más importantes de nuestro último informe, el cual puedes encontrar y leer íntegramente en el siguiente link: Informe Marzo 2017 - GPM ABACUS FI GPM ABACUS ha cerrado marzo con un valor liquidativo de 8.4203, lo que nos da una rentabilidad neta del +0.11%, vs. -2.60% del S&P500 (en Euros). Durante el mes, ante el proceso de descarga en el que
El índice S&P500 mantiene un movimiento lateral dentro de su tendencia alcista, con una corrección desde máximos del -3.46% (si es que a esto se le puede llamar corrección). En febrero publiqué un gráfico con el patrón estacional del año, en el primer año del ciclo electoral, y comentaba que en el periodo "fin de febrero-primeros de abril" se abría una ventana estacional de compra.
El Sector Tecnológico soporta al Mercado
El 01 de Marzo, el S&P500 hacía máximos y desde ahí hemos visto un movimiento muy lateral del índice, soportándose en su media de 20 sesiones de momento. Son muchos los que esperan, o esperaban hace pocas semanas, una corrección más profunda. Sin embargo, el principal índice de referencia ha sabido lidiar, nuevamente, la situación actual de sobrecompra. Tenemos que ahondar un poco más
Triple Efecto de Enero (January Trifecta)
Hace unos días comentaba en el post "Estacionalidad de Marzo" que tenía preparado un gráfico con un patrón estacional interesante, probablemente desconocido para muchos. Se trata del Triple Efecto de Enero, o más conocido como el "January Trifecta". Básicamente, consiste en la combinación de los tres patrones más importantes que el mercado produce en Enero, que son los siguientes: 1. El
Estacionalidad S&P500 - Marzo 2017
Este año, año primero del ciclo presidencial, no está siendo un año medio en cuanto a estacionalidad. Tal y como vemos en la siguiente imagen, los años "1" suelen tener un primer trimestre bastante flojo. Parece que el efecto "Trump" es más fuerte de lo que creemos, y de momento, la pauta se asemeja más a un año típico del S&P500.
Informe Febrero 2017 - GPM ABACUS FI
GPM ABACUS FI GPM ABACUS ha cerrado febrero con un valor liquidativo de 8.412, lo que nos da una rentabilidad neta del +2.83%, vs. +5.50% del S&P500(€) o del +2.75% del EuroStoxx50
¿Está la Bolsa Cara o Barata?
Hoy me preguntaban dentro de la escuela cómo veía los niveles de precios actuales, es decir, si veía un S&P500 caro o barato. Comparto la siguiente imagen que, aunque no nos da la respuesta a la pregunta, pues el concepto caro o barato es relativo, al menos nos ayuda a entender el punto de valoración en el que estamos.
Análisis de Mercado - S&P500: Inflación, Tipos y Volatilidad
Esta semana hemos tenido datos de inflación, con un dato mayor a lo esperado (0.6%), lo que sitúa al CPI en un 2.3% YoY. Esto ha provocado que las probabilidades de una subida de tipos de interés en mayo hayan crecido del 44% al 50%, manteniéndose aún las mayores probabilidades para junio, con un 69.9% Será interesante observar la evolución de este dato en los próximos meses, pues la Fed
Velocidad Subida de Tipos de Interés - Año 2
En mayo de 2015, veíamos en el post "Velocidad de Subida de Tipos: Clave en los Mercados" cuáles habían sido los movimientos históricos del S&P500 según el tipo de ciclo de subidas. Durante 2016 descubrimos que este nuevo ciclo de subidas iba a ser lento (cuando no hay subidas por parte de la Fed en cada reunión). El rendimiento medio del S&P500 durante el primer año del ciclo de subidas
Estacionalidad S&P500 - Febrero 2017
Entramos en unos días, en concreto después de la semana de expiración de febrero, en la segunda mitad del primer trimestre, la más débil estacionalmente hablando. Ya vimos en el post "Pauta Estacional 2017" la situación que teníamos para este año y cómo a finales de febrero se produce el mínimo estacional del año, siendo un buen momento para acumular posiciones. Por supuesto, esta