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Blog Gestión optimizada de cartera

Etiqueta "inversión": 5 resultados

Video Curso de Bolsa (S.i.G.o.)

Basándome en el Sistema S.I.G.O. voy a intentar hacer un curso básico de Bolsa por video.capitulos.

El Sistema SIGO es un Sistema de Gestion de CARTERA totalmente Integrado y Optimizado, cuya principal característica es considerar a la Cartera como el elemento fundamental de la Inversión en Bolsa. El SIGO considera la Cartera como una "entidad monolítica" (un "totem"), donde las Empresas participantes tienen un protagonismo muy secundario.

Como cualquier entidad, la CARTERA se compone de tres elementos generales fundamentales:

CARTERA = NATURALEZA + ESTRUCTURA + FUNCIÓN

Estos elementos genéricos, en el ámbito de la Bolsa que nos ocupa, se corresponden básicamente con :

CARTERA = CALIDAD + PONDERACIÓN + OPERATIVA.

El Modelo Matemático que implementa el Sistema SIGO, con sus Hipótesis Ecuaciones y Algoritmos, trata de manejar estos tres elementos de una forma coordinada e integrada para que "todo encaje", dando lugar a una Cartera de Valores ÓPTIMA (tanto en su estructura como en su gestión). Esto da lugar a un Sistema AUTOMÁTICO, que perrmite dar respuesta a las tres preguntas fundamentales, que todo Sistema que se precie debería responder sin ningun tipo de ambiguedad; preguntas que dicho sea de paso, están directamente relacionadas con los tres elementos fundamentales que acabo de mencionar:   Leer más

Inversión PISO-teada

Desde mi punto de vista, la inversión en Bolsa (Renta Variable) es la mejor inversión posible. Con pocas cosas BÁSICAS y muy sencillas podemos construir una CARTERA  [[1]]  que superará con creces cualquier otro tipo de inversión a nuestro alcance.

La inversión en inmuebles tiene larga tradición popular en nuestro país,  en particular la inversión en vivienda  ("la seguridad del ladrillo",... ¿recordáis?).-  Vamos a comparar la Inversión en un PISO  [[2]] con la inversión en Bolsa para ver las ENORMES diferencias que hay entre ambas,... diferencias que tienen que ver con los siguientes conceptos:

- LIQUIDEZ

- DIVERSIFICACIÓN.

- RIESGO

- RENTABILIDAD

- CAPITALIZACIÓN (acumulación por "interés compuesto")

- CONTINUIDAD

Aunque estos conceptos no son todos cuantificables, ni cuantitativamente comparables, he intentado ponerlos por orden de importancia (siendo TODOS enormemente importantes). La mayoría de la gente (como es lógico) sólo establece criterios comparativos a través de la Rentabilidad, y quizás también a través del Riesgo en el mejor de los casos (Riesgo que lo equiparan a la Volatilidad  [[3]] ). Esto es así porque estos dos conceptos, Rentabilidad y Volatilidad, son fácilmente CUANTIFICABLES (se pueden expresar numéricamente). Los otros conceptos que NO son cuantificables (o al menos no lo parecen), NO dejan por ello de ser menos importantes y decisivos. De hecho, en el caso que nos ocupa, pienso que son los más importantes  (insisto), y sin embargo la inmensa mayoría de la gente los desconoce completamente, y en consecuencia NO los tiene en cuenta en absoluto,...  el drama está servido !!!.   Leer más

Momentos Estelares

Siempre he defendido el muy LARGO PLAZO como elemento fundamental y vertebrador de la participacion (inversión) en Bolsa.

Escribo este articulo para señalar que una (IMPRESCINDIBLE) actitud inversora en Bolsa,  no es incompatible con ciertas actitudes ESPECULATIVAS,... en absoluto !!!.

Resulta que lo bolsa tiene "momentos estelares", con ello me refiero a momentos de grandes convulsiones tanto al alza (euforia) como a la baja (depresion). Es especialemte en estos momentos cuando la especulacion no sólo deja de estar contraindicada, sino que ademas resulta muy aconsejable.  Quede claro, que ante la más mínima duda, lo mas rentable siempre sera el "inmovilismo total", y más aun teniendo en cuenta que estos momentos convulsos no van mucho más alla del cinco por ciento del tiempo. Tambien ha de quedar igualemte claro, que si se saben aprovechar ESPECULATIVAMENTE esos "momentos estelares", se puede obtener un magnifico plus en la rentabilidad de la Bolsa.   Leer más

Cuadratura del Círculo

Se trata de:

11)       Comprar BUENAS empresas (criterio de CALIDAD),....

22)   ... a un PRECIO ATRACTIVO (criterio de OPORTUNIDAD),....

33)   ... en un contexto de GESTION OPTIMIZADA de CARTERA (Diversificacion + Liquidez).

Los dos primeros puntos enlazan con la filosofia más clásica de la Inversion, en la linea de lo que piensa Warren Buffet, y que en nuestro país ponen en práctica los gestores de Bestinver.

El tercer punto (nada trivial) es el que yo siempre añado por su extraordinaria importancia (quizás la mayor), y asombrosamente es el eterno olvidado. Generalmente la Gestión de Cartera se omite, o se la da por supuesta.  Está claro que parametros tan evidentes como la DIVERSIFICACION y la LIQUIDEZ de una Cartera van a influir en su resultado,... es decir en lo que se refiere a la Rentabilidad obtenida y el Riesgo asumido para obtenerla. Cientificamente se puede optimizar la Gestion de Cartera, lo cual requiere cierta complejidad matematica y no voy a dar detalles al respecto,... sin embargo lo más importante no es llegar a este grado de sofisticacion sino, como siempre pasa en la Bolsa, lo más importante es evitar los grandes errores,... como podrian ser en este caso comprar UNA sola empresa (por buena que sea), o quedarnos SIN liquidez (por poner sólo dos errores extremos).   Leer más

¿Cómo se gana en Bolsa?

El titulo de este articulo quizas sea algo pretencioso, sin duda seria mejor algo así: " ¿ Cómo se participa en Bolsa ? ", He querido poner un titulo con más "gancho", menos "soso",... aunque desde luego muy lejos, tanto estetica como eticamente, de titulos al uso tales como: "Como enriquecerse en Bolsa", o "Como ganar cien mil euros al mes". Evidentemente mi propuesta nada tiene que ver con estas dos últimas afirmaciones, es más,... todo el que participe en Bolsa tiene que tener muy claro que siemnpre hay alguna posibilidad de que NO haga negocio en ella, por muy experto que sea, o bueno en su operativa. De lo que se trata es sencillamente de hacerlo lo mejor posible, y la mejor forma de empezar a hacerlo bien en Bolsa es precisamente evitando los grandes errores.

En la medida en que uno trabaja bien en Bolsa, se reduciran sustancialmente las PROBABILIDADES de fracaso. Paradojicamente si uno dispone de dinero y/o patrimonio "ocioso" tiene un "problema", puesto que haga lo que haga corre un RIESGO, incluso no haciendo nada !!! . Yo soy de los que pienso que la inversion en Bolsa, bien planteada y gestionada, es con mucho la mejor alternativa INVERSORA que existe,... por rentabilidad, liquidez e incluso riesgo. Desde este punto de vista, disponiendo del dienro necesario, la participacion en Bolsa ya no es una opcion, SE CONVIERTE EN UNA OBLIGACION.   Leer más

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La Paradoja de la Gestión Activa

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La libertad como guía de una inversión razonable

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Autor del blog
  • Javi01

    Interesado en el aspecto más científico de la Bolsa. En reivindicar el importantísimo (y olvidado) papel de la GESTION DE CARTERA. Crítico con los sistemas y procedimientos tradicionales de "análisis"

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