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Blog Guts, glory and markets.

Una lista de fondos, sus comisiones, y nada más.

LA INTRODUCCIÓN

Este post va a ser algo friki..., bueno ya sé que la mayoría de mis posts son frikies, pero este lo va a ser más aún porqué voy a pasar de la temática habitual del blog y sencillamente voy a listar los fondos de inversión y "similares" que más me gustan hoy en día, por una razón u otra, y hacer una comparativa de sus comisiones y gastos.

NA-DA-MÁS

De hecho, el post es un ejercicio que tenia pendiente de hacer para mi mismo, pero ya que estoy, prefiero hacerlo en abierto y así todos podemos comentar, y tal vez alguien aporte algo enriquecedor. Evidentemente se aceptan sugerencias de fondos.

Mi única reflexión previa a la comparativa va a ser sobre cuantos fondos meter en cartera.

Tengo claro que mi cartera tiene que tener algunos fondos, acciones, y algún ETF, pero si metes demasiados fondos, demasiadas acciones, y todo de temáticas diferentes al final todo tu esfuerzo va a servir para tener... EL RENDIMIENTO DEL MERCADO, si, así de triste.

Y para tener el rendimiento del mercado, pues te indexas, te ahorras un pastizal en comisiones, en dolores de cabeza, en trabajo estéril y adiós muy buenas.

 

LA VERDAD ABSOLUTA

Dos cosas están grabadas en piedra en la ladera de la montaña de la verdad absoluta, justo al lado de los 10 mandamientos de Moises, el código de Hammurabi y la piedra de Rosetta:

- Ningún gestor tiene ni idea de la rentabilidad que va a sacar el año que viene, ni sí esta va a ser positiva o negativa.

- Lo único seguro son las comisiones que los participes les pagaremos por estar en el fondo.

 

LOS FONDOS Y LA COMPARATIVA

Venga, con los fondos en la columna izquierda y las comisiones* detalladas en la fila de arriba, la MONDAY LIST:

 

éxito

gestión

depositario

reembolso

Gestora fondos

total

TRUE VALUE

9.00%

1.35%

0.10%

 

 

1.45%+E

AZVALOR

 

1.80%

0.04%

3,00%

 

1.84%+R

FUNDSMITH

 

1.00%

 

 

 

1.00%

MAGALLANES

 

1.25%

0.07%

 

 

1.32%

JAPAN DEEP V.

 

1.50%

0.08%

 

 

1.58%

SERSAN ALGO.

9.00%

1.35%

0.10%

 

 

1.45%+E

VALENTUM

9.00%

1.35%

0.06%

 

 

1.36%+E

HOROS

 

1.80%

0.08%

 

 

1.88%

INDEXA

 

0.45%

0.18%

 

0.19%

0.82%

PICTET CHINA

 

0.38%

0.31%

 

 

0.69%

ESF.SEA.QUAN

9.00%

1.35%

0.10%

 

 

1.45%+E

 

* Las comisiones se han calculado para una cartera de menos de 100.000 euros. Sí tienes más pasta, encima vas a pagar menos. 

 

CONCLUSIONES:

Indexa mola, y los Pictet también.

Magallanes es el fondo value más barato.

Horos y Azvalor los va a contratar su madre.

Fundsmith esta arriba del todo y un poco más allá.

Me revienta, me revienta, me revienta que me cobren la comisión del 9% de éxito.

Los del Japan Deep, ya que tienen una cartera tan "barata", podrían predicar con el ejemplo y ser ellos mismos un poco más baratos también.

El único problema que les veo a los de Valentum es que sus cartas a los participes son una mierda, no me gustan nada, explican poco y mal. Tienen que mejorar la redacción.

 

Y hasta aquí el post de hoy, lo bueno si breve, dos veces bueno.

 

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  1. #1

    Anelia Vasileva

    ¿Ves mejor una comisión fija del 1,80% o una combinada de 1,35% fijo más 9% éxito?

  2. #2

    Monday

    en respuesta a Anelia Vasileva
    Ver mensaje de Anelia Vasileva

    Sinceramente, no lo tengo claro. Lo que sé seguro es que un 1'80 es excesiva.

    Nos hace falta un matemático para encontrar que es menos malo...

  3. #3

    Anelia Vasileva

    en respuesta a Monday
    Ver mensaje de Monday

    Es que mi intuición me dice que la de éxito está directamente alineada con mis intereses, es un win-win, aunque sea mayor. En caso de que el fondo no gane... el gestor no cobra esa comisión de éxito.... Pero la fija la cobra suba o baje.

    Y qué tal sería una única comisión de éxito, sin comisión fija. Hasta qué nivel sería interesante, 15%, 20%....?

  4. #4

    Monday

    en respuesta a Anelia Vasileva
    Ver mensaje de Anelia Vasileva

    Si, tienes razón. A mi lo que me molesta es la acumulación de comisiones. Una comisión de éxito del 20%, y nada más, lo veo razonable.

  5. #5

    1755

    Muy interesante.y eso que has puesto fondos de los baratos, xq además los hay caros y que pierden dinero.
    Echo de menos "el fee" de Hacienda, que es del 19% mínimo.
    Salud

  6. #6

    cuchox

    A mí lo que me parece una auténtica desfachatez es el reseteo a los 3 años de la comisión de éxito (por ejemplo en ciertos fondos de Renta 4). Si no se hacen nuevos máximos no hay éxito, y si no hay éxito no puede haber comisión de éxito. No hay más.
    ¿Que habrá partícipes nuevos que se beneficiarán de haber entrado abajo? Pues que los haya. También es una forma de hacer atractivo un fondo que va "de aquella manera", al abaratarlo.

  7. #7

    Monday

    en respuesta a 1755
    Ver mensaje de 1755

    Bueno, hacienda es igual para todos los fondos, así que no hace falta añadirla. Sería añadir más ruido.

  8. #8

    Monday

    en respuesta a cuchox
    Ver mensaje de cuchox

    Hola Cuchox.

    ¿Podrías explicarme de que va el reseteo este que dices? Ahora mismo no lo tengo presente...

  9. #9

    cuchox

    en respuesta a Monday
    Ver mensaje de Monday

    Se supone que la comisión de éxito está activa mientras el fondo está haciendo máximos históricos (para entendernos hago el símil con una acción). Mientras no esté haciéndolos, esa comisión no se cobra. Pero si el fondo pasa tres años sin hacer nuevos máximos (por ejemplo porque haya caído un -87%), el fondo pasa a cobrar la comisión de éxito a partir del punto en que se encuentre pasados esos tres años tras el último máximo (habría que leerse las tripas de la cláusula de reseteo pero es una cosa así). Es como si la marca de agua se borrara y se sustituyera por otra más abajo, a tres años de distancia.
    Con esto, un partícipe que esté palmando pasta en el fondo pagará la comisión de éxito. Ingeniería financiera, you know... De esto se habló bastante en el hilo de True Value.

  10. #10

    Monday

    en respuesta a cuchox
    Ver mensaje de cuchox

    Vaya por Dios, pues no lo sabia.... vaya pandilla. Alineados con los participes, si, pero para sacarles la pasta.

Autor del blog

  • Monday

    Fotógrafo y alpinista. Fascinado por la bolsa y el té verde. Todo lo que escribo son opiniones personales y en ningún caso una recomendación de inversión. Twitter: @MondayInvest

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